傳戴爾私有化交易已獲得足夠股東贊成票

北京時間9月11日，據(jù)報道，一名熟知內(nèi)情的消息人士稱，戴爾創(chuàng)始人邁克爾·戴爾(MichaelDell)和銀湖基金發(fā)起的249億美元戴爾私有化要約已獲得足夠的股東贊成票。

該匿名消息人士透露，三分之二有表決權(quán)股票的持有者已對這項2007年以來規(guī)模最大的杠桿收購交易表示支持。此前，長達七個月的爭論已給戴爾的未來命運蒙上陰影，但億萬富翁激進投資者卡爾·伊坎(CarlIcahn)已在昨天放棄反對該交易的立場，從而清除了幾個月來阻礙該交易獲批的最大障礙之一。

市場研究公司CrossResearch分析師香農(nóng)·克羅斯(ShannonCross)稱，伊坎的決定“將令戴爾的股東表決大會變得容易得多”。戴爾將于9月12日在德克薩斯州總部召開股東表決大會，隨后將公布表決結(jié)果。在此以前，戴爾已三次推遲表決時間，原因是邁克爾·戴爾和銀湖基金未能獲得足夠的贊成票。

戴爾發(fā)言人大衛(wèi)·弗林克(DavidFrink)拒絕就此消息置評。

在以邁克爾·戴爾為首的投資團體將要約價格調(diào)高至每股13.75美元(外加每股13美分的特別股息)后，富蘭克林互助顧問公司(FranklinMutualAdvisers)和私募股權(quán)公司貝萊德集團(BlackRock)等戴爾投資者均表示支持該交易。此外，該投資團體還保證將派發(fā)第三季度股息。

最終步驟

伊坎昨天表示：“雖然我們對輸?shù)艨刂拼鳡柕膽?zhàn)爭感到難過，但我們參與此事的結(jié)果是戴爾投資者由于該交易而將蒙受的損失將少很多。邁克爾·戴爾和銀湖基金已調(diào)高要約價格，稱其是‘最好的最終要約’。要約價格調(diào)高的結(jié)果是，所有股東將可獲得較戴爾最初接受的要約高出數(shù)億美元的收入。”

邁克爾·戴爾現(xiàn)任戴爾董事長兼CEO，他正在推進這項私有化交易，目的是在遠離公眾視線的環(huán)境下執(zhí)行其復(fù)興計劃。克羅斯稱：“現(xiàn)在我們只能等著看邁克爾·戴爾是否能帶領(lǐng)這家公司走向成功。如果在戴爾最終命運的問題上存在某種確定性，則對于整個行業(yè)來說都將是件好事。”

激進投資者

一名熟知內(nèi)情的消息人士稱，這項私有化交易預(yù)定于戴爾第三財季末完成，該財季的截止日是11月1日。該消息人士還透露，戴爾預(yù)計不會有監(jiān)管障礙導(dǎo)致這項交易無法完成。

伊坎尚未就此消息置評，他昨天指出，邁克爾·戴爾和銀湖基金的最終要約價格較42.38美元的戴爾10年股價峰值仍低70%。伊坎此前一直都在嘗試阻撓這項交易，并試圖推行自己的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整計劃。伊坎的合作伙伴東南資產(chǎn)管理公司(SoutheasternAssetManagement)則在昨天發(fā)表聲明稱，該公司“對我們?yōu)榇鳡柟蓶|將會收到的交易對價小幅上升而作出的貢獻感到高興”。

77歲的伊坎已將目光轉(zhuǎn)向新的目標，增持了蘋果公司和語音識別廠商NuanceCommunications的股票。

雖然伊坎的“投降”已為邁克爾·戴爾和銀湖基金的收購要約清除了一個主要障礙，但他表示其仍將反對這項交易，將尋求獲得相關(guān)股份評估權(quán)。

　　司法戰(zhàn)爭

在今年7月，伊坎稱其選擇行使對他所持1.52億股戴爾股份的評估權(quán)。當時他還極力主張，其他戴爾股東也應(yīng)根據(jù)特拉華州法律尋求獲得股份評估權(quán)，這將使其按照該州衡平法院的規(guī)定為所持股份爭取到“公允價值”。

對戴爾股東來說，如果想要獲得股份評估權(quán)，則必須放棄投票支持邁克爾·戴爾和銀湖基金要約的權(quán)利，并在表決以前提交相關(guān)書面申請。此外，投資者還必須在交易完成日期的120天內(nèi)向法庭呈交訴狀，以尋求對其股票價值進行獨立評估。

企業(yè)通信顧問公司RLMFinsbury合伙人查爾斯·納森(CharlesNatha)表示：“很明顯，在某些案例中你能獲得遠高于交易價格的價值，原因是法庭會判定交易程序存在嚴重缺陷。在我的印象中，一般總是會有偏差而不是符合正常水平。”