加拿大衛(wèi)星公司Telesat 70億美元尋求買家

11月22日消息，根據(jù)國外媒體報道，三名知情人士透露，加拿大衛(wèi)星公司Telesat雇傭了三家財務咨詢公司來幫助它以60億美元到70億美元的價格尋找買家。

據(jù)這三位不愿具名的知情人士透露，11月17日，Telesat這家私人公司邀請了摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）、摩根士丹利（Morgan Stanley）和瑞士信貸集團（CREDIT SUISSE GROUP AG）作為它的財務顧問來啟動正式的銷售程序，同時向有興趣的買家提供杠桿收購資金。

雖然Telesat公司的拍賣活動還沒有正式舉行，固定衛(wèi)星服務提供商Intelsat已開始與它進行接觸了。Intelsat是私募股權(quán)基金B(yǎng)C Partners Ltd.和Silver Lake旗下的公司，它已雇傭美國銀行（Bank of America Corp.）作為它的顧問，并且還可能會任命其他公司來參與投標。Telesat是紐約勞拉空間通信有限公司(Loral Space & Communications)和加拿大退休金投資局（Canada Pension Investment Board）聯(lián)合擁有的公司，它自稱為全球第四大衛(wèi)星公司。

美國弗吉尼亞州費郡咨詢公司Teal Group的衛(wèi)星市場分析師Marco Caceres稱，Intelsat公司若收購Telesat公司，將會一躍成為“全球最大的電信服務供應商”。他說，“Intelsat公司擁有眾多的衛(wèi)星，它可能會購買Telesat公司的軌位（orbital slot）”。

其中一位知情人士說，Telesat公司期望的這個出售價格可能是它的預計息稅折舊攤銷前利潤（即扣除利息、所得稅、折舊、攤銷之前的利潤）的8.5倍到9.5倍。Telesat公司邀請摩根大通公司作為它的財務顧問，而衛(wèi)星設(shè)計師和制造商美國紐約勞拉空間通信有限公司則邀請瑞士信貸集團作為它的財務顧問，加拿大退休金投資局邀請摩根士丹利作為它的財務顧問。

Telesat的母公司

美國紐約勞拉空間通信有限公司擁有Telesat公司64%的股權(quán)，33%的表決權(quán)；而加拿大退休金投資局擁有Telesat公司36%的股權(quán)和絕大多數(shù)表決權(quán)。早在2006年底，它們一致同意以32.5億加元（約合31.9億美元）的價格收購Telesat公司，并把美國紐約勞拉空間通信有限公司的衛(wèi)星業(yè)務合并到了Telesat公司。

美國紐約勞拉空間通信有限公司的發(fā)言人Wendy Lewis拒絕對Telesat公司予以評論，但他聲稱摩根大通公司和瑞士信貸集團作為財務顧問，可能會幫助美國紐約勞拉空間通信有限公司銷售或回購該公司旗下的其他公司Space Systems/Loral。

摩根大通公司、瑞士信貸集團和摩根士丹利的發(fā)言人均沒有回復記者的電話。Intelsat公司的發(fā)言人Nick Mitsis沒有立即回復記者的電話或電子郵件。美國銀行的發(fā)言人則無法聯(lián)系上。

昨日，美國紐約勞拉空間通信有限公司的股票在納斯達克股票交易市場上的價格上漲了17%，約合11.48美元，達到79.23美元，漲幅達到2009年4月2日以來的最大值，股價較去年增長了大約三倍。

國外所有權(quán)

Telesat公司的許多潛在買家均來自于加拿大國家境外，這增加了加拿大政府反對此項交易的可能性。在11月3日，加拿大總理史蒂芬哈珀（Stephen Harper）的政府班子就成功阻止了澳大利亞必和必拓公司（BHP Billiton Ltd.）以400億美元的競標價格收購加拿大鉀肥生產(chǎn)商Potash。

而早在7月，加拿大就提高了對外國公司投資本土衛(wèi)星公司的門檻，執(zhí)行加拿大財政部長吉姆-費海提(Jim Flaherty)在三月份預算報告中包含的有關(guān)外國公司投資的管理規(guī)定。根據(jù)加拿大投資法案，該國政府若發(fā)現(xiàn)價值為2.99億加元或以上的交易無法給該國帶來“凈利益”，它就有權(quán)阻止該交易案發(fā)生。

自從阻止澳大利亞必和必拓公司收購加拿大鉀肥生產(chǎn)商Potash以來，哈珀總理表示他的政府將會進一步解釋有關(guān)外國公司投資的管理規(guī)定。11月16日，加拿大工業(yè)部長托尼克萊門特（Tony Clement）稱，外國公司投資管理規(guī)定將會于今年年底發(fā)布。但克萊門特拒絕對包括Telesat公司在內(nèi)的可能交易案予以評論。

11月4日，美國紐約勞拉空間通信有限公司稱，Telesat公司的董事會正在研究幾種戰(zhàn)略選擇方案，其中包括首次公開募股。同時，他聲稱對于Space Systems/Loral公司的評估正在進行中。

美國紐約勞拉空間通信有限公司發(fā)布的第三季度財報顯示，在2010年的前九個月中，Telesat公司的營收為5.93億美元，息稅折舊攤銷前利潤為4.5億美元。

（英文鏈接：Telesat Said to Seek Buyers, Sale May Bring Up to $7 Billion）