由于光伏發(fā)電的能量密度天生受限，好地方就那么多，搶完了就沒有了，只能退而求其次，所以可以說，好的西部電站是個稀缺資源，機不可失時不再來。所以，雖然分布式光伏發(fā)電的投資收益尚存風險，但大佬們，尤其是上市公司大佬們都死死的盯著呢。一旦政策微調(diào)解決了某個問題，海量資金瞬間就會擠爆分布式市場。因為分布式的市場太大了，雖然對電價和選址也有著其特定的要求，但畢竟和西部電站比起來，可選擇的空間太大了，夸張地說簡直是個無限市場。
坦率的說，分布式光伏發(fā)電項目和西部地面電站項目最大的不同就在于其對于容量的追求，事實上，分布式項目在于精，而地面電站在于量，算過IRR的同學們你們都懂的。所以，分布式在國內(nèi)并沒有受央企大佬們的眷顧，而相反是一些之前很難擠進西部盛宴的但確實有實力的民企走在了前面，當然還有航禹太陽能這種在梁志鵬副司長口中所說的“專業(yè)分布式能源服務商”的雛形企業(yè)，我把它們統(tǒng)稱為“分布式先行者們”。
當然，專業(yè)分布式能源服務商可以利用雛形市場打造其核心競爭力，為將來的市場競爭做好準備，但目前來講，主要的分布式市場還是在于工商業(yè)或高端民用住宅屋頂業(yè)主的自投EPC工程，并不是由光伏屬性的資金主導的大規(guī)?？蓮椭剖袌?。而光伏屬性的資金在哪里呢?他們什么時候才能真正開始大展宏圖呢?
資本是逐利和盲目的，要資本不流入某個領域只能有兩種可能性：一是有更有“利”的地方吸收資本;二是有進入壁壘。目前來看，這兩點都恰恰擋住了光伏屬性資金進入分布式市場。更有“利”就不用說了，我國的資本更愿意投入高投入高回報的虛擬經(jīng)濟賺取所謂“easy money”，實體經(jīng)濟本來就不受待見。另外自發(fā)自用為主的分布式項目的收益穩(wěn)定性也是銀行及其他資金進入市場的攔路虎。所以目前為止，光伏屬性資金只看好西部地面電站，對于其非常期待的分布式市場只做關注，只待磨刀霍霍向豬羊后的突然爆發(fā)。
至于何時爆發(fā)我們不做預測，但我想擺出以下幾點邏輯供大家參考：
1、 2014年的8GW分布式在哪里?
- 大型央企可能有500MW~1GW，金太陽剩余部分大概有500MW~1GW，大型光伏企業(yè)可能有1~2GW，分布式示范區(qū)1GW，滿打滿算僅僅只有5GW;
- 即便假設以上項目全部做完，那么離8GW的目標還有3GW的巨大差距;
2、 如果部分分布式項目實現(xiàn)采取分布式標桿上網(wǎng)電價方式全部上網(wǎng)，會增加多少財政負擔?
- 如果采用分布式標桿上網(wǎng)電價的方式將分布式光伏電力全部上網(wǎng)，即解決了自發(fā)自用在業(yè)主協(xié)調(diào)、收取電費以及對屋頂要求過于苛刻等問題，但也引發(fā)了另一個問題，即增加了中央財政的補貼負擔，不過我們可以計算一下到底增加了多少;
- 如果采取1元/kwh的上網(wǎng)電價，按照0.45元/kwh的脫硫煤標桿上網(wǎng)電價計算，政府需要支付補貼0.55元/kwh，高于0.42元/kwh的分布式度電補貼約0.13元/kwh;
- 如果只有50%的分布式項目采取此類方式補貼，4GW項目年均將增加補貼負擔約6億元，大概只占可再生能源發(fā)展基金總量的1~2%左右，壓力不大;
- 隨著每年光伏發(fā)電成本的下降，分布式上網(wǎng)電價也將逐步下調(diào)和脫硫煤電價的逐漸走高，總的來說，財政壓力是越來越小的，直到實現(xiàn)平價上網(wǎng)取消補貼。
3、 隨著投資占GDP比重的下降，資本重回實體經(jīng)濟，光伏電站的超穩(wěn)定現(xiàn)金流將成為資金的寵兒
- 當然，我在前面多次提到過，相比于貸款利率，貸款年限是尤為重要的，以目前的光伏發(fā)電成本和網(wǎng)購電價水平，起碼需要10年期的貸款才能滿足正常的還貸需求;
- 不光是國開行，其他商業(yè)銀行在政策微調(diào)后也會看到分布式光伏電站資產(chǎn)的收益確定性而放開腳步，那時就是光伏屬性資金大量涌入分布式市場的大時代了;
- 到底需要多長時間?我想這個概念是相對的，就目前的補貼政策來說，它是要支持最有前景、收益最高的項目，并且鼓勵自發(fā)自用、就地使用，我認為，在高電價高負荷的長三角和珠三角地區(qū)，分布式市場將以最快的速度啟動。我大膽的預測，沒準兒就在年底……
說點兒題外話，分布式光伏發(fā)電是個特別討巧的東西，它又有固定資產(chǎn)屬性，又有金融屬性，所以城鎮(zhèn)化、眾籌、資產(chǎn)證券化、電商等等，什么時髦的概念跟它都是合拍的，只是看做它的人是否看懂了它，是否真的想去跨界多贏，而不只是借題發(fā)揮，借機炒作罷了。
另外，清潔能源的利用從萌芽到普及要經(jīng)歷成本由高到低的產(chǎn)業(yè)化過程，最開始成本高的時候必然要通過全社會分攤來補貼其實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，迅速降低成本。所以作為光伏人，我們更有責任拿有限的補貼干出最好的事情，享受補貼不是目的只是手段。希望分布式光伏的先行者們能夠做到且行且珍惜，不要到失去才追悔莫及……
最后我無節(jié)操的問一句，如果把同樣是全社會分攤收取的三峽基金用作補貼風、光等可再生能源發(fā)電，并作嚴格的監(jiān)管使用，我們的世界會不會更加的明亮?
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