摩根大通：中移動(dòng)仍為電信業(yè)首選股份

摩根大通稱(chēng)，中移動(dòng)上客量強(qiáng)勁，該行料今年每月平均凈增客戶(hù)達(dá)597萬(wàn)戶(hù)，而1月份上客量已超越有關(guān)預(yù)測(cè)，該股仍為中資電信股中的首選股份，維持“增持”評(píng)級(jí)，今年底目標(biāo)價(jià)為165港元。

摩根大通發(fā)表研究報(bào)告表示，中移動(dòng)（0941.HK）今年1月份新增客戶(hù)達(dá)704.4萬(wàn)戶(hù)，再創(chuàng)新高，總客戶(hù)數(shù)增至3.76億戶(hù)，按年增長(zhǎng)23%。該行稱(chēng)，中移動(dòng)上客量強(qiáng)勁，該行料今年每月平均凈增客戶(hù)達(dá)597萬(wàn)戶(hù)，而1月份上客量已超越有關(guān)預(yù)測(cè)，該股仍為中資電信股中的首選股份，維持“增持”評(píng)級(jí)，今年底目標(biāo)價(jià)為165港元。

至于聯(lián)通（0762.HK）方面，摩根大通預(yù)計(jì)，不包括貴州業(yè)務(wù)，聯(lián)通今年總客戶(hù)人數(shù)達(dá)1.795億戶(hù)，即顯示平均每月上客量為157萬(wàn)戶(hù)，但未有計(jì)入貴州的用戶(hù)人數(shù)，該行維持聯(lián)通“中性”評(píng)級(jí)。

另外，該行給予兩家固網(wǎng)商“中性”評(píng)級(jí)，其中網(wǎng)通（0906.HK）上月客戶(hù)流失76.4萬(wàn)戶(hù)，故今年每月固網(wǎng)客戶(hù)流失趨勢(shì)持續(xù)。至于中國(guó)電信（0728.HK）方面，維持其“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為6港元，假設(shè)中國(guó)電信向聯(lián)通收購(gòu)CDMA資產(chǎn)及客戶(hù)，其合理價(jià)值為每股6.8港元，該公司面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)為行業(yè)重組及移動(dòng)電話替代固網(wǎng)情況加劇。