政府大單四月頻出 LED照明高增長啟動(dòng)

2013年4月10日，廣東省政府在廣州召開省LED照明技術(shù)及產(chǎn)品推廣應(yīng)用聯(lián)席會(huì)議，通報(bào)LED照明產(chǎn)品推廣應(yīng)用工作情況。自去年下半年推出，《廣東省推廣使用LED照明產(chǎn)品工作方案》以來，全省累計(jì)推廣使用LED路燈近80萬盞，室內(nèi)LED照明產(chǎn)品超過200萬盞，示范路段超過10000公里，示范規(guī)模和建設(shè)進(jìn)度在全國名列前茅。預(yù)計(jì)2013年新安裝LED路燈超過110萬盞，將掀起新一輪的推廣應(yīng)用熱潮。

類似的LED照明扶持計(jì)劃的新聞近期不斷， 4月8日江門市對采購本市LED產(chǎn)品目錄產(chǎn)品的公共照明領(lǐng)域以及機(jī)關(guān)事業(yè)單位照明項(xiàng)目，給予采購總額20%的獎(jiǎng)勵(lì)；4月9日，嘉興市政府率先出臺了LED半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)地方扶持政策《嘉興市加快發(fā)展LED半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的若干意見》，4月10日，佛山市科技局局長胡學(xué)駿昨日透露，佛山將按照LED照明推廣應(yīng)用完成工程總額的10%，對投資人進(jìn)行補(bǔ)貼。

政府不斷加大對LED產(chǎn)業(yè)的支持和采購力度，究其原因，主要有以下幾個(gè)方面，首先目前各級政府在節(jié)能減排方面有較大的壓力，采購節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)的有效手段之一。其次，LED照明產(chǎn)品推廣受到消費(fèi)理念、產(chǎn)品價(jià)格等因素影響，在家庭用戶中推廣仍有難度，而政府部門有必要對前期引進(jìn)的項(xiàng)目進(jìn)行推廣。

從另一方面來說，隨著LED市場和技術(shù)日趨成熟，產(chǎn)品價(jià)格有所下降，政府推廣的成本也越來越低。

隨著Haitz 定律的一再被驗(yàn)證，LED 照明的發(fā)光效率大幅提升，綜合成本上已經(jīng)接近甚至超越了效能較高的節(jié)能燈，有望很快成為市場接受的替代光源。

以京東上的價(jià)格為例，飛利浦燭型柔光5W大口暖白色電子節(jié)能燈的售價(jià)為34.5元，而飛利浦myVision慧心系列6W暖白色LED球泡燈售價(jià)為80元，考慮到使用壽命的極大差別，LED燈具實(shí)際使用比普通節(jié)能燈更加便宜。

另外，鑒于我國的商業(yè)用電的價(jià)格遠(yuǎn)高于民用價(jià)格，如應(yīng)用在商業(yè)環(huán)境中，其效益更加明顯。

隨LED照明的成本優(yōu)勢越發(fā)顯現(xiàn)，政府導(dǎo)向的LED照明將逐步啟動(dòng)商用進(jìn)程，預(yù)計(jì)室內(nèi)民用領(lǐng)域的產(chǎn)品需求也將得到逐步釋放。按照歐普照明副總裁丁龍先生給出的預(yù)測，"如果目前LED產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值稱為X，那今年下半年將會(huì)出現(xiàn)6X、8X，或者兩年至三年內(nèi)出現(xiàn)此增長點(diǎn)，甚至更高增長點(diǎn)。"上證報(bào)資訊認(rèn)為，2013年，LED路燈領(lǐng)域會(huì)有40%以上的增長，而在LED室內(nèi)照明由于其基數(shù)較低，增速則會(huì)相對較快，或許會(huì)超過200%。預(yù)計(jì)LED照明公司均將受益于行業(yè)的快速發(fā)展。

勤上光電

公司是國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品和綜合解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)為LED 照明產(chǎn)品系列，包括LED 功能照明、LED 景觀照明、LED 顯示屏和LED 特種照明四個(gè)大的系列。受益于廣東地區(qū)LED的先行推廣，根據(jù)業(yè)績預(yù)告，公司一季度業(yè)績將同比增長30%以上。

值得關(guān)注的是，公司掌門人李旭亮自去年12月中旬至今年3月中旬，合計(jì)增持4367萬元，均價(jià)11.16元，略高于目前股價(jià)，公司產(chǎn)品在廣東LED照明應(yīng)用領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位，今年以來訂單飽滿。但我們?nèi)孕桕P(guān)注公司最近媒體報(bào)道的公司關(guān)聯(lián)交易問題的問題。

南大光電

公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的高純金屬有機(jī)化合物（MO源），是國內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)MO源產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，今年1季度公司預(yù)計(jì)下降40%左右，伴隨著LED行業(yè)的景氣度提升，公司業(yè)績環(huán)比則出現(xiàn)了微幅上升。

MO源是制備LED、太陽能電池、半導(dǎo)體激光器、射頻集成電路芯片等的核心原材料。由于MO 源產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)難度大，下游客戶對MO源產(chǎn)品的質(zhì)量要求較高，往往只信任成功量產(chǎn)多年和資歷較深的老牌MO源生產(chǎn)商。公司的客戶除三安光電(600703,股吧)、士蘭明芯、華燦光電(300323,股吧)、乾照光電(300102,股吧)、山東華光的國內(nèi)大廠之外，還有Osram、LG、Toyoda Gosei、首爾半導(dǎo)體、晶元光電、廣鎵光電等境外知名LED廠商。

公司與2012年8月募資7.8億，計(jì)劃至2015年擴(kuò)產(chǎn)22.5噸MO源產(chǎn)能，其中2013年計(jì)劃新增產(chǎn)能7噸，YoY增長76%?，F(xiàn)階段，MO源光電材料行業(yè)需求主要來自于LED產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)公司將受益于LED行業(yè)的景氣度回升。

　　陽光照明

公司是國內(nèi)節(jié)能燈龍頭企業(yè)，公司的市場渠道和品牌優(yōu)勢十分明顯，可以無縫移植到新的LED燈具業(yè)務(wù)上。根據(jù)券商預(yù)測，公司2012年LED營業(yè)收入約為4億元，2013年預(yù)計(jì)可達(dá)8億元。

公司開拓LED業(yè)務(wù)將在較為順利的路徑上完成，主要由于其具備的品牌渠道優(yōu)勢和與臺灣晶圓光電的合作。目前公司LED業(yè)務(wù)進(jìn)展十分順利，產(chǎn)能逐步釋放并進(jìn)入歐洲主流市場及渠道，陸續(xù)中標(biāo)LED筒燈和反射性自整流LED燈等政府財(cái)政補(bǔ)貼推廣項(xiàng)目。

公司定向增發(fā)募投項(xiàng)目之一便是廈門陽光LED節(jié)能照明產(chǎn)品，目前已部分投產(chǎn)，根據(jù)預(yù)計(jì)項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后，將新增銷售收入17億元。