花旗分析代工業(yè),臺灣供應(yīng)鏈或迎來二大巨變
美國將對大陸輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅,花旗環(huán)球證券昨(2)日快速出具評論指出,臺灣供應(yīng)鏈將在近期迎接兩大巨變,包括品牌廠因應(yīng)大陸輸美產(chǎn)品成本看增,可能擴(kuò)大向東南亞設(shè)址的代工廠下單,以及蘋果鏈8月必須加緊出貨,短期產(chǎn)能將更加吃緊。
花旗環(huán)球證券科技產(chǎn)業(yè)分析師劉瓊芳表示,美國總統(tǒng)***此舉牽連臺灣主要代工的手機(jī)、筆電等關(guān)鍵電子產(chǎn)品,臺灣科技股將陷入劇烈震蕩。不過,因應(yīng)潛在的貿(mào)易戰(zhàn)威脅,臺灣科技公司也逐漸遷移產(chǎn)線,劉瓊芳指出,從更長期的方向看,接下來代工鏈會加速轉(zhuǎn)出大陸基地,品牌廠也可能積極移轉(zhuǎn)訂單,優(yōu)先瞄準(zhǔn)已將產(chǎn)地遷出大陸的代工廠。以手機(jī)和筆電代工廠來看,后者整體遷移速度顯然又更快,更有靈活度。
花旗調(diào)查,臺灣不少領(lǐng)先遷移的筆電代工廠,不僅建好新廠因應(yīng)新的轉(zhuǎn)單,還能在近一、二季就快速提高產(chǎn)能來滿足需求,將率先受到關(guān)注。
在這波訂單調(diào)度后,產(chǎn)品來源勢必更分散,也可能因此讓代工廠面臨更多毛利率的調(diào)整挑戰(zhàn),最壞情況是成本被迫轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者,因此必須加強(qiáng)留意代工廠的基本面和消費(fèi)需求變化。