光顯行業(yè)：市場(chǎng)旺季不旺 景氣仍在摸索中前行

本周，電子行業(yè)指數(shù)下跌1.0%，跑贏大盤1.1個(gè)百分點(diǎn)，1/3的個(gè)股取得正收益。美國(guó)市場(chǎng)上，標(biāo)普下跌0.2%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)分別跑贏3.1個(gè)百分點(diǎn)和跑輸0.9個(gè)百分點(diǎn)，臺(tái)灣科技指數(shù)下跌3.0%，跑輸大盤0.3個(gè)百分點(diǎn)。智能手機(jī)雙巨頭蘋果和三星都發(fā)布季報(bào)，三星繼續(xù)高增長(zhǎng)，iPhone增長(zhǎng)略低于預(yù)期。筆記本代工廠7月出貨幾乎全數(shù)衰退，Q3展望也不樂(lè)觀。

群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，6月大陸電視面板采購(gòu)總量356.8萬(wàn)片，環(huán)比增長(zhǎng)12.3%，高于預(yù)期;預(yù)計(jì)Q3面板需求將達(dá)到1219萬(wàn)片，價(jià)格也將持續(xù)攀高。6月京東方和華星光電占有率分別為10.7%和11.0%，加上中電熊貓，國(guó)內(nèi)面板廠商合計(jì)占有率達(dá)到24.6%，較5月提升7個(gè)百分點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：盡管全球電視市場(chǎng)增長(zhǎng)疲弱，但國(guó)內(nèi)電視市場(chǎng)在60億節(jié)能電視補(bǔ)貼的刺激下仍將有不錯(cuò)表現(xiàn)，同時(shí)國(guó)內(nèi)智能電視滲透率迅速提升，也帶動(dòng)部分換機(jī)需求。

三星和康寧將合資投資6億美元在中國(guó)無(wú)錫新建一家TFT-LCD玻璃基板工廠，有望在2012年底開(kāi)始動(dòng)工，2013年底正式投產(chǎn)。

點(diǎn)評(píng)：三星、LG正將LCD產(chǎn)業(yè)的重心遷往大陸，包括已較為健全的模組廠及正在建的8.5代線及上游配套產(chǎn)品;而在韓國(guó)國(guó)內(nèi)重點(diǎn)發(fā)展OLED事業(yè)，包括高世代OLED產(chǎn)線和三星與康寧合建的OLED基板產(chǎn)線等。大陸正在迅速承接LCD全產(chǎn)業(yè)鏈，這將為LCD產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)配套公司帶來(lái)更大市場(chǎng)空間。

6月日本國(guó)內(nèi)薄型電視(LCD+PDP)出貨量同比驟減80.3%至55.7萬(wàn)臺(tái)，已連續(xù)第11個(gè)月呈現(xiàn)下滑，且年減幅再創(chuàng)2001年開(kāi)始統(tǒng)計(jì)以來(lái)歷史新高。