蘋果布局大尺寸觸摸屏：15股面臨重大機(jī)遇

近一個月，全球資本市場持續(xù)刮著“智能風(fēng)”。據(jù)外媒報道，蘋果公司在線商店增加了AppleTV的專屬銷售版塊，與Mac、iPad以及iPhone等同樣重要；這證明蘋果公司對待Apple TV的態(tài)度已經(jīng)不僅僅是“興趣”，而是認(rèn)真考慮這個產(chǎn)品線的未來發(fā)展。在27日的財報會議上，蘋果公司CEO蒂姆.庫克重申，2014年將會有重大產(chǎn)品更新，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測AppleTV將會是一個非常重要的部分。分析人士表示，除了蘋果推波助瀾外，大尺寸觸摸屏的旺盛需求更是引發(fā)龍頭公司的布局，預(yù)計(jì)大規(guī)格觸摸屏的發(fā)展將迎來井噴，A股相關(guān)觸摸屏概念值得關(guān)注。

蘋果電視帶來智能家電變革

據(jù)外媒報道，蘋果公司在線商店增加了AppleTV的專屬銷售版塊，與Mac、iPad以及iPhone等同樣重要。這證明蘋果公司對待AppleTV的態(tài)度已經(jīng)不僅僅是“興趣”，而是認(rèn)真考慮這個產(chǎn)品線的未來發(fā)展。

9to5Mac方面表示，蘋果計(jì)劃將AppleTV以及AirPortExpress產(chǎn)品整合起來。目前在測試的新版AppleTV中已經(jīng)整合了802.11ac無線路由器，而且新版本的視頻質(zhì)量以及穩(wěn)定性也會提高。

另據(jù)相關(guān)報道，新版AppleTV可能還有與游戲相關(guān)的功能，這與iLounge此前報道的消息吻合。9to5Mac認(rèn)為該游戲功能將會充分利用iPhone、iPad以及iPodtouch，讓它們成為控制器，另外還會支持蘋果MFi項(xiàng)目的游戲手柄。

據(jù)悉，蘋果測試的AppleTV中內(nèi)嵌了電視調(diào)諧器組件，設(shè)備將支持用戶控制他們現(xiàn)有的機(jī)頂盒/電視站。在27日的財報會議上，蘋果公司CEO蒂姆.庫克重申，2014年將會有重大產(chǎn)品更新，而現(xiàn)在看來AppleTV將會是一個非常重要的部分。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，與其他智能電視相比，蘋果電視機(jī)將呈現(xiàn)出以下不同的特性：一是外觀絕對驚艷；二是搭配最新的iOS5操作系統(tǒng)；三是與iphone、ipad互聯(lián)；四是iPad將成為“大遙控器”；五是直接鏈到蘋果電影庫；六是登陸iTunes應(yīng)用商店；七是觸控操控或手勢控制；八是超大的存儲空間；九是內(nèi)置攝像頭；十是專門設(shè)置APP體感游戲。

大尺寸觸摸屏需求旺盛

蘋果把觸摸屏在人們的日常生活中做了推廣，而三星等公司則讓觸摸屏的放大趨勢愈加明朗化。由于小尺寸觸摸屏競爭過于激烈，相對而言，大尺寸觸摸屏的市場空間更被看好。2013年匯冠股份就因?yàn)榻拥搅寺?lián)想的大尺寸觸摸屏訂單而連續(xù)出現(xiàn)多日的漲停。

有券商分析師表示，小尺寸觸摸屏經(jīng)過前期的放量，目前總體產(chǎn)量較大，市場較為飽和，而且門檻較低，進(jìn)入資金眾多；相對來說，大尺寸觸摸屏不良率還不高，需求大，顯然會有更廣的空間。

和其他觸摸屏行業(yè)的龍頭公司相比，匯冠股份之前在資本市場上并沒有受到太大的關(guān)注，而去年的一紙公告，公司連續(xù)出現(xiàn)了多個漲停。2013年5月20日晚間，公司發(fā)布公告稱，陸續(xù)收到聯(lián)想公司供應(yīng)觸摸屏的項(xiàng)目合作通知書。函件顯示，公司成為聯(lián)想公司部分產(chǎn)品項(xiàng)目的主要供應(yīng)商之一，產(chǎn)品項(xiàng)目將于2013年8月至2015年4月之間陸續(xù)向公司購買觸摸屏。這是聯(lián)想公司和匯冠股份的首次合作，也是匯冠股份去年11月23日大尺寸紅外觸摸屏樣機(jī)通過微軟測試認(rèn)證后，其產(chǎn)品再次獲得電腦廠商肯定。聯(lián)想美國地區(qū)高管GerrySmith表示，聯(lián)想以及整個PC行業(yè)都低估了Windows8觸屏設(shè)備的需求量。從目前的銷售狀況來看，Windows8觸屏PC需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。據(jù)悉，Windows8最大的亮點(diǎn)是支持觸摸操作功能，需要使用到大尺寸觸摸屏；一般而言，大尺寸指大于10.4英寸的觸摸屏。

國金證券在一份研究報告中稱，超極本觸摸屏大屏存在供給缺口，目前只有OGS技術(shù)和GF2技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)大尺寸的觸摸屏。非蘋果陣營的最高端智能機(jī)在2013年將會絕地反擊，國產(chǎn)非蘋果陣營最適用的為OGS技術(shù)。

平安證券發(fā)布的研究報告中稱，中小屏領(lǐng)域產(chǎn)能過剩的情形未來依然會存在。2013年年中大尺寸屏幕出現(xiàn)供不應(yīng)求的可能性非常大，由于2014年觸摸屏需求面積增長較快，2014年整體行業(yè)仍有非常高的概率維持高景氣。

龍頭公司布局大尺寸觸摸屏

從2010年到2012年，整體觸摸屏市場保持了高速增長的態(tài)勢，主要受益于智能機(jī)出貨量的高增長。但由于產(chǎn)能投放及競爭激烈等原因，大部分觸摸屏廠商都經(jīng)歷了利潤率下滑的陣痛。但是2012年三季度以來，伴隨著觸控型筆記本的出貨及平板電腦的高歌猛進(jìn)，整體觸控行業(yè)供需狀況不斷好轉(zhuǎn)。

有券商觀點(diǎn)認(rèn)為，對觸摸屏行業(yè)來說，智能機(jī)尺寸的增大是極為有利的趨勢，2012年觸摸屏智能機(jī)平均尺寸在3.5英寸左右，2013年增加到4英寸左右，在這些假設(shè)前提下，根據(jù)測算，智能機(jī)對觸摸屏總體需求面積增幅在55.7%左右。

目前來看，觸摸屏行業(yè)中的龍頭公司基本上在大尺寸觸摸屏這方面都已經(jīng)有所布局，而且訂單也開始逐漸產(chǎn)生。此外，據(jù)最新消息稱，聯(lián)想將在2014年1月30日，也就是農(nóng)歷除夕的早上，公布一條不亞于并購IBM

x86服務(wù)器業(yè)務(wù)的重磅消息。根據(jù)聯(lián)想的表態(tài)，此次信息發(fā)布將是一個“重量級”的發(fā)布，楊元慶和陳旭東都會親臨現(xiàn)場，對外宣布這條消息。據(jù)媒體普遍預(yù)測，眾多消息都指向聯(lián)想很有可能即將宣布收購黑莓或者HTC。

東晶電子：

東晶電子8月12日晚間公告，公司擬投資1880萬美元收購RakonHKLimited持有的銳康晶體(成都)有限公司80%股權(quán)。

銳康成都投資總額1.2億美元，注冊資本5000萬美元，經(jīng)營石英晶體元器件的制造及銷售。截至2013年6月30日，銳康成都的總資產(chǎn)為2.58億元，負(fù)債合計(jì)1.56億元，所有者權(quán)益1.02億元，上半年?duì)I業(yè)收入3937萬元，凈利潤-2891萬元。

東晶電子稱，此次股權(quán)收購，系公司出于做大做強(qiáng)石英晶體業(yè)務(wù)之目的。通過收購銳康成都股權(quán)，公司將實(shí)現(xiàn)與RakonHKLimited戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步提升生產(chǎn)工藝技術(shù)水平，持續(xù)強(qiáng)化公司的核心競爭力，鞏固并增強(qiáng)公司在電子元件市場的領(lǐng)先地位。收購也有利于公司培養(yǎng)高端石英晶體元器件業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)人才和管理人才，促進(jìn)公司進(jìn)一步發(fā)展。

目前，全球整體半導(dǎo)體行業(yè)仍處于景氣期，SEMI的B/B(訂單/出貨比)指標(biāo)6月份為1.19，表明市場還處于景氣當(dāng)中，而下半年將進(jìn)入行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，公司的新型產(chǎn)品也將在下半年逐步上線，所以我們認(rèn)為下半年公司營業(yè)收入將繼續(xù)保持較高的增長態(tài)勢。但是，下半年一系列不確定因素預(yù)期正在逐步加強(qiáng)，比如國際金價繼續(xù)上漲，將提升公司的金線成本，內(nèi)地工資上漲以及人民幣升值預(yù)期等因素，都可能給公司的利潤率水平帶來壓力，如何來化解這些不確定因素帶來的負(fù)面影響將考驗(yàn)公司的管理層水平，綜合考慮給予公司“謹(jǐn)慎推薦”評級。

聯(lián)創(chuàng)光電：股權(quán)轉(zhuǎn)讓提升盈利具有極大空間

8月2日，聯(lián)創(chuàng)光電公告江西省人民政府同意公開掛牌出讓公司控股股東江西省電子集團(tuán)公司全部股權(quán)，并且披露了轉(zhuǎn)讓條件等相關(guān)事項(xiàng)。其中受讓條件中要求，受讓股權(quán)后10年內(nèi)不讓渡控制權(quán)，保持電子集團(tuán)核心人員穩(wěn)定，管理團(tuán)隊(duì)5年內(nèi)保持穩(wěn)定，最為關(guān)鍵的是要求受讓方在取得控制權(quán)內(nèi)5年，通過不同的融資渠道為電子集團(tuán)籌集資金28億元，前三年投入電子集團(tuán)的LED、線纜和專用通信項(xiàng)目資金10億元以上，5年內(nèi)銷售收入超過100億元。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓打破了國有控股卻無力扶植上市公司的尷尬局面，有望成為上市公司快速發(fā)展的“破冰之旅”。對于受讓方的要求中雖然只是提出要在3年發(fā)展電子集團(tuán)的三項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)完全映射到公司的主營業(yè)務(wù)中來，政府此次轉(zhuǎn)讓的目的首先是要發(fā)展上市公司的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)；其次，未來發(fā)展電子集團(tuán)的其他業(yè)務(wù)的近18億資金也為公司儲備更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和項(xiàng)目，相較于2009年11億的銷售額，其100億的銷售目標(biāo)更是為公司的發(fā)展提升了巨大的戰(zhàn)略空間。

7月14日，公司還發(fā)布公告，上半年公司業(yè)績同比大幅上升，預(yù)計(jì)2010年上半年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤同比增長超過700%。一方面由于公司去年同期的凈利潤基數(shù)較低的原因，同時，更為重要的是公司產(chǎn)品的盈利能力逐漸恢復(fù)，產(chǎn)品綜合毛利率觸底回升。從公司公布的1個季報看，單季度盈利接近2200萬，是最近3年公司單季度盈利的高點(diǎn)，同時銷售毛利率同比提升近4%，扣除掉軍品高毛利率年底結(jié)算因素的影響，公司的電子類設(shè)備的盈利能力逐步提升，趨向于行業(yè)平均水平。

公司的LED項(xiàng)目盈利能力略低于行業(yè)平均水平，未來技改有望繼續(xù)提升公司盈利能力。目前，公司的LED項(xiàng)目毛利率不足20%，同類型上市公司士蘭微、三安光電等毛利率接近40%。公司的項(xiàng)目處于整個LED產(chǎn)業(yè)鏈的下游，導(dǎo)致公司盈利能力低于市場平均水平，也正是由于大股東無力扶植致使投資不足，此次改換門庭之后，隨著對公司投資的增加，公司現(xiàn)有資產(chǎn)盈利能力仍具極大提升空間。