LED藍(lán)寶石產(chǎn)能過(guò)剩困局：誰(shuí)接下一棒？

去年以來(lái)，藍(lán)寶石襯底廠商都在提高圖形化襯底(以下簡(jiǎn)稱：PSS)的產(chǎn)能，積極做大PSS市場(chǎng)份額，借此提高盈利能力及整體營(yíng)收。包括中國(guó)臺(tái)灣廠商中美藍(lán)晶、兆遠(yuǎn)、鑫晶鉆、晶美、合晶光電等藍(lán)寶石襯底廠商都在大幅調(diào)高2英寸和4英寸PSS產(chǎn)能，大陸廠商也在積極進(jìn)入PSS市場(chǎng)。

近日，水晶光電公布了2012年年報(bào)，年報(bào)顯示去年公司藍(lán)寶石襯底收入為4985.30萬(wàn)元，毛利率為14.74%。

水晶光電于2010年底開(kāi)始投資建設(shè)LED藍(lán)寶石襯底項(xiàng)目，目前形成藍(lán)寶石平片月產(chǎn)能20萬(wàn)片、藍(lán)寶石PSS月產(chǎn)能5萬(wàn)片的規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，2012年公司藍(lán)寶石業(yè)績(jī)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)290萬(wàn)元。水晶光電方面表示，2013年公司將繼續(xù)加大LED藍(lán)寶石項(xiàng)目的市場(chǎng)開(kāi)拓力度，加快提升PSS市場(chǎng)份額。

此外，東晶電子也在年報(bào)中表示，2013年將推進(jìn)LED用藍(lán)寶石襯底，特別是PSS項(xiàng)目的進(jìn)程，加快藍(lán)寶石襯底、PSS的批量生產(chǎn)。

PSS業(yè)務(wù)對(duì)于東晶電子來(lái)說(shuō)，確實(shí)也成為一塊計(jì)劃開(kāi)采的“富礦”。

該公司于2012年5月29日，審議通過(guò)了《關(guān)于對(duì)外投資設(shè)立合資公司的議案》，與韓國(guó)CTLab公司設(shè)立浙江東晶博藍(lán)特光電有限公司，主營(yíng)LED圖形化藍(lán)寶石襯底片、外延片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。目前，東晶博藍(lán)特已完成廠房改造和設(shè)備采購(gòu)合同簽訂。

　　賠本賺吆喝

行業(yè)研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在LED藍(lán)寶石襯底領(lǐng)域，2011年新增項(xiàng)目數(shù)量達(dá)26個(gè)，截至2012年三季度新增項(xiàng)目數(shù)量為14個(gè)。

目前國(guó)內(nèi)在建藍(lán)寶石長(zhǎng)晶項(xiàng)目產(chǎn)能約合2英寸藍(lán)寶石襯底1億片/年，而目前實(shí)際市場(chǎng)需求量?jī)H為1000多萬(wàn)片。其中部分外延企業(yè)在使用進(jìn)口產(chǎn)品，因此國(guó)內(nèi)藍(lán)寶石襯底產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重。

行業(yè)研究數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)LED行業(yè)MOCVD保有量從2011年的803臺(tái)增加到917臺(tái)，MOCVD產(chǎn)能利用率僅30%左右，開(kāi)機(jī)率僅50%左右。

超低的產(chǎn)能利用率直接導(dǎo)致了上游藍(lán)寶石襯底廠商和藍(lán)寶石長(zhǎng)晶爐企業(yè)去年銷(xiāo)售低迷，價(jià)格一路走低。目前2英寸藍(lán)寶石平片襯底的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)跌至七八美元的成本線附近。更有臺(tái)灣地區(qū)和日韓廠商喊出了6美元的跳樓價(jià)。

短短兩年時(shí)間，全球藍(lán)寶石市場(chǎng)就如同過(guò)山車(chē)，迅速?gòu)囊黄八{(lán)?！鞭D(zhuǎn)變?yōu)椤凹t?！?。

值得注意的是，目前國(guó)內(nèi)多數(shù)規(guī)劃及投產(chǎn)藍(lán)寶石項(xiàng)目的產(chǎn)能主要集中在平片，PSS襯底產(chǎn)能較低，尚處于擴(kuò)張期。

一季度以來(lái)，上游藍(lán)寶石晶棒價(jià)格有微漲的趨勢(shì)，據(jù)一位藍(lán)寶石長(zhǎng)晶業(yè)內(nèi)人士爆料，4月份用于制備2英寸襯底的藍(lán)寶石晶棒價(jià)格已經(jīng)從原先的2.8-2.9元/mm微漲至現(xiàn)在的3.1-3.2元/mm。

這是自藍(lán)寶石襯底從30美元高位跌至7美元后，上游晶棒價(jià)格首次出現(xiàn)回調(diào)。

但業(yè)內(nèi)對(duì)于當(dāng)前藍(lán)寶石晶棒的價(jià)格微漲的持續(xù)性表示質(zhì)疑。江蘇同人電子有限公司銷(xiāo)售副總裁談建領(lǐng)表示，藍(lán)寶石晶棒每年上半年都會(huì)出現(xiàn)一輪微漲行情，但下半年價(jià)格往往會(huì)出現(xiàn)回落。

目前晶棒上漲效應(yīng)并未傳導(dǎo)至后端藍(lán)寶石襯底，平片價(jià)格依然在7美元的低位徘徊。東晶光電副總經(jīng)理王為表示，今年襯底市場(chǎng)銷(xiāo)量似乎有所起色，原因可能是藍(lán)寶石行業(yè)正處于長(zhǎng)期低谷之后的回暖。但價(jià)格并未隨之上漲，平片產(chǎn)能依然過(guò)剩。

有業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在的藍(lán)寶石襯底價(jià)格對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)就是賠本賺吆喝，一方面廠家寄望上游外延芯片廠產(chǎn)能利用率提高，另一方面廠家也開(kāi)始向尚有利潤(rùn)空間的PSS領(lǐng)域發(fā)展。

PSS受益照明提升

“PSS比平片和藍(lán)寶石晶棒利潤(rùn)都要高，而且市場(chǎng)供求相對(duì)趨于緊俏?！苯K同人電子有限公司銷(xiāo)售部副總裁談建嶺告訴行業(yè)記者。

記者了解到，平片就是藍(lán)寶石晶棒經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的切拋磨等工序后形成的襯底片，而PSS襯底則是通過(guò)在上述襯底面上刻蝕出規(guī)則排列的圓錐體來(lái)實(shí)現(xiàn)光在襯底內(nèi)的多次反射，從而達(dá)到芯片外部光的萃取效率的提升。

“平片的價(jià)格已經(jīng)低于行業(yè)的平均成本，而PSS的加工銷(xiāo)售比較穩(wěn)定，而且毛利可觀，價(jià)格是平片的一倍左右，基本上在15美元左右?！碧焱ü煞菔袌?chǎng)部總監(jiān)郭躍波表示，由于PSS襯底做出來(lái)的外延片出光效率比平片襯底的要高20%-30%，亮度也有較大提高。不少外延廠家也傾向于在PSS襯底上生長(zhǎng)外延。

行業(yè)研究機(jī)構(gòu)專家表示，對(duì)于藍(lán)寶石廠商的市場(chǎng)出路，一方面是提高長(zhǎng)晶規(guī)模，以成本優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額;另一方面，則是尋求高附加值的藍(lán)寶石襯底，PSS襯底就是其中之一。

由于藍(lán)寶石平片價(jià)格下降較快，藍(lán)寶石襯底廠近一年來(lái)開(kāi)始大規(guī)模采購(gòu)微影(Lithog)與蝕刻機(jī)臺(tái)，以提高PSS產(chǎn)能，借此拉升產(chǎn)品毛利率。

“隨著PSS襯底的大范圍應(yīng)用，對(duì)ICP刻蝕機(jī)的需求會(huì)在未來(lái)幾年呈現(xiàn)出明顯增長(zhǎng)的趨勢(shì)?！盙20-LED峰會(huì)成員企業(yè)北方微電子總裁趙晉榮告訴記者，公司作為國(guó)內(nèi)唯一一家能夠提供產(chǎn)業(yè)化ICP刻蝕機(jī)的高端設(shè)備供應(yīng)商，去年ICP刻蝕機(jī)的銷(xiāo)售量出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

隨著上游技術(shù)、設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率不斷提高，LED照明的成本也不斷下降，2013年LED照明市場(chǎng)需求將會(huì)有所好轉(zhuǎn)。針對(duì)照明級(jí)芯片的PSS需求越來(lái)越大，現(xiàn)在很多芯片廠都在不斷加大PSS的使用。

“現(xiàn)在我們的藍(lán)光芯片都已經(jīng)在使用PSS了?！盙20-LED峰會(huì)成員企業(yè)山東浪潮華光光電子股份有限公司副總經(jīng)理劉錫溫表示，目前浪潮華光用藍(lán)光LED芯片(1023系列)封裝成白光器件，光效達(dá)140lm/W以上。

“PSS是最近三年才出現(xiàn)的新技術(shù)，從業(yè)人員比較少、技術(shù)難度較高，PSS市場(chǎng)還沒(méi)有像平片那樣處于充分競(jìng)爭(zhēng)階段競(jìng)爭(zhēng)，所以價(jià)格和毛利都比較可觀，可以說(shuō)是‘風(fēng)景獨(dú)好’吧?！惫S波告訴記者，尤其是今年初以來(lái)，LED照明應(yīng)用市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，藍(lán)寶石襯底銷(xiāo)售有所好轉(zhuǎn)，尤其是PSS的銷(xiāo)售。

“PSS的價(jià)格、毛利率還能在目前的位置維持多久不好說(shuō)，因?yàn)楝F(xiàn)在長(zhǎng)晶廠、外延芯片廠都開(kāi)始在做PSS?！?/P>

蘇州海鉑晶體有限公司國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)部總監(jiān)張祥新表示，藍(lán)寶石襯底更多是考慮產(chǎn)品的良率，良率高了才會(huì)有利潤(rùn)，企業(yè)應(yīng)該更多從良率方面入手。有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然PSS價(jià)格較平片要高一倍，但目前PSS基板供應(yīng)量已有放大跡象，隨著價(jià)格下滑，加上LED照明亮度提升需求，將使?jié)B透率快速拉升。

行業(yè)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在2011年一波又一波的投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮過(guò)后，藍(lán)寶石不再是由少數(shù)廠商壟斷的市場(chǎng)。未來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，2英寸藍(lán)寶石襯底價(jià)格已經(jīng)基本見(jiàn)底，而大尺寸藍(lán)寶石襯底和PSS也將在價(jià)格逐步下降的過(guò)程中尋找供需平衡點(diǎn)。

責(zé)編：李杰