電子元器件：蘋果超預(yù)期LED景氣 薦7股

大陸手機(jī)軍團(tuán)強(qiáng)勢(shì)崛起,柔性屏幕成市場(chǎng)新熱點(diǎn)。2013年將是大陸智能手機(jī)市場(chǎng)軍團(tuán)強(qiáng)勢(shì)崛起的一年,在智能手機(jī)低價(jià)趨勢(shì)下,以中華聯(lián)酷為代表的大陸手機(jī)軍團(tuán)出貨量快速增長(zhǎng),市場(chǎng)份額迅速提升,第三季華為的市場(chǎng)份額已經(jīng)超過了LG,達(dá)到了5.1%,僅次于三星和蘋果,而根據(jù)Gartner的估計(jì),2014年全球前五大智慧機(jī)品牌廠中,中國(guó)就將占據(jù)三席,除了蘋果、三星,其他都是中國(guó)品牌廠的勢(shì)力。面對(duì)大陸廠商的強(qiáng)勢(shì)崛起和整體智能手機(jī)市場(chǎng)增速的放緩,各大廠商都在積極尋找市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn),為了凸顯差異化的空間,國(guó)際大廠將重心放在了柔性屏幕上,其中LG將在下個(gè)月推出名為G Flex的彎曲屏幕手機(jī),三星也將于近期發(fā)布一款全新系列的Galaxy Round曲屏手機(jī),柔性屏幕成為市場(chǎng)新熱點(diǎn),有望成為智能手機(jī)新亮點(diǎn)。

推薦蘋果和產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移雙重受益品種以及LED龍頭。蘋果新平板iPad Air和iPad mini不乏亮點(diǎn),結(jié)合iPhone 5s和5c發(fā)布后首周出貨量超預(yù)期的情況,我們認(rèn)為蘋果新平板銷量將超越市場(chǎng)預(yù)期,重點(diǎn)關(guān)注蘋果銷量超預(yù)期和產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的雙重受益品種:歌爾聲學(xué)、德賽電池、安潔科技、水晶光電、立訊精密;LED在照明需求的帶動(dòng)下周期向上的趨勢(shì)不變,三安光電、陽光照明等龍頭股顯著受益。三中全會(huì)的政策將陸續(xù)發(fā)布,兌現(xiàn)題材將會(huì)繼續(xù)發(fā)酵,市場(chǎng)將呈現(xiàn)若干熱點(diǎn),前期漲幅過高的傳媒、電子、通信等板塊承壓,策略上我們建議回調(diào)之后介入蘋果和產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移雙重受益品種,以及LED龍頭股。東海證券