LED行業(yè)成春季攻勢布局方向

LED行業(yè)個股是1月份逆勢上漲的行業(yè)之一。昨日，鴻利光電上漲10.04%、佛山照明上漲8.99%、陽光照明上漲5.63%、國星光電上漲4.58%、茂碩電源上漲4.72%、三安光電上漲4.01%。

實際上，1月份的A股市場雖然較弱，但是目前主線已經基本顯現(xiàn)出來，景氣向上的行業(yè)已經在逆勢上漲。從目前機構的布局情況來看，LED行業(yè)重點公司均出現(xiàn)了機構調研員的身影，板塊中相關公司受到機構資金持續(xù)關注，尤其是二級發(fā)光管(LED)公司被機構重點調研。

行業(yè)數(shù)據(jù)景氣度提升，部分海關數(shù)據(jù)預計，2013年四季度LED照明產品的出口增速同比在80%以上。各大研究機構對該行業(yè)給出高成長預期。預計中國2014年LED照明產品將同比增長86%，未來兩年的增速在60%左右。未來七到八年將迎來產業(yè)繁榮期。

國都證券分析師張詠梅認為，隨著全球LED燈源替換潮涌，LED照明市場僅白熾燈替代市場每年就將新增120億只以上燈源需求。價格、節(jié)能、政策等因素推動LED照明現(xiàn)階段爆發(fā)。從中線角度看，LED行業(yè)是未來最大的亮點之一。

LED照明行業(yè)細分龍頭公司

聯(lián)建光電(300269)：近期資本運作實際上更受市場關注。擬收購分時傳媒100%的股權。聯(lián)建光電通過收購分時傳媒抓住行業(yè)核心要素，為后續(xù)戶外廣告銷售的快速增長奠定良好基礎。聯(lián)建光電在去年12月復牌后相繼受到機構資金的垂青。

和而泰(002402)：溢價收購彰顯管理層信心。智能控制器仍大有可為，汽車電子、智能建筑、LED 控制器擁有廣闊的前景。

三安光電(600703)：國內最早從事LED芯片制造的廠商。再獲3億元的LED大訂單。公司作為國內LED晶片的龍頭企業(yè)，通過對粲圓及美國流明的入股，加強了上游晶片的控制力，并且公司積極布局中下游的應用，其長期前景值得看好。

陽光照明(600261)：世界最大的節(jié)能燈生產商。澳洲設公司拓展海外LED照明市場。中標2028萬對外援助項目。

國星光電(002449)：國內LED封裝的龍頭企業(yè)，公司在產業(yè)鏈中地位強勢。公司先后在北京、湖南、山東、安徽開設LED照明產品運營中心。

點評：以上細分龍頭公司，機構運作周期較長，長牛走勢明顯。操作上，注意板塊輪動節(jié)奏和波段特點很重要，介入當謹慎!

LED照明行業(yè)優(yōu)勢公司

天通股份(600330):公司布局LED藍寶石襯底業(yè)務，達產后營收占比由2.5%提升至9.5%。

華燦光電(300323)：公司是國內藍綠光LED芯片領先廠商。目前是國內規(guī)模第二、顯示屏市場第一大芯片企業(yè)。市場份額占比高。

茂碩電源(002660)：其主要客戶為國內一線LED燈管燈、球泡燈制造企業(yè)。

德豪潤達(002005)：自主LED照明產品開始進入雷士渠道銷售，公司的下游渠道優(yōu)勢和上游規(guī)模優(yōu)勢明顯。

瑞豐光電(300241)：重大資產重組停牌。結盟TCL，擴大背光市場份額。

澳洋順昌(002245)：公司獲得了配送行業(yè)龍頭地位。LED 業(yè)務已在2013 年6 月實現(xiàn)初步量產和銷售。

天富熱電(600509)：旗下天科合達生產碳化硅技術國內唯一，打破了Cree公司的技術壟斷。

水晶光電(002273)：薄膜光學器件制造商，擬通過"定增+現(xiàn)金"的方式收購夜視麗100%股權，實現(xiàn)從光學薄膜業(yè)務向反光膜業(yè)務的延伸。

雷曼光電(300162)：國內中高端LED封裝領先者，成中超LED設備唯一合作伙伴。

佛山照明(000541)：國內電光源行業(yè)中生產規(guī)模最大、創(chuàng)匯最高、經濟效益最好的外向型企業(yè)，各項指標均居全國同行業(yè)之首。與美國普瑞有限公司合作，普瑞公司提供LED芯片。

點評：以上公司在業(yè)務上，或具備上游規(guī)模優(yōu)勢，或具備下游渠道優(yōu)勢。有的股價初創(chuàng)新高，有的量能堆積，機構介入明顯，小牛犢走勢，注意波段落點。

LED照明行業(yè)新獲訂單公司

鴻利光電(300219)：公司是當前國內最具競爭力的LED封裝企業(yè)之一。中標廣州市花都區(qū)市政道路LED照明節(jié)能改造EMC模式采購項目，顯示出公司業(yè)務推進良好。

勤上光電(002638):公司的海外業(yè)務主要通過與當?shù)剡\營商、工程客戶合作等方式，有利于公司LED照明產品的出口。以合作方式參投廣州路燈項目。擬在清遠高新區(qū)投資5億擴張主業(yè)。 近期中標3項目金額合計1256萬元。

廣日股份(600894)：子公司中標廣州LED路燈改造項目，中標合同金額合計約為人民幣8000萬元。公司電梯電氣技術同源拓展LED業(yè)務，已經成為業(yè)務的增長點。

珈偉股份(300317)：子公司獲1.2億光伏照明訂單。全資子公司珈偉科技與d.Light Design簽訂400萬套太陽能移動LED照明產品購銷合同，合同總金額約為1.2億元。預計將對公司2014年度的經營業(yè)績產生積極影響。

點評：新獲訂單公司，事件驅動性明顯，訂單顯示出公司業(yè)務推進良好，競爭力增強。