Q2全球行動式內(nèi)存產(chǎn)值增長，三大DRAM廠占比98%

DRAMeXchange研究協(xié)理吳雅婷表示，時序進入第三季出貨旺季，由于新一代iPhone與三星旗艦機Note 7于此時備貨生產(chǎn)，且中國品牌手機出貨未見停歇，讓行動式內(nèi)存的需求同步大增。DRAMeXchange預(yù)估第三季行動式內(nèi)存價格季跌幅僅3%，若廠商銷售規(guī)劃得宜，應(yīng)能改善全球DRAM產(chǎn)業(yè)的獲利結(jié)構(gòu)。

調(diào)查顯示，第二季華為、OPPO與vivo領(lǐng)軍，帶動中國品牌智能手機出貨持續(xù)增溫，加上行動式內(nèi)存位元供給的增加，使得第二季全球行動式內(nèi)存總產(chǎn)值季增長17.2%，三大DRAM廠同步受惠。

三大廠將持續(xù)提高行動式內(nèi)存生產(chǎn)占比

第二季行動式內(nèi)存營收市場份額中，三大DRAM廠占比來到98%，排名第四的南亞科僅有1.1%。此外，第二季行動式內(nèi)存營收占總DRAM營收的43.2%，較第一季更加攀升。DRAMeXchange預(yù)估第三季由于中國智能手機維持強勁出貨力道，將帶動行動式內(nèi)存營收占總DRAM營收持續(xù)擴大。

獲利表現(xiàn)仍取決于各家LPDDR4出貨滲透率及20納米轉(zhuǎn)進進度

第二季三星無疑仍是行動式內(nèi)存的領(lǐng)頭羊。由于20納米良率穩(wěn)定、產(chǎn)品組成多元、且擁有最高的LPDDR4市場份額，使三星不論在市場份額或獲利表現(xiàn)都持續(xù)領(lǐng)先。吳雅婷指出，2015年起三星就持續(xù)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向行動式內(nèi)存領(lǐng)域，并大幅減低標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存的出貨比重，因此三星DRAM整體獲利表現(xiàn)一直遠高過競爭廠商。

SK海力士今年重點在制程轉(zhuǎn)進至21納米，有助于LPDDR4的普及。雖然第二季21納米行動式內(nèi)存產(chǎn)品仍未大幅量產(chǎn)，但在市場需求增加趨勢下，DRAMeXchange預(yù)估第三季21納米的行動式內(nèi)存出貨數(shù)量將增加，帶動SK海力士行動式內(nèi)存營收出現(xiàn)較大幅度成長。

美光集團也正處于轉(zhuǎn)進20納米的關(guān)鍵時刻。吳雅婷表示，隨著新一代iPhone進入備貨期，無論是美光廣島廠或華亞科，LPDDR4投片都開始大幅提升，有助于未來美光集團在行動式內(nèi)存的營收比重擴大，并改善目前集團在DRAM產(chǎn)品的整體獲利能力。

南亞科現(xiàn)在行動式內(nèi)存多以LPDDR2為主，由于未能擴大量產(chǎn)且LPDDR2價格于第二季走跌，讓南亞科第二季營收市場份額下滑1.1%，但隨著新廠產(chǎn)能于明年開出，南亞科將試產(chǎn)20納米 LPDDR3產(chǎn)品，成本結(jié)構(gòu)可望大幅改善。

第二季華邦電子的市場份額微幅下跌至0.8%，營收則因客制化產(chǎn)品與ASIC產(chǎn)品耕耘有成，季成長1.7%。華邦新制程38納米有機會于明年導(dǎo)入量產(chǎn)，將優(yōu)先利用在利基型內(nèi)存與行動式內(nèi)存上。