網(wǎng)易有道公布定價(jià)區(qū)間 募資規(guī)模約2.26億美元

10月15日消息，由國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭網(wǎng)易分拆的教育科技公司網(wǎng)易有道（DAO）更新招股書(shū)，公布赴美IPO的定價(jià)區(qū)間。

招股書(shū)顯示，網(wǎng)易有道計(jì)劃發(fā)行560萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），發(fā)行價(jià)區(qū)間為15至18美元/ADS，中間價(jià)為16.5美元/ADS。摩根斯坦利、瑞士信貸、花旗、中金、匯豐擔(dān)任此次公開(kāi)招股聯(lián)席承銷(xiāo)商，享有總計(jì)84萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)。

在此次IPO發(fā)行同時(shí)，網(wǎng)易有道同步進(jìn)行私募配售，網(wǎng)易最大機(jī)構(gòu)股東Orbis基金承諾向有道購(gòu)買(mǎi)總額為1.25億美元的A類(lèi)普通股。據(jù)此測(cè)算，此次IPO融資規(guī)模約為2.09~2.26億美元。

招股書(shū)中稱，網(wǎng)易有道是一家中國(guó)領(lǐng)先的智能學(xué)習(xí)公司，專(zhuān)注于學(xué)習(xí)產(chǎn)品和服務(wù)。早期有道詞典的成功為有道奠定了大量的用戶基礎(chǔ)，建立了強(qiáng)大的品牌。在此基礎(chǔ)上，有道擴(kuò)展出一系列產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足學(xué)前、中小學(xué)、大學(xué)生及成人的終身學(xué)習(xí)需求。截至2019年上半年，網(wǎng)易有道學(xué)習(xí)工具產(chǎn)品的MAU（平均月活躍用戶量）已經(jīng)超過(guò)1億，支撐起有道在學(xué)習(xí)獲客中的巨大優(yōu)勢(shì)。

網(wǎng)易有道目前已經(jīng)形成完善的產(chǎn)品矩陣：其中包括在線學(xué)習(xí)工具類(lèi)應(yīng)用，在領(lǐng)先技術(shù)驅(qū)動(dòng)下形成的詞典、翻譯和寫(xiě)作工具集合；有道精品課、中國(guó)大學(xué)MOOC等在線課程，其中，有道精品課作為旗艦在線課程品牌，將重點(diǎn)服務(wù)于K-12階段用戶；以及有道智能筆、有道字典筆和有道翻譯蛋等學(xué)習(xí)型智能硬件設(shè)備，能夠進(jìn)一步提高用戶的學(xué)習(xí)體驗(yàn)和效率；以有道數(shù)學(xué)為代表的內(nèi)容互動(dòng)課能夠讓學(xué)生在移動(dòng)設(shè)備上與虛擬老師進(jìn)行互動(dòng)學(xué)習(xí)。

AI技術(shù)研發(fā)得以成為有道未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的先機(jī)。據(jù)網(wǎng)易有道招股書(shū)披露，2017年其研發(fā)支出占比29.2%，2018年研發(fā)支出占比25.1%，2019年上半年研發(fā)支出為1.11億人民幣，占比20.3%，在互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)中處于研發(fā)投入較高的位置。截至2019年6月30日，有道研發(fā)人員共373人，約占總員工數(shù)33%。

2019上半年，智能學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)收入3.1億元，同比增長(zhǎng)58.1%，占總營(yíng)收的57.4%；在線廣告收入為2.3億，同比增長(zhǎng)82.5%。其中，在線課程收入由1.6億增長(zhǎng)至2.3億，同比增長(zhǎng)54.3%，從2018年上半年至2019年上半年，有道精品課平均課單價(jià)由約人民幣508元增至約人民幣751元，增長(zhǎng)約47.8％；其他學(xué)習(xí)服務(wù)收入為4350萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.4%；有道智能硬件收入4310萬(wàn)，同比增長(zhǎng)264.7%。