應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大變革 移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售破冰

1月8日，工信部網(wǎng)站公布《移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案》（征求意見稿），一直以壟斷面目示人的電信行業(yè)，終于開始破冰之旅。9日，天音控股、二六三等與通信行業(yè)關(guān)系密切的上市公司沖擊漲停。

“這種模式在國(guó)外已經(jīng)非常成熟，國(guó)內(nèi)已經(jīng)落后很多年了。”德國(guó)電信咨詢公司中國(guó)區(qū)高級(jí)顧問譚炎明對(duì)本報(bào)表示，這對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商來說是一個(gè)非常大的利好。

移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售臨近

所謂移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)，是指從擁有移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者處購(gòu)買移動(dòng)通信服務(wù)，重新包裝成自有品牌并銷售給最終用戶的移動(dòng)通信服務(wù)。

海通證券互聯(lián)網(wǎng)與傳媒行業(yè)首席分析師劉佳寧指出，傳統(tǒng)電信企業(yè)為保持核心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，為了維持低成本、高效率的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，將重點(diǎn)集中于最為擅長(zhǎng)的核心網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、開發(fā)、運(yùn)行與維護(hù)中，對(duì)于大量的增值業(yè)務(wù)和功能化業(yè)務(wù)，則轉(zhuǎn)包給更專業(yè)、更靈活的其他企業(yè)，共同開發(fā)已有的網(wǎng)絡(luò)資源。在此背景下，虛擬運(yùn)營(yíng)商就應(yīng)運(yùn)而生。

綜合來看，申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的企業(yè)，要求申請(qǐng)者為依法設(shè)立的中資民營(yíng)公司、有為用戶提供長(zhǎng)期服務(wù)的能力、具備網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障能力等基礎(chǔ)條件?！墩髑笠庖姼濉芬话l(fā)布，市場(chǎng)便嗅出了機(jī)會(huì)。1月9日，天音控股、二六三聯(lián)袂漲停，隨后繼續(xù)上揚(yáng)。查看成交回報(bào)信息，一家機(jī)構(gòu)席位買入了2050萬元天音控股，四家機(jī)構(gòu)買入二六三，資金合計(jì)達(dá)到4476萬元。

譚炎明認(rèn)為，“中資民營(yíng)公司”的要求，限制了國(guó)外運(yùn)營(yíng)商和國(guó)有企業(yè)的介入。但他也指出，雖然騰訊、百度、新浪等大企業(yè)均是采用海外VIE股權(quán)架構(gòu)，但還是可以繞過門檻。

在近日的券商分析報(bào)告中，二六三、朗瑪信息、中信國(guó)安、鵬博士等A股上市企業(yè)成為了推薦對(duì)象。

劉佳寧就認(rèn)為，二六三將是轉(zhuǎn)售試點(diǎn)的有力競(jìng)爭(zhēng)者。從政策上看，公司深諳電信行業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)則，潛藏的志向是向民營(yíng)電信運(yùn)營(yíng)商靠攏，政策的推進(jìn)使得公司的愿景終于有實(shí)現(xiàn)的可能。公司還長(zhǎng)期培養(yǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源以及應(yīng)對(duì)行業(yè)變遷的經(jīng)驗(yàn)，是其有能力捕捉行業(yè)變遷中出現(xiàn)的一些新機(jī)遇的重要保障，“一旦有實(shí)質(zhì)推進(jìn)將會(huì)徹底打開公司成長(zhǎng)空間”。

“相比其他有可能參與移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)的公司，朗瑪信息由于業(yè)績(jī)較好市場(chǎng)給予較高估值，而北緯通信、拓維信息由于本身SP業(yè)務(wù)處于低點(diǎn)而導(dǎo)致估值水平被動(dòng)較高，恒信移動(dòng)等公司市場(chǎng)無人覆蓋。”劉佳寧在1月10日的最新報(bào)告中進(jìn)一步闡釋說。

運(yùn)營(yíng)商突圍

上述改革，對(duì)于電信運(yùn)營(yíng)商和虛擬網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商來說是個(gè)雙贏。運(yùn)營(yíng)商通過分銷商來擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，分銷商也可在電信運(yùn)營(yíng)服務(wù)上分得一杯羹。“迄今為止，國(guó)外還沒有哪一家互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過分銷電信業(yè)務(wù)反客為主顛覆了運(yùn)營(yíng)商的地位。”譚炎明指出大可不必?fù)?dān)心分銷商們會(huì)超越甚至替代運(yùn)營(yíng)商的作用。

就在去年年底，中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商的大佬們罕見地在公開場(chǎng)合多次表達(dá)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)電信業(yè)務(wù)帶來沖擊的擔(dān)憂。

12月28日，在北京舉辦的中國(guó)通訊產(chǎn)業(yè)大會(huì)上，中國(guó)電信科技委主任韋樂平強(qiáng)調(diào)，未來5~10年，電信企業(yè)必須轉(zhuǎn)型，否則死路一條。而在此前，中國(guó)移動(dòng)總裁李躍也曾多次提到新時(shí)代新業(yè)務(wù)對(duì)運(yùn)營(yíng)商的沖擊。

工信部披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)就能印證這一問題。以移動(dòng)通話為例，截至2012年11月移動(dòng)電話通話時(shí)長(zhǎng)合計(jì)25210億分鐘，比上年同期增長(zhǎng)12.8%。而2011年11月的同比增長(zhǎng)則 為 16.4%，2010年 11月 是22.7%。

移動(dòng)短信業(yè)務(wù)量方面，截止到2012年11月比上年同期的增幅為2.3%，2011年比上一年的增幅是6.4%，2010年是6.8%。增長(zhǎng)速度明顯下降。

同樣，作為電信網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商華為也明顯感受到了來自合作伙伴的壓力。一位不愿具名的華為終端工程師告訴本報(bào)，如果要讓微信每增加的一個(gè)用戶都能夠順暢地聊天，將意味著電信在線下增設(shè)一堆網(wǎng)絡(luò)基站。

事實(shí)上，電信運(yùn)營(yíng)商早已意識(shí)到低值化、邊緣化和管道化局面日趨明顯，他們從去年開始積極應(yīng)對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)帶來的大變革。

為此，中國(guó)移動(dòng)為了搶占移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)入口，進(jìn)行了大刀闊斧的改革和資本布局。去年8月，13.63億元注資科大訊飛，并在12月推出了國(guó)內(nèi)第一款智能語音門戶產(chǎn)品“靈犀”，中國(guó)移動(dòng)想通過這款應(yīng)用作為入口級(jí)的產(chǎn)品，和九大基地的業(yè)務(wù)一一對(duì)接，把音樂、12580、導(dǎo)航、視頻等業(yè)務(wù)一一對(duì)接，從而盤活中國(guó)移動(dòng)的整個(gè)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)。

無獨(dú)有偶，中國(guó)電信音樂基地發(fā)布了面向音樂行業(yè)打造的APP唱片制作、發(fā)行、銷售、支付結(jié)算等統(tǒng)一化的平臺(tái)iMusic　APP　Centre。中國(guó)電信數(shù)字音樂運(yùn)營(yíng)中心副總經(jīng)理朱映波表示，運(yùn)營(yíng)商的傳統(tǒng)無線音樂業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)遇到天花板，電信開始醞釀對(duì)無線音樂的產(chǎn)業(yè)模式進(jìn)行大的革新。中國(guó)聯(lián)通也在去年成立了浙江游戲基地，并發(fā)布了沃商店游戲中心。

虛擬運(yùn)營(yíng)商卡位

由于需要向移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商支付高額的網(wǎng)絡(luò)容量租賃費(fèi)用，所以移動(dòng)虛擬網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的變動(dòng)成本要比移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商高得多。

虛擬網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商更多的是成為了三大運(yùn)營(yíng)商的分銷商，并且不只是簡(jiǎn)單的分銷業(yè)務(wù)，而是要在運(yùn)營(yíng)商提供的原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)二次增值。“這對(duì)分銷商來說是有挑戰(zhàn)的。”譚炎明說，“雙方形成了共生關(guān)系。”

對(duì)于基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商而言，投入了大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、穩(wěn)定高質(zhì)的服務(wù)是其顯著特征，而在業(yè)務(wù)細(xì)化、個(gè)性化上則難以分出更多精力；對(duì)于從事轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的廠商來說，本身沒有基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)資源，但了解電信行業(yè)的資源配置，能利用基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施或產(chǎn)品，通過業(yè)務(wù)代理或者分銷等方式向用戶提供各種個(gè)性化的電信增值服務(wù)。

據(jù)業(yè)內(nèi)資深分析人士透露，目前來自移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的支持很少，反對(duì)甚至持?jǐn)骋晳B(tài)度的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商卻不少。尤其是國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)品牌、產(chǎn)品、用戶直接掌控和親力親為的態(tài)度，日后推進(jìn)壓力可想而知。

國(guó)泰君安證券預(yù)計(jì)，虛擬運(yùn)營(yíng)商會(huì)從三大運(yùn)營(yíng)商覆蓋薄弱的區(qū)域市場(chǎng)入手，進(jìn)行電信租賃和轉(zhuǎn)售服務(wù)，與主體運(yùn)營(yíng)商形成既競(jìng)爭(zhēng)又合作的關(guān)系。如果只進(jìn)行通信轉(zhuǎn)信號(hào)業(yè)務(wù)，利潤(rùn)很薄，虛擬運(yùn)營(yíng)商很難生存，未來有可能會(huì)在增值服務(wù)方面提供更多的業(yè)務(wù)，比如位置服務(wù)、移動(dòng)游戲等等。

劉佳寧認(rèn)為，試點(diǎn)方案更傾向于規(guī)模中等、之前有電信服務(wù)經(jīng)驗(yàn)（增值服務(wù)廠商或電信渠道商等）的公司。一旦進(jìn)入試點(diǎn)范圍，則意味著進(jìn)入了上萬億的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)領(lǐng)域。[!--empirenews.page--]