互聯(lián)網(wǎng)金融火爆：主婦與屌絲的需求

21ic通信網(wǎng)訊，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎在一夜之間火爆起來(lái)，個(gè)中原因，既包括用戶需求的累積，也包括技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等方面的厚積薄發(fā)，與金融行業(yè)的市場(chǎng)化趨勢(shì)的結(jié)合，催生了新的機(jī)會(huì)。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆背后，其專業(yè)金融屬性不容忽視。 1）主婦與屌絲，需求和未被開(kāi)掘的需求互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)展使得金融交易脫離了地域的限制，也脫離了成本的束縛。這使得很多以前不能，或者不便享受到金融回報(bào)的人得以參與。2013年6月份開(kāi)始，余額寶在短時(shí)間內(nèi)聚集了數(shù)百億的資金，成為境內(nèi)最大的貨幣基金，也是持有人最多的貨幣基金， 支付寶人士曾經(jīng)毫不諱言稱之為屌絲的理財(cái)工具。成千上萬(wàn)的屌絲匯聚成了千億貨幣基金，然后貨幣基金用這筆錢去和銀行談協(xié)議存款，去市場(chǎng)上逆回購(gòu)，購(gòu)買短期融資券等等，獲取比一般人存在銀行更高的利息。支付寶創(chuàng)造了屌絲的需求嗎？事實(shí)上在余額寶誕生之前，以及之后，中國(guó)有成千上萬(wàn)的主婦的需求同樣驚人，她們?cè)阢y行柜臺(tái)或者網(wǎng)銀端，手機(jī)端，搶購(gòu)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品。她們常年倒騰的資金超過(guò)50萬(wàn)元，但是理財(cái)產(chǎn)品持有的期限是被鎖定的。雖然從戶數(shù)上看，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的主婦可能不到1600萬(wàn)，但從資金規(guī)模上看，存留在銀行理財(cái)產(chǎn)品中的資金遠(yuǎn)大于余額寶中的資金。包括機(jī)構(gòu)資金在內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品余額2012年年底已經(jīng)接近8萬(wàn)億元。在中國(guó)市場(chǎng)上，對(duì)于短期資金或者現(xiàn)金管理的強(qiáng)勁需求一直存在。2）支付的發(fā)展，金融基礎(chǔ)設(shè)施的完備奠定了互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)既然需求一直存在，為什么在余額寶之前，還有這么多人，如此之多的小額資金不知道，或者沒(méi)有參與到其中來(lái)呢？因?yàn)樵诖酥?，這樣的需求無(wú)法得到滿足。歸納原因可能大致有這樣幾個(gè)：1）參與門檻太高，銀行理財(cái)一般5萬(wàn)起賣，貨幣基金在柜面是1000起，且需要在基金公司開(kāi)戶，2）不便利，體驗(yàn)太差。比如很多人需要去柜臺(tái)買，5萬(wàn)10萬(wàn)也許你會(huì)愿意去一次柜臺(tái)，500，1000就不一定了；網(wǎng)銀是一個(gè)便利的渠道，因此有很多人會(huì)在網(wǎng)銀上買金融產(chǎn)品；但還有很大一部分人覺(jué)得網(wǎng)銀也繁瑣，而且，開(kāi)通網(wǎng)銀也是需要去柜臺(tái)的。 12但不能否認(rèn)，銀行的革新，包括銀行卡、網(wǎng)銀的普及，是互聯(lián)網(wǎng)金融勃興的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付的發(fā)展，進(jìn)一步給余額寶這樣的產(chǎn)品提供了土壤。技術(shù)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)的普及、金融基礎(chǔ)設(shè)施的完備，可以讓金融的觸角伸展到以前觸及不到的范圍。3）互聯(lián)網(wǎng)正改變金融業(yè)信息獲取和組織方式金融的要義是融通。如何將流動(dòng)的錢組織起來(lái)？其中的核心是信息。銀行是聚合信息的地方，存錢和借錢都會(huì)留下信息，從銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，這些信息多數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)化的，從一個(gè)一個(gè)柜臺(tái)，一張一張表單，一筆一筆業(yè)務(wù)中獲得的。但互聯(lián)網(wǎng)改變了信息發(fā)生和獲取的方式，一些瑣碎的、非標(biāo)準(zhǔn)化的信息，都在互聯(lián)網(wǎng)上得以呈現(xiàn)。信息獲取和組織方式的轉(zhuǎn)變，銀行這一媒介的重要性在很多場(chǎng)合正在被消解?；ヂ?lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)是何時(shí)從呆板變得生動(dòng)而富有層次呢？這有賴于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、智能手機(jī)、社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)的普及，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在目前爆發(fā)，是也互聯(lián)網(wǎng)本身發(fā)展推動(dòng)的結(jié)果，過(guò)去不具備的，不可能實(shí)現(xiàn)的，現(xiàn)在成為可能。不容忽視的一點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融仍然離不開(kāi)其金融屬性互聯(lián)網(wǎng)金融是有很多想象的空間，但它仍將遵循金融的常識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)便捷和邊際成本遞減的特征與金融專業(yè)性的結(jié)合，是互聯(lián)網(wǎng)金融的立足點(diǎn)。但是這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)創(chuàng)造出金融市場(chǎng)上的“永動(dòng)機(jī)”，比如既低風(fēng)險(xiǎn)、又有高收益，還短期限的產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)創(chuàng)造出金融產(chǎn)品新的組織形式，這是因?yàn)樾畔⒉杉褪褂梅绞降淖兓?；但這并不意味著“便宜”、“便捷”就能替代專業(yè)性，成為金融的核心。在風(fēng)險(xiǎn)較高的金融行為中，風(fēng)險(xiǎn)和收益都很容易覆蓋掉“便宜”、“便捷”這樣的價(jià)值，因此專業(yè)性不可忽視。在這個(gè)基礎(chǔ)上，投資者應(yīng)該容易理解市場(chǎng)會(huì)有兩端：既有余額寶這樣很快逼近千億規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，也會(huì)有諾亞、好買這樣著重于高凈值客戶拓展的公司，而且都生存得很好。 12