10月28日，我國平板顯示龍頭京東方披露三季度財務(wù)報告顯示，2013年前三季度，京東方凈利潤總計13.6億元人民幣，同時全年利潤可達18-20億元，為上年度的6倍。另據(jù)10月25日，TCL集團財報顯示，2013年前三季度，華星光電保持滿產(chǎn)滿銷，實現(xiàn)營業(yè)收入達106.14億元，凈利潤14.15億元，其中經(jīng)營性盈利10.52億元。研究認為，伴隨全球顯示產(chǎn)業(yè)重心的向中國大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，民族面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)擺脫純粹的落后追趕狀態(tài)，進入良性發(fā)展階段。
兩大巨頭逆勢盈利
2013年前三季度，尤其是第三季度，全球面板市場的表現(xiàn)并不好。尤其是電視用大尺寸面板方面，市場進入量價齊跌的局面。市調(diào)機構(gòu)HIS發(fā)布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度LCD電視面板出貨量呈現(xiàn)負增長走勢，由第二季度的5880萬片下滑至5800萬片，而去年同期出貨量則為6000萬片。同時，業(yè)界普遍認為，這種趨勢在第四季度不會停止。2013年下半年，全球大尺寸TV面板市場有望出現(xiàn)5個百分點的萎縮。
在國內(nèi)市場，受制于節(jié)能補貼政策在6月初到期，彩電產(chǎn)品銷量進入低潮期。在年度例行的銷售旺季、也是全年最大的銷售突破節(jié)點，十一黃金周市場，國內(nèi)彩電銷量為銷售規(guī)模為624.2萬臺,同比2012年下降1%。這是十年來，十一黃金周期間彩電銷量首次出現(xiàn)負增長。面對嚴峻的市場局面，國內(nèi)液晶面板企業(yè)側(cè)重調(diào)結(jié)構(gòu)，并充分發(fā)揮國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)的成本洼地優(yōu)勢，實現(xiàn)了逆勢業(yè)績增長。
作為民族面板業(yè)的龍頭，京東方充分發(fā)揮在小尺寸面板和國際采購客戶上的優(yōu)勢，突破手機、PC、NB和PAD市場。截至目前，京東方北京5代線已全部生產(chǎn)中小尺寸面板，合肥6代線移動類產(chǎn)品比重已超過50%，北京8.5代線也已開始量產(chǎn)平板電腦用面板。同時，在大尺寸產(chǎn)品上，京東方突出4K等新產(chǎn)品的市場拓展，并努力提升主產(chǎn)產(chǎn)品的尺寸線等級。以上兩項措施并舉，有力的克服了主流TV產(chǎn)品量價齊跌的市場趨勢，實現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)產(chǎn)、滿銷和利潤的增長。2013年7-9月份，京東方實現(xiàn)營業(yè)總收入85.2億元人民幣，歸屬上市公司股東凈利潤達4.99億元人民幣，同比增長翻兩番。
華星光電方面，目前僅有一條8.5代線投產(chǎn)，產(chǎn)能規(guī)模和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的靈活性不如京東方。但是，對比2012年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，華星光電努力突出大尺寸產(chǎn)品的外銷，以減輕主導(dǎo)的TV面板市場量價齊跌的不利局面，實現(xiàn)了，前三季共投產(chǎn)玻璃基板101.14萬張，銷售液晶面板和模組產(chǎn)品合計1560.32萬片的成績。其中，單月玻璃基本投放量已經(jīng)超過12萬片，超過規(guī)劃產(chǎn)能20%。
與本土民族面板廠欣欣向榮形成對照的是，韓國企業(yè)在華投資項目也紛紛提速：蘇州三星項目將于10月底竣工，比原計劃提前了數(shù)月，預(yù)計投產(chǎn)日期也將提前至明年上半年。LG廣州項目也加強了建設(shè)力度。這充分說明外資巨頭對本土面板業(yè)發(fā)展的看好。
本土面板加速擴張
就在民族面板業(yè)在行業(yè)景氣度下降的背景下，交出漂亮的第三季財報的同時，國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)也在加速投資。
第三季度，京東方鄂爾多斯5.5代線OLED項目已經(jīng)進入設(shè)備安裝的攻堅階段，并預(yù)計四季度進入試產(chǎn)狀態(tài)；合肥8.5代線進入施工的最關(guān)鍵期；重慶8.5代線也已動工。三大項目累計投資超過900億元。10月25日，華星光電宣布，將開工第二條8.5代線，投資計劃為244億元人民幣，產(chǎn)能設(shè)計月基板10萬片。其中，包括3萬片8.5代OLED面板。此前，華星光電已經(jīng)進行了OLED4.5代中試線的新興有機半導(dǎo)體發(fā)光顯示面板的關(guān)鍵技術(shù)驗證。該條線預(yù)計2015年投產(chǎn)。
1234此前，全球市場明確提出建設(shè)大尺寸OLED面板線的企業(yè)僅有三星和LG，預(yù)計二者的8.5代線將在2014年投產(chǎn)。京東方鄂爾多斯項目主要面向小尺寸OLED面板；合肥8.5代項目雖然全面采用金屬氧化物技術(shù)，但是初期規(guī)劃也僅是主要完成月投入2000片基板的OLED量產(chǎn)驗證規(guī)劃。京東方剛剛開工的重啟8.5代線，業(yè)界研判認為是京東方主要的OLED大尺寸項目。不過京東方，目前對此并沒有明確宣傳（本土面板企業(yè)的宣傳上，華星光電一直比京東方更懂得“高調(diào)”）。預(yù)計京東方重慶8.5代生產(chǎn)線，將比華星光電第二條8.5代線提前投產(chǎn)數(shù)個月。
結(jié)合日本和臺灣地區(qū)對全球面板市場的投資分析，可以認為，此番TCL高調(diào)宣布的華星光電二期項目，將很有可能是LG、三星、京東方之后的，全球第四條量產(chǎn)化的大尺寸OLED面板線。
實際上，全球主要面板產(chǎn)地包括日本、韓國、我國臺灣和我國大陸地區(qū)，四大供應(yīng)市場。其中，日本企業(yè)的單位成本最高，我國大陸地區(qū)則最低。近年來，受到TV/PC等市場不景氣的影響，日本面板企業(yè)紛紛出現(xiàn)巨額虧損，日本面板產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出“規(guī)模萎縮”的趨勢。相反，我國大陸地區(qū)已經(jīng)成為全球面板行業(yè)投資的重點，除了日本企業(yè)外，韓國和臺灣面板巨頭都在大陸地區(qū)建設(shè)有合資或者獨自面板項目。全球面板產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能中心已經(jīng)向大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移。
依托近市場優(yōu)勢，本土面板業(yè)不懼量價齊跌
民族面板產(chǎn)業(yè)的崛起已經(jīng)勢不可擋，但是與行業(yè)趨勢唱反調(diào)的人士也大有人在。其中，核心的觀點無外乎兩個，一是對產(chǎn)能過剩的擔心；二是對本土技術(shù)水平的擔憂。
就目前，全球面板行業(yè)最大的消耗行業(yè)，TV和PC兩大行業(yè)的低迷，以及由此導(dǎo)致的大尺寸面板行業(yè)的量價齊跌而言，對行業(yè)性產(chǎn)能過剩的擔憂不無道理。但是，這種基于全球市場的判斷，未必適合于國內(nèi)市場。
研究數(shù)據(jù)表明，2013年底本土市場的面板自給率只有30%。即便是現(xiàn)有規(guī)劃項目全面投產(chǎn)，這一數(shù)字也不會上升到80%以上。內(nèi)地地區(qū)是全球最大的彩電、電腦、手機、平板電腦、各種顯示數(shù)碼產(chǎn)品的制造基地，累計產(chǎn)能占全球以上產(chǎn)品整機產(chǎn)能的6-7成。相對而言，本土最大的面板企業(yè)京東方，產(chǎn)能規(guī)模僅位于全球的第五位次。這充分形成了國內(nèi)電子顯示產(chǎn)業(yè)需求端和上游供給端的差距。
在本土市場，與外資巨頭競爭，國內(nèi)企業(yè)擁有很多的優(yōu)勢。比如運輸上的成本優(yōu)勢、研發(fā)上的快速產(chǎn)品反映優(yōu)勢、關(guān)稅優(yōu)勢，以及本土制造的成本優(yōu)勢。這些優(yōu)勢集中的表現(xiàn)在產(chǎn)品的售價和市場競爭力上，是集中解決國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能問題的關(guān)鍵點。
此外，即便是從全球市場看，PC和TV行業(yè)出現(xiàn)了一定的萎縮，造成了面板產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩擔心。但是，這不是面板和顯示行業(yè)的全部。首先，PC和TV市場的萎縮，主要是金融危機的影響，而不是行業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律。隨著全球經(jīng)濟的穩(wěn)定和回升，這一趨勢必然逆轉(zhuǎn)。第二，全球顯示應(yīng)用行業(yè)的中小尺寸產(chǎn)品，包括手機、平板電腦、智能手表等新興產(chǎn)品市場依然在增長，而且未來還可能擁有更多的新興電子信息和穿戴設(shè)備市場需求大量的顯示產(chǎn)品。第三，全球顯示領(lǐng)域，主要產(chǎn)品的換代頻率在提升。比如手機產(chǎn)品的更新速度在提升。就連電視機產(chǎn)品的更新速度也在不斷提升。這無疑動態(tài)上加強了全球顯示產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模。
1234因此，即便從全球市場看，顯示面板行業(yè)也面臨著一個持續(xù)增長的產(chǎn)業(yè)需求。而面板線建設(shè)周期長、投資巨大、技術(shù)進步頻繁，技術(shù)延續(xù)性要求極強，不可能等到市場需求明確、出現(xiàn)短缺的時候臨時建設(shè)。
以上種種結(jié)論，都說明國內(nèi)一些人對面板產(chǎn)業(yè)投資過剩的擔憂是“杞人憂天”，也是外行行為。而在產(chǎn)品的技術(shù)上，目前我們不得不承認國內(nèi)民族面板業(yè)還處于跟隨狀態(tài)。但是，不能因此而否認國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)近年來的技術(shù)進步和追趕成績、也不能因此就放棄了持續(xù)追趕估計先進水平的努力。
以京東方合肥6代線投產(chǎn)時間點算，國內(nèi)面板業(yè)在液晶時代與國際先進水平的差距可達5-7年。而現(xiàn)在，OLED時代，伴隨著京東方和華星光電的崛起這一時間差已經(jīng)被縮短到了1-1.5年。
在具體產(chǎn)品上，OLED大尺寸化現(xiàn)在韓國企業(yè)遙遙領(lǐng)先。但是大尺寸OLED面板成本困境依然未能解決，同時其市場占比幾乎可以忽略不計。而在傳統(tǒng)的液晶產(chǎn)品項目上，即便是全球規(guī)模第一的三星，也有向外采購面板、甚至是采購金屬氧化物和低溫多晶硅背板組件。在液晶產(chǎn)品上，外資巨頭顯著的技術(shù)優(yōu)勢已經(jīng)喪失。
以京東方為例，其近年新增專利數(shù)位居全球業(yè)內(nèi)前三，研發(fā)人員人均和單位產(chǎn)出專利量位居全球業(yè)內(nèi)第一。2013年上半年，京東方申請專利數(shù)量已達到1600項，全年預(yù)計可達3500項。京東方新品推出能力及推出速度也處于行業(yè)領(lǐng)先地位，全球新品首發(fā)率達30%，移動領(lǐng)域全球新品首發(fā)率高達60%。
“中外行業(yè)技術(shù)差距從數(shù)年縮短到幾個月，只是民族面板人最大的驕傲”，一位資深業(yè)內(nèi)人士，如此評價民族面板產(chǎn)業(yè)在液晶項目上的進步。
同時，技術(shù)和產(chǎn)品的領(lǐng)先性也必須和“成本控制綜合考量”。例如，全球液晶之父夏普，無疑在液晶顯示技術(shù)上位于頂級位置，但是恰恰是這個夏普是全球面板業(yè)最能虧損的企業(yè)。為什么呢？夏普位于日本的工廠處于全球面板行業(yè)的“成本巔峰”。成本高于同行，這也是夏普必須以最領(lǐng)先的技術(shù)抓住蘋果這樣的高端客戶；或者十代線主要投產(chǎn)60寸以上大型高價位面板的原因：非此，夏普面板難以生存。
面板行業(yè)最新的大規(guī)模量產(chǎn)技術(shù)無外乎低溫多晶硅、金屬氧化物、視網(wǎng)膜面板、4K面板等幾項，這些產(chǎn)品京東方和華星光電都有突破。但是，二者都選擇了和業(yè)內(nèi)老大哥韓國、臺灣企業(yè)一樣的策略：高端產(chǎn)品只是少量、適量的按客戶訂單需求制造，而不是像處于“成本巔峰”、必須在性能上一決雌雄才能生存的夏普那樣，全面轉(zhuǎn)產(chǎn)新興技術(shù)產(chǎn)品。
比如，臺灣友達，在4K產(chǎn)品上也在使用常規(guī)的非晶硅技術(shù)，而不是低溫多晶硅或者金屬氧化物TFT——因為友達4K產(chǎn)品的非晶硅顯示效果并不顯著低于夏普相應(yīng)的金屬氧化物產(chǎn)品，但是卻有明確的成本優(yōu)勢。
1234綜上所述，國內(nèi)面板業(yè)和外資巨頭主要的技術(shù)差距表現(xiàn)在OLED產(chǎn)品的量產(chǎn)上，但是OLED產(chǎn)品遠未成為行業(yè)主流——而且即便是這一產(chǎn)品的技術(shù)差距也就在1-1.5年之內(nèi)。而在傳統(tǒng)液晶產(chǎn)品上，國內(nèi)面板企業(yè)不僅和外資巨頭比較技術(shù)差距不甚明顯、部分領(lǐng)域達到世界領(lǐng)先水平，甚至在成本和市場距離方面優(yōu)勢非常明顯。這就使得對民族面板業(yè)“大投資”的“技術(shù)落后論”破產(chǎn)了。
“做任何事情，總會有反對者，甚至有些人就是為了反對而反對”，有業(yè)內(nèi)專家如此看待民族面板行業(yè)時不時冒出來的批評聲音。這些批評聲音，只是一味的說，“現(xiàn)在這樣做會出什么樣的問題，如之和不行，風(fēng)險是多么的大”，但是卻從來不明確指出“應(yīng)該怎樣做”，缺乏建設(shè)性的意見！
對于這些人最好的回答莫過于民族面板產(chǎn)業(yè)自身的進步。2013年第三季度，京東方和華星光電業(yè)績再次高起，而且是在全球面板業(yè)量價齊跌的背景下，獲得如此好的成績，充分說明民族面板業(yè)原有的發(fā)展路徑是正確的、此前的投資和等待是值得的，民族面板業(yè)從這一時刻起已經(jīng)獲得了一定的全球市場的“優(yōu)勢競爭實力”。這些實力中至少包括：技術(shù)的進步、規(guī)模的提升、市場距離的優(yōu)勢等等。期望，這些真正表現(xiàn)出來的市場競爭力，能使得一些人對民族面板業(yè)的無妄批評減少些、信心增強些。
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