經(jīng)濟(jì)疲軟給一度火熱的LED潑盆冷水

在led背照燈電視快速普及之后，由于全球經(jīng)濟(jì)形勢的不安，LED企業(yè)不得不進(jìn)行整合。法國Yole DevELoppement的Eric Virey預(yù)測稱，能夠渡過難關(guān)的企業(yè)在前景廣闊的普通照明領(lǐng)域會獲得更大利潤。

“Take a haircut（削減、減持）”。“Take a bath（注銷損失、投資失?。薄＿@些形容企業(yè)在嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢下陷入困境的投資語言轉(zhuǎn)用到LED行業(yè)也非常合適。這是因為LED行業(yè)如今正處在“休整等待成功”的狀態(tài)。此前快速上升的大屏幕顯示器采用LED的速度如今卻開始放緩，LED企業(yè)正面臨困境。但LED行業(yè)在為了渡過難關(guān)而進(jìn)行合理化之后，能夠進(jìn)一步深入普通照明領(lǐng)域。

不管LED企業(yè)是否承認(rèn)與顯示器用背照燈有關(guān)聯(lián)，在LED背照燈急速普及到大尺寸液晶顯示器的過程中，LED企業(yè)多少都獲得了利潤。2009年三星的LED背照燈電視轟動了全世界，競爭對手也開始開發(fā)同類技術(shù)。隨后產(chǎn)生的需求導(dǎo)致供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)發(fā)生了多個問題。比如LED芯片、安裝芯片的藍(lán)寶石基板、以及在液晶顯示器內(nèi)傳輸LED光的導(dǎo)光部件均出現(xiàn)了短缺。為數(shù)眾多的中國的新興LED企業(yè)涌入市場，大量購買了生產(chǎn)LED所需要的MOCVD反應(yīng)器。據(jù)Yole Developpement推算，LED行業(yè)目前存在產(chǎn)能過剩問題，需要花費12～24個月才能消化現(xiàn)有的設(shè)備投資。

Yole Developpement預(yù)測2012年1月到2015年12月LED企業(yè)需要增加MOCVD設(shè)備并增強(qiáng)540萬枚的產(chǎn)能（按2英寸晶圓換算，TIE）

根據(jù)預(yù)測，全球液晶電視銷量將達(dá)到2億2000萬臺，最多會有一半液晶電視配備LED背照燈。但因全球經(jīng)濟(jì)低迷，電視銷量預(yù)測被下調(diào)至約2億臺。同時，在采用熒光燈的背照燈價格大幅下滑的形勢下，人們很難愿意多花30～40％的錢購買LED電視新產(chǎn)品。隨著背照燈設(shè)計的不斷創(chuàng)新，估計電視使用的LED數(shù)量將比當(dāng)初預(yù)期數(shù)量要減少1/4到1/3。這也導(dǎo)致LED行業(yè)增長速度放緩。

　目前，價格下滑壓力及低開工率正不斷導(dǎo)致LED企業(yè)利潤減少。但低價格的LED將會被更多領(lǐng)域采用。在普通照明為代表的廣闊市場中，這將成是一個重要因素。日本2011年3月發(fā)生的地震及海嘯帶來了能源危機(jī)，使得LED燈泡用量增加。日本LED企業(yè)為滿足這種需求而采取的措施，估計會讓全球其他國家的企業(yè)看到半導(dǎo)體照明的潛力。

考慮到普通照明市場的潛力，以及熒光燈遲早會從液晶電視用背照燈中完全消失等因素，LED企業(yè)會重新回復(fù)往日的繁榮。2011年LED封裝行業(yè)的收益將達(dá)到110億美元左右，Yole Developpement預(yù)測2016年之前這一數(shù)值將會翻倍。而且，從Yole以需求加快為前提的預(yù)測結(jié)果來看，2012年初到2015年底滿足最低需求量的MOCVD反應(yīng)器的產(chǎn)能將會增強(qiáng)。按2英寸晶圓換算，這一期間每月需要增強(qiáng)產(chǎn)能540萬枚。因行業(yè)平均開工率為85％，實際產(chǎn)能應(yīng)為720萬枚。

但并不是2011年市場上的所有企業(yè)都能堅持到2016年。除了較大的價格下滑壓力之外，企業(yè)提供的產(chǎn)品還需要符合嚴(yán)格的技術(shù)要求，因此會立即分出弱者和強(qiáng)者。Yole Developpement預(yù)測，在“適者生存”的法則下，全球為數(shù)不多的、可提高生產(chǎn)效率及技術(shù)水平的企業(yè)將會處于有利地位。而且，這些企業(yè)擁有強(qiáng)勢的資產(chǎn)負(fù)債表。讓人吃驚的是，估計會有幾家中國企業(yè)達(dá)到這一條件。但不管是哪國的企業(yè)，只要能夠生存下來，就會成為支配市場的強(qiáng)有力的領(lǐng)頭羊。