臺(tái)廠10月營收回調(diào)電容及IC是亮點(diǎn)

本周臺(tái)灣電子企業(yè)陸續(xù)公布了2013年10月的運(yùn)營數(shù)據(jù),根據(jù)我們所劃分的29個(gè)子行業(yè)的營收數(shù)據(jù)監(jiān)測,營收持續(xù)回升、但增勢(shì)下降。

29個(gè)子行業(yè)中有16個(gè)子行業(yè)為同比正增長,比上月減少4個(gè)。其中同比漲幅超過20%的行業(yè)只有鋁電解電容,漲幅為29.72%;同比漲幅超過10%的行業(yè)還有7個(gè),分別是FCCL、IC設(shè)計(jì)企業(yè)、PC企業(yè)、IC封測企業(yè)、IC載板、晶片電阻企業(yè)及玻纖紗。

29個(gè)子行業(yè)中有13個(gè)子行業(yè)同比下跌,但整體下跌幅度相比上月大大降低。

其中跌幅超過20%的只有觸控面板及ITO,跌幅為21.45%。全行業(yè)看,經(jīng)歷9月營收增勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大后,10月營收有所回調(diào),增勢(shì)下降,但圣誕新年的到來將拉升全行業(yè)需求,旺季或?qū)⒊掷m(xù)。

本周行業(yè)熱點(diǎn)

WindowsPhone手機(jī)第三季度同比增150%;蘋果105億美元投向裝備制造強(qiáng)化產(chǎn)品供應(yīng)鏈;iPadminiRetina正式發(fā)售蘋果中國官網(wǎng)開售;英特爾攜手工業(yè)電腦廠布局物聯(lián)網(wǎng);紫光收購展訊后豪取銳迪科接邊大手筆并購引發(fā)猜測;中國首條線性O(shè)LED照明生產(chǎn)線正式量產(chǎn);科稅推出新型 LED產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)68%亮度提升;歐司朗全球裁員8700人擬斥資1億歐元在中國設(shè)LED新廠。

下周觀點(diǎn)

三中全會(huì)已經(jīng)為全面深化改革提供政策保障,電子制造業(yè)作為新制造的方向,值得長期看好。供應(yīng)鏈內(nèi)的短期波動(dòng)不改持續(xù)向好的趨勢(shì)。明年的持續(xù)創(chuàng)新將推動(dòng)電子企業(yè)業(yè)績?cè)鲩L,因此維持“推薦”評(píng)級(jí)。個(gè)股方面,看好平安中國背景下的海康威視與大華股份,看好消費(fèi)電子創(chuàng)新趨勢(shì)下的長盈精密、勁勝股份、歌爾聲學(xué)、順絡(luò)電子以及設(shè)備供應(yīng)商大族激光,LED方面則看好盈利能力持續(xù)提升的三安光電、聚飛光電與瑞豐光電,另外關(guān)注電容龍頭江海股份。

本周市場表現(xiàn)

本周申萬電子指數(shù)跑贏大盤2.42%,申萬電子PE(TTM整體法)值為40.12,相比上周上漲1.62。