MOCVD設(shè)備供給決定了行業(yè)整體供給。Aixtron和Veeco的MOCVD設(shè)備占全球MOCVD總量的90%以上，這也決定了LED行業(yè)不會重蹈光伏行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的老路。
2011年新增MOCVD設(shè)備有57%在中國，國內(nèi)LED投資明顯過熱。但是，隨著地方政府對MOCVD設(shè)備補(bǔ)貼逐步取消（每臺800-1200萬元補(bǔ)貼），國內(nèi)MOCVD投資熱潮已經(jīng)一去不復(fù)返。已經(jīng)簽訂協(xié)議、享受補(bǔ)貼的芯片企業(yè)中，補(bǔ)貼金額最大的企業(yè)最具競爭優(yōu)勢，因?yàn)槠湟?guī)模最大，而且生產(chǎn)設(shè)備幾乎是免費(fèi)得到的。這一先發(fā)優(yōu)勢使得后來者競爭中處于下風(fēng)，未來行業(yè)新進(jìn)入者將越來越少。
LED照明應(yīng)用潛在需求是目前LED背光應(yīng)用的數(shù)倍。目前LED照明已經(jīng)具備商業(yè)應(yīng)用可行性，隨著2012年和2013年各國逐步淘汰白熾燈，照明市場迎來啟動的關(guān)鍵時點(diǎn)。
從產(chǎn)品替代的角度看，白熾燈禁用最直接啟動的是節(jié)能燈產(chǎn)品，但是在高端需求方面，也有一部分將直接轉(zhuǎn)化為LED球泡燈的需求，因?yàn)長ED有節(jié)能、無頻閃以及無汞等優(yōu)勢。高工LED認(rèn)為，2012年年中開始，大功率LED球泡等需求將出現(xiàn)快速上升，以應(yīng)對年底的白熾燈禁用帶來的市場需求。
從投資節(jié)奏來看，短期內(nèi)推薦LED封裝技術(shù)領(lǐng)先的瑞豐光電、鴻利光電和照明企業(yè)陽光照明(600261,股吧)；長期來講，LED制造屬性濃厚，具備規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢的公司如三安光電、乾照光電盈利能力將凸顯。
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