粵傳媒“跨媒體”整合 4.5億收購(gòu)戶外LED運(yùn)營(yíng)商

停牌超過(guò)兩個(gè)月的粵傳媒今日發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)方案，公司將以現(xiàn)金+發(fā)行股份方式購(gòu)買香榭麗傳媒100%股權(quán)，總交易價(jià)格4.5億。香榭麗傳媒為國(guó)內(nèi)最主要的戶外大型LED媒體運(yùn)營(yíng)商，粵傳媒此舉進(jìn)一步體現(xiàn)公司“跨媒體”整合營(yíng)銷廣告平臺(tái)的戰(zhàn)略。值得關(guān)注的是，此次收購(gòu)設(shè)有“激勵(lì)”協(xié)議，若香榭麗傳媒最終完成的業(yè)績(jī)超出補(bǔ)償協(xié)議的“標(biāo)準(zhǔn)”，則其管理層團(tuán)隊(duì)有望享受到占超額部分四成的“分紅”。

具體方案是，粵傳媒支付現(xiàn)金7941萬(wàn)元購(gòu)買上海香榭麗廣告?zhèn)髅焦煞萦邢薰?7.6472%的股份，另向葉玫等17名交易對(duì)方發(fā)行3319.64萬(wàn)股股份購(gòu)買香榭麗傳媒80.5565%的股份，同時(shí)，粵傳媒全資子公司新媒體公司以現(xiàn)金808.33萬(wàn)元購(gòu)買另一自然人股東持有的香榭麗傳媒1.7963% 股份。目前，香榭麗傳媒最大的單一股東為公司董事長(zhǎng)兼CEO葉玫。上證報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在交易對(duì)方中還包括中路股份董事長(zhǎng)陳榮，其目前持有標(biāo)的公司 7.8877%的股份。

根據(jù)盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議，香榭麗傳媒2013年至2016年凈利潤(rùn)分別不低于4600萬(wàn)元、5683萬(wàn)元、6870萬(wàn)元和8156萬(wàn)元。

值得關(guān)注的是，本次收購(gòu)對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)業(yè)績(jī)含有“對(duì)賭”條件。為了確保資金經(jīng)營(yíng)效益，標(biāo)的公司股東承諾，增資當(dāng)年至第三年年化收益率分別不低于7 %、8%和9%。如果香榭麗傳媒無(wú)法實(shí)現(xiàn)上述年化收益率指標(biāo)，葉玫等三名補(bǔ)償義務(wù)人有義務(wù)以現(xiàn)金方式對(duì)粵傳媒進(jìn)行補(bǔ)償;如果香榭麗傳媒在承諾期內(nèi)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)總和(扣除關(guān)于增資資金的盈利承諾總額)超出承諾利潤(rùn)總額，則超出部分的40%將用以獎(jiǎng)勵(lì)以葉玫為主的香榭麗傳媒管理團(tuán)隊(duì)。

資料顯示，香榭麗傳媒是中國(guó)最主要的戶外大型LED媒體運(yùn)營(yíng)商之一，此前曾有過(guò)境外上市的打算，獲得過(guò)賽富注資。但2008年下半年，該公司放棄境外上市開(kāi)始籌劃國(guó)內(nèi)上市，其原來(lái)為H股上市設(shè)置的原紅籌結(jié)構(gòu)為此解除。目前，粵傳媒已經(jīng)構(gòu)建了“廣州日?qǐng)?bào)+系列報(bào)刊+新媒體集群”的立體化發(fā)展體系。隨著此次資產(chǎn)購(gòu)買的完成，公司將擁有香榭麗傳媒戶外LED大屏新媒體營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，從而豐富完善公司廣告整合營(yíng)銷平臺(tái)的多媒體布局。