思科遭遇多事之秋：全球經(jīng)濟形勢變化的征兆？

21ic通信網(wǎng)訊，思科（Cisco）最新的季度營收報告著實讓投資者們大吃一驚，使相關市場的很多廠家的市值減少幾十億美元。2013年10月結束的那個季度的營收略微低于期望值。但是下一個季度甚至一整年的營收預測將報告會大大減少。這令人擔憂。

思科報告其超低業(yè)績預測，源于幾個周期因素的疊加。這使思科同時面臨多個困難：

· 他們最近引進了幾款新產(chǎn)品，如CRS-X，客戶剛剛開始評估這些產(chǎn)品，這使得客戶推遲購買的決定。

· 思科停止生產(chǎn)賺錢少的產(chǎn)品。

· 美國政府關門直接使思科在2013年10月?lián)p失5000萬美元的營收。加劇了人們對美國經(jīng)濟能否長期增長的擔心。

· 思科在新興市場包括中國和巴西的銷售急劇下滑。這是因為最近有報道指責美國國家安全局監(jiān)聽外國領導人電話。這損害了美國公司的信譽，尤其網(wǎng)絡設備制造商的信譽。

其他公司還沒有報告說最后一條是導致其業(yè)績下滑的原因。然而，它或許是影響生意前景的至關重要的一條。最近，美國政府以安全隱患為由限制華為和中興在美的網(wǎng)絡設備銷售。而美國政府和公司自己頓失信譽，這顯得尤為尷尬和荒唐。從近期看，美國的供應商失去信譽，華為和中興可能會從美國本土以外的客戶中得到實惠。長期的后果是給所有公司帶來負面影響。如果在全世界實行國家網(wǎng)絡設備壁壘政策，這會限制大牌供應商獲得商業(yè)機會， 從而形成一個更分散的市場。

在過去幾個國家都提出過關于購買外國網(wǎng)絡設備引發(fā)國家安全隱患的問題，如：澳大利亞、巴西、印度和俄羅斯。然而這些國家中沒有一個國內(nèi)供應商有可比擬的網(wǎng)絡設備，至少目前還沒有。最近的事態(tài)發(fā)展可能會使這些政府增加投資，培養(yǎng)本地通信設備生產(chǎn)商。

網(wǎng)絡設備市場趨于更分散的狀況對通信器件和模塊商來說不是壞事。只跟幾個大牌公司打交道對這些器件商來說很累，嚴重限制了他們的盈利空間。有更多的客戶可以打交道將是可喜的變化。但是使全球化后退，只為幾個器件商創(chuàng)造一個更有利的市場環(huán)境，這個代價未免太高。

很多光器件和模塊商已經(jīng)從一批新客戶中收益了，如Google， Facebook和其他超級數(shù)據(jù)中心的運營商，他們選擇從器件商那里直接購買。他們趨于使用非專利服務器、網(wǎng)絡設備和open source軟件，避開主流數(shù)據(jù)中心設備制造商。思科沒有列出這個趨勢是他們銷售額下降的原因。然而，它確實是重要的行業(yè)轉機。數(shù)據(jù)中心的新方案如SDN是這個轉機的另一證明。

盡管非專利硬件的銷售和使用SDN只具備雛形，但是這些銷售可能會使硬件標準化，從長遠看，因而會大大影響思科的營收和利潤。采用SDN 只會加速這個影響。思科78%的營收來自硬件，所以思科不能從它的軟件和服務上來補償其來自硬件營收的那么多損失。IBM可以，他們的營收只有14%來自硬件。

回應這些變化，思科最近連同Application Centric Infrastructure軟件，一起推出了新Nexus 9000 系列交換機。這些新產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心采用策略定制、具有自動化的特點。在這種情形下，思科試圖帶給客戶SDN的優(yōu)勢，且其專利性硬件有優(yōu)于SDN的附加值。

與此同時，云數(shù)據(jù)中心和大數(shù)據(jù)集群繼續(xù)擴展，這是另外一個趨勢，幾乎不依靠電信運營商的投資。 我們可以從近期一篇新聞評論《2013年10 GigE光收發(fā)器出貨量，將與LightCounting的預測謀合----1千萬個》中看到，在連接機架到機架，樓到樓的應用中，10GigE一直在取代1GigE。

雖然數(shù)據(jù)通訊設備商的銷售額反復無常，可是數(shù)據(jù)收發(fā)市場從2012年早期一直很穩(wěn)定，2013年Q2還有有一個激增的漲幅。很可能一直到今年年底，這個市場都很穩(wěn)定。40GigE和100GigE 變得越來越重要，數(shù)據(jù)通訊收發(fā)器廠商有理由對2014充滿信心，盡管思科的績效預測不令人鼓舞。

是否其他在美國本土的大公司會把營收下降歸咎于全球高漲的反美浪潮，我們將拭目以待。在過去幾個世紀橫掃全世界的經(jīng)濟全球化若要是被徹底倒轉。這種可能性很小。但是新實行的國家經(jīng)濟壁壘會節(jié)制經(jīng)濟的增長。只要這些壁壘可以幫助新興經(jīng)濟體以更均衡的方式-減少出口依賴的方式發(fā)展，稍慢的增長也不是壞事。

總之，對題目中的問題的回答是肯定的。全球經(jīng)濟形勢在變化。這些變化微小，不易察覺。然而，廠家應該對此重視。思科數(shù)年前就采取了勇于應變的策略。這個公司具有優(yōu)良的傳統(tǒng)，在國際市場的驚濤駭浪中，總能駕馭自己的航船，駛向彼岸。他們最新的績效預測也許是這個策略的又一例證。