DisplaySearch評(píng)Samsung與Sony面板合資廠拆夥事件
時(shí)間：2012-09-19 12:51:00
關(guān)鍵字：
SAMSUNG
SONY
DISPLAYSEARCH
液晶電視
手機(jī)看文章
掃描二維碼
隨時(shí)隨地手機(jī)看文章
[導(dǎo)讀]Sony 電視部門在經(jīng)過長(zhǎng)期虧損后，于 2012年12月宣布準(zhǔn)備結(jié)束其與三星電子(Samsung)長(zhǎng)達(dá)8年的合資關(guān)系；市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)NPD DisplaySearch 針對(duì)以上事件發(fā)表了最新評(píng)論。
Samsung 與Sony 是在2004年首度簽下合資協(xié)定，以
Sony 電視部門在經(jīng)過長(zhǎng)期虧損后，于 2012年12月宣布準(zhǔn)備結(jié)束其與三星電子(Samsung)長(zhǎng)達(dá)8年的合資關(guān)系；市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)NPD DisplaySearch 針對(duì)以上事件發(fā)表了最新評(píng)論。
Samsung 與Sony 是在2004年首度簽下合資協(xié)定，以各出資一半的方式成立 S-LCD ；雙方合資的第一座7代線TFT LCD廠在2005年量產(chǎn)，而在2006與2008年雙方兩度增強(qiáng)合資并向8代線擴(kuò)展。而自 2012年起，Sony將完全撤出 S-LCD，并由 Samsung 支付給Sony 1.3兆韓元的方式，將手上持有的S-LCD一半的股權(quán)完全移轉(zhuǎn)給Samsung，未來S-LCD也由此轉(zhuǎn)變成一家由三星百分之百控制的面板廠。
在合資關(guān)系結(jié)束的同時(shí)，Samsung 與Sony也簽訂了一份戰(zhàn)略性合作的面板購(gòu)買合約，確認(rèn)了雙方在2012年的面板購(gòu)買關(guān)系。
NPD DisplaySearch指出，Samsung 與Sony 在2004年高達(dá)3.3兆韓幣的合資，以及在2006年、2007年與2008年三度增資，是TFT LCD面板產(chǎn)業(yè)史上最大筆金額的合作案；這數(shù)年來，Samsung 利用與Sony合資的穩(wěn)定出?？陉P(guān)系，將投資建廠的風(fēng)險(xiǎn)降低，并進(jìn)行一次建兩座廠的策略，例如其7代線與8代線均是在最短的時(shí)間內(nèi)一次興建兩座面板廠；而 Sony 也取得一個(gè)穩(wěn)定且符合其液晶電視尺寸需求(尤其為40、46與55寸)的面板供應(yīng)來源。
根據(jù)NPD DisplaySearch 的調(diào)查數(shù)據(jù)，在2011年第三季，Sony 的液晶電視面板主要供應(yīng)來源正是Samsung。
2011年Q1~Q3 Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
然而由于液晶電視與液晶電視面板市場(chǎng)的變化，加上主客觀環(huán)境的變化；Samsung 與Sony決定將合資關(guān)系結(jié)束，并由合資夥伴轉(zhuǎn)變成純粹面板交易夥伴，這象徵著雙方在液晶電視與面板的策略上都將進(jìn)入新的調(diào)整。針對(duì)此一事件，NPD DisplaySearch作了以下的分析。
對(duì)Sony而言：
˙Sony 的液晶電視面板采購(gòu)來源將不會(huì)有劇烈的變化，基本上會(huì)依照其所簽訂的新年度面板供貨合約進(jìn)行；根據(jù)NPD DisplaySearc報(bào)告，Sony 目前正與各面板廠敲定在2012年的年度采購(gòu)計(jì)劃。而其對(duì)于Samsung 的采購(gòu)比例事實(shí)上會(huì)較2011年增加(如下表)；這表示Sony會(huì)持續(xù)在2012年視Samsung 為一穩(wěn)定且主要的液晶電視面板供應(yīng)來源。然而就長(zhǎng)期而言，尤其自2013年起Sony也預(yù)計(jì)會(huì)開始調(diào)整其面板采購(gòu)來源。
2011與2012年Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
˙在合資時(shí)代，由于Samsung 與Sony有所謂的最低購(gòu)買數(shù)量與未達(dá)成罰金，因此Sony在采購(gòu)策略上并不能完全達(dá)到彈性；同時(shí)由于Sony 與Samsung 電視品牌常常采用相同的面板，因此在規(guī)格與設(shè)計(jì)上差異化的空間有限。在合資關(guān)系結(jié)束后，隨著Sony在面板采購(gòu)策略的更具彈性，Sony 將能避免最低購(gòu)買數(shù)量與罰金的限制，并更能利用不同的面板塑造其差異性。
˙Sony 目前正逐步調(diào)整其液晶電視整機(jī)制造模式，其調(diào)整的方向?yàn)楦钊氲娜隠ED背光板與液晶模組的組裝，而非純粹的購(gòu)買液晶面板模組的方式。換言之，便是利用BMS (Backlight Module System)的組裝模式進(jìn)行設(shè)計(jì)與組裝的同步整合，進(jìn)而提高其生產(chǎn)效率與降低成本。這種模式也已經(jīng)廣泛獲得Samsung、Funai以及許多中國(guó)大陸的電視制造商跟臺(tái)灣的整機(jī)代工廠商所采用。
˙目前Sony所開始進(jìn)行的是向面板廠采購(gòu)面板半成品(Open Cell)，并外包其背光板與模組的組裝，但模組與背光設(shè)計(jì)則仍由Sony掌握，最后將整合后的半成品在Sony的代工廠如鴻?；蚓晞?chuàng)等完成整機(jī)組裝。隨著合資關(guān)系結(jié)束，由于原本Samsung 對(duì)于供應(yīng)Open Cell 一直采取較為保守的立場(chǎng)，因此Sony將在對(duì)其他面板廠購(gòu)買半成品(Open Cell)上更具選擇彈性與自由度。
˙Sony 在最近調(diào)整其2012年液晶電視出貨目標(biāo)， 2011年Sony預(yù)計(jì)出貨液晶電視2,100萬臺(tái)，而原本2012年出貨目標(biāo)為成長(zhǎng)到2,200萬臺(tái)；但根據(jù) NPD DisplaySearch的資料，其2012年液晶電視出貨目標(biāo)將下修為2,000萬臺(tái)。這表示Sony 將專注更多在高階機(jī)種，以及著重在開發(fā)中地區(qū)如亞太、南美以及中國(guó)市場(chǎng)；這也會(huì)影響其面板的采購(gòu)策略。
對(duì)Samsung而言：
˙由于對(duì)Sony供應(yīng)固定尺寸面板的合資關(guān)系結(jié)束，Samsung 將在產(chǎn)能與產(chǎn)品組合的調(diào)配上更具彈性。根據(jù)NPD DisplaySearch報(bào)告資料，由于Samsung 并無6代生產(chǎn)線，因此常常面臨生產(chǎn)策略的不具彈性，目前LG Display 與Sharp等均已開始隨著平板電腦市場(chǎng)的快速擴(kuò)大而將平板電腦面板的生產(chǎn)轉(zhuǎn)往8代線，但Samsung 因?yàn)榇撕腺Y關(guān)系并無法在7代線與8代線進(jìn)行由生產(chǎn)液晶電視面板到其他面板的制程轉(zhuǎn)換；在合資關(guān)系結(jié)束后，Samsung 將會(huì)在產(chǎn)線利用上更具彈性。
˙Samsung TV將持續(xù)為Samsung LCD部門的主要客戶，并且自Samsung 與Sony 合資關(guān)系結(jié)束起變得對(duì)于Samsung LCD部門更重要，因?yàn)镾amsung LCD部門供應(yīng)Sony液晶電視的義務(wù)將逐步淡化。換言之，整個(gè)Samsung集團(tuán)液晶面板制造部門與整機(jī)部門將逐步實(shí)現(xiàn)一體化，這將對(duì)于目前采用Samsung液晶電視面板的許多電視廠商將有極大的影響。據(jù)了解，2011年第三季Samsung LCD部門有42%的液晶電視面板出貨給Samsung TV部門，而出貨給Sony的為11%，其余47%則出貨給許多其他的電視品牌(如下表)。
2011年第三季Samsung LCD面板出貨情況
（來源：NPD DisplaySearch）
˙非常有可能的是Samsung 集團(tuán)在面板方面下一階段的整合，將是將SMD (Samsung Mobile Display) 的有機(jī)發(fā)光二極體(AMOLED )面板制造事業(yè)單位納入三星集團(tuán)面板部門中。SMD為目前全球領(lǐng)先的AMOLED面板制造商，根據(jù) NPD DisplaySearch 資料，SMD預(yù)計(jì)2012年起開始進(jìn)行8代線AMOLED的興建與投資，SMD目前為獨(dú)立于三星電子以外的事業(yè)單位。
˙雖然目前AMOLED的應(yīng)用以中小尺寸為主，但Samsung 的旺盛企圖為將AMOLED的生產(chǎn)往大型化如TV應(yīng)用擴(kuò)展，因此在Sony的合資股權(quán)退出后，Samsung 將可以利用三星電子的公司平臺(tái)進(jìn)行這方面的整合。換言之，SMD將有可能在明年整合進(jìn)三星電子公司之中；并可以將其在TFT LCD、LCD TV 與 AMOLED技術(shù)與資源全部連成一氣，而無須考慮其他合作夥伴或股東的不同策略。[!--empirenews.page--]
˙在可以預(yù)見的將來，合資案走入歷史之后，很有可能一個(gè)全面整合上下游供應(yīng)鏈、并可以彈性運(yùn)用其在LCD與AMOLED不同的面板資源進(jìn)行電視產(chǎn)品差異化的三星將逐步出現(xiàn)；這也將會(huì)對(duì)于其他的電視品牌廠商造成競(jìng)爭(zhēng)的壓力。
Samsung 與Sony 是在2004年首度簽下合資協(xié)定，以各出資一半的方式成立 S-LCD ；雙方合資的第一座7代線TFT LCD廠在2005年量產(chǎn)，而在2006與2008年雙方兩度增強(qiáng)合資并向8代線擴(kuò)展。而自 2012年起，Sony將完全撤出 S-LCD，并由 Samsung 支付給Sony 1.3兆韓元的方式，將手上持有的S-LCD一半的股權(quán)完全移轉(zhuǎn)給Samsung，未來S-LCD也由此轉(zhuǎn)變成一家由三星百分之百控制的面板廠。
在合資關(guān)系結(jié)束的同時(shí)，Samsung 與Sony也簽訂了一份戰(zhàn)略性合作的面板購(gòu)買合約，確認(rèn)了雙方在2012年的面板購(gòu)買關(guān)系。
NPD DisplaySearch指出，Samsung 與Sony 在2004年高達(dá)3.3兆韓幣的合資，以及在2006年、2007年與2008年三度增資，是TFT LCD面板產(chǎn)業(yè)史上最大筆金額的合作案；這數(shù)年來，Samsung 利用與Sony合資的穩(wěn)定出?？陉P(guān)系，將投資建廠的風(fēng)險(xiǎn)降低，并進(jìn)行一次建兩座廠的策略，例如其7代線與8代線均是在最短的時(shí)間內(nèi)一次興建兩座面板廠；而 Sony 也取得一個(gè)穩(wěn)定且符合其液晶電視尺寸需求(尤其為40、46與55寸)的面板供應(yīng)來源。
根據(jù)NPD DisplaySearch 的調(diào)查數(shù)據(jù)，在2011年第三季，Sony 的液晶電視面板主要供應(yīng)來源正是Samsung。
2011年Q1~Q3 Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
然而由于液晶電視與液晶電視面板市場(chǎng)的變化，加上主客觀環(huán)境的變化；Samsung 與Sony決定將合資關(guān)系結(jié)束，并由合資夥伴轉(zhuǎn)變成純粹面板交易夥伴，這象徵著雙方在液晶電視與面板的策略上都將進(jìn)入新的調(diào)整。針對(duì)此一事件，NPD DisplaySearch作了以下的分析。
對(duì)Sony而言：
˙Sony 的液晶電視面板采購(gòu)來源將不會(huì)有劇烈的變化，基本上會(huì)依照其所簽訂的新年度面板供貨合約進(jìn)行；根據(jù)NPD DisplaySearc報(bào)告，Sony 目前正與各面板廠敲定在2012年的年度采購(gòu)計(jì)劃。而其對(duì)于Samsung 的采購(gòu)比例事實(shí)上會(huì)較2011年增加(如下表)；這表示Sony會(huì)持續(xù)在2012年視Samsung 為一穩(wěn)定且主要的液晶電視面板供應(yīng)來源。然而就長(zhǎng)期而言，尤其自2013年起Sony也預(yù)計(jì)會(huì)開始調(diào)整其面板采購(gòu)來源。
2011與2012年Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
˙在合資時(shí)代，由于Samsung 與Sony有所謂的最低購(gòu)買數(shù)量與未達(dá)成罰金，因此Sony在采購(gòu)策略上并不能完全達(dá)到彈性；同時(shí)由于Sony 與Samsung 電視品牌常常采用相同的面板，因此在規(guī)格與設(shè)計(jì)上差異化的空間有限。在合資關(guān)系結(jié)束后，隨著Sony在面板采購(gòu)策略的更具彈性，Sony 將能避免最低購(gòu)買數(shù)量與罰金的限制，并更能利用不同的面板塑造其差異性。
˙Sony 目前正逐步調(diào)整其液晶電視整機(jī)制造模式，其調(diào)整的方向?yàn)楦钊氲娜隠ED背光板與液晶模組的組裝，而非純粹的購(gòu)買液晶面板模組的方式。換言之，便是利用BMS (Backlight Module System)的組裝模式進(jìn)行設(shè)計(jì)與組裝的同步整合，進(jìn)而提高其生產(chǎn)效率與降低成本。這種模式也已經(jīng)廣泛獲得Samsung、Funai以及許多中國(guó)大陸的電視制造商跟臺(tái)灣的整機(jī)代工廠商所采用。
˙目前Sony所開始進(jìn)行的是向面板廠采購(gòu)面板半成品(Open Cell)，并外包其背光板與模組的組裝，但模組與背光設(shè)計(jì)則仍由Sony掌握，最后將整合后的半成品在Sony的代工廠如鴻?；蚓晞?chuàng)等完成整機(jī)組裝。隨著合資關(guān)系結(jié)束，由于原本Samsung 對(duì)于供應(yīng)Open Cell 一直采取較為保守的立場(chǎng)，因此Sony將在對(duì)其他面板廠購(gòu)買半成品(Open Cell)上更具選擇彈性與自由度。
˙Sony 在最近調(diào)整其2012年液晶電視出貨目標(biāo)， 2011年Sony預(yù)計(jì)出貨液晶電視2,100萬臺(tái)，而原本2012年出貨目標(biāo)為成長(zhǎng)到2,200萬臺(tái)；但根據(jù) NPD DisplaySearch的資料，其2012年液晶電視出貨目標(biāo)將下修為2,000萬臺(tái)。這表示Sony 將專注更多在高階機(jī)種，以及著重在開發(fā)中地區(qū)如亞太、南美以及中國(guó)市場(chǎng)；這也會(huì)影響其面板的采購(gòu)策略。
對(duì)Samsung而言：
˙由于對(duì)Sony供應(yīng)固定尺寸面板的合資關(guān)系結(jié)束，Samsung 將在產(chǎn)能與產(chǎn)品組合的調(diào)配上更具彈性。根據(jù)NPD DisplaySearch報(bào)告資料，由于Samsung 并無6代生產(chǎn)線，因此常常面臨生產(chǎn)策略的不具彈性，目前LG Display 與Sharp等均已開始隨著平板電腦市場(chǎng)的快速擴(kuò)大而將平板電腦面板的生產(chǎn)轉(zhuǎn)往8代線，但Samsung 因?yàn)榇撕腺Y關(guān)系并無法在7代線與8代線進(jìn)行由生產(chǎn)液晶電視面板到其他面板的制程轉(zhuǎn)換；在合資關(guān)系結(jié)束后，Samsung 將會(huì)在產(chǎn)線利用上更具彈性。
˙Samsung TV將持續(xù)為Samsung LCD部門的主要客戶，并且自Samsung 與Sony 合資關(guān)系結(jié)束起變得對(duì)于Samsung LCD部門更重要，因?yàn)镾amsung LCD部門供應(yīng)Sony液晶電視的義務(wù)將逐步淡化。換言之，整個(gè)Samsung集團(tuán)液晶面板制造部門與整機(jī)部門將逐步實(shí)現(xiàn)一體化，這將對(duì)于目前采用Samsung液晶電視面板的許多電視廠商將有極大的影響。據(jù)了解，2011年第三季Samsung LCD部門有42%的液晶電視面板出貨給Samsung TV部門，而出貨給Sony的為11%，其余47%則出貨給許多其他的電視品牌(如下表)。
2011年第三季Samsung LCD面板出貨情況
（來源：NPD DisplaySearch）
˙非常有可能的是Samsung 集團(tuán)在面板方面下一階段的整合，將是將SMD (Samsung Mobile Display) 的有機(jī)發(fā)光二極體(AMOLED )面板制造事業(yè)單位納入三星集團(tuán)面板部門中。SMD為目前全球領(lǐng)先的AMOLED面板制造商，根據(jù) NPD DisplaySearch 資料，SMD預(yù)計(jì)2012年起開始進(jìn)行8代線AMOLED的興建與投資，SMD目前為獨(dú)立于三星電子以外的事業(yè)單位。
˙雖然目前AMOLED的應(yīng)用以中小尺寸為主，但Samsung 的旺盛企圖為將AMOLED的生產(chǎn)往大型化如TV應(yīng)用擴(kuò)展，因此在Sony的合資股權(quán)退出后，Samsung 將可以利用三星電子的公司平臺(tái)進(jìn)行這方面的整合。換言之，SMD將有可能在明年整合進(jìn)三星電子公司之中；并可以將其在TFT LCD、LCD TV 與 AMOLED技術(shù)與資源全部連成一氣，而無須考慮其他合作夥伴或股東的不同策略。[!--empirenews.page--]
˙在可以預(yù)見的將來，合資案走入歷史之后，很有可能一個(gè)全面整合上下游供應(yīng)鏈、并可以彈性運(yùn)用其在LCD與AMOLED不同的面板資源進(jìn)行電視產(chǎn)品差異化的三星將逐步出現(xiàn)；這也將會(huì)對(duì)于其他的電視品牌廠商造成競(jìng)爭(zhēng)的壓力。
下載文檔
