重磅！日月光擬出售大陸四座工廠，智路資本接盤

12月1日，全球最大的半導(dǎo)體封測巨頭日月光投資控股股份有限公司(以下簡稱“日月光”)正式官宣，將其大陸四家工廠及業(yè)務(wù)出售給北京智路資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“智路資本”)，交易對價(jià)約14億6千萬元美金(約合人民幣93億元)。這也成為了智路資本在半導(dǎo)體封測領(lǐng)域又一大手筆并購交易!

據(jù)悉，日月光擬出售的四座大陸工廠分別為GAPT Holding Limited股份(GAPT直接或間接持有Global Advanced Packaging Test(Hong Kong)、日月光半導(dǎo)體(威海)有限公司、蘇州日月新半導(dǎo)體有限公司及日榮半導(dǎo)體(上海)有限公司百分之百股權(quán))，以及日月光半導(dǎo)體(昆山)有限公司股權(quán)予智路資本或其指定之從屬公司。

根據(jù)本交易股權(quán)買賣協(xié)議約定，智路資本或其指定之從屬公司應(yīng)于交割日支付交割款約10.8億美元予日月光，并預(yù)計(jì)于交割日后屆滿6個(gè)月之次一營業(yè)日支付尾款3.8億美元予日月光，日月光則應(yīng)于交割日將各標(biāo)的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓予智路資本或其指定之從屬公司，本交易預(yù)計(jì)認(rèn)列處分凈利益約6.3億美元，挹注每股盈余4.05元。

日月光表示，借由完成本交易，日月光可望優(yōu)化旗下封測事業(yè)在大陸市場之戰(zhàn)略布局及資源有效運(yùn)用，進(jìn)而強(qiáng)化日月光在大陸市場之整體競爭實(shí)力。另一方面，日月光亦將持續(xù)強(qiáng)化在臺(tái)灣就高級技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)能建置的資源投注，尋求以全球布局下的先進(jìn)技術(shù)服務(wù)所有客戶。

公開資料顯示，日月光集團(tuán)成立于1984年，創(chuàng)辦人是張虔生與張洪本兄弟。1989年在臺(tái)灣證券交易所上市，2000年美國上市。日月光集團(tuán)為全球第一大半導(dǎo)體制造服務(wù)公司，長期提供全球客戶最佳的服務(wù)與最先進(jìn)的技術(shù)，專注于提供半導(dǎo)體客戶完整之封裝及測試服務(wù)，包括晶片前段測試及晶圓針測至后段之封裝、材料及成品測試的一元化服務(wù)。

日月光集團(tuán)的全球營運(yùn)據(jù)點(diǎn)涵蓋中國臺(tái)灣、韓國、馬來西亞、新加坡、日本、中國大陸、美國、墨西哥及歐洲多個(gè)主要城市，以前瞻性的策略考量生產(chǎn)制造據(jù)點(diǎn)的建立，服務(wù)半導(dǎo)體制造供應(yīng)鏈縮短生產(chǎn)周期且方便材料的供給，皆緊鄰當(dāng)?shù)氐木A代工廠、專業(yè)電子代工廠(EMS)與委托設(shè)計(jì)制造(ODM)公司。據(jù)OFweek維科網(wǎng)了解，日月光自2001年在大陸進(jìn)行房地產(chǎn)投資，項(xiàng)目分布在北京、上海、重慶以及江蘇昆山等地。

“半導(dǎo)體大廠收割機(jī)”智路資本的又一捷報(bào)?

這已經(jīng)不是智路資本第一樁備受外界關(guān)注的半導(dǎo)體收購案。早在2016年，智路資本及建廣資管聯(lián)合主導(dǎo)了對恩智浦旗下的安世半導(dǎo)體收購。該筆交易金額高達(dá)27.5億美元(約合人民幣180億元)，最終于次年2月完成交割，這也是迄今為止中國最大的海外半導(dǎo)體并購案。

在智路資本收購安世半導(dǎo)體“一戰(zhàn)成名”，繼續(xù)加快在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的布局，相繼出手投資或收購了西門子旗下高端核心元器件制造企業(yè)HubaControl，操盤了對全球第七大集成電路封測企業(yè)/第三大汽車電子封裝測試企業(yè)新加坡聯(lián)合科技(UTAC)的全資收購，參與了國內(nèi)手機(jī)ODM龍頭廠商華勤通訊的A輪和B輪融資，以及參與了SoC手機(jī)芯片設(shè)計(jì)廠商瓴盛科技的投資，以及今年的14億美元收購美格納半導(dǎo)體一案。

智路資本這一路操作看下來，給半導(dǎo)體領(lǐng)域帶來了強(qiáng)烈的行業(yè)震蕩，被人冠以“半導(dǎo)體大廠收割機(jī)”之稱號(hào)。在一系列半導(dǎo)體領(lǐng)域持續(xù)布局背后，智路資本及其掌舵人也受到市場的高度關(guān)注，逐步確立了自己在半導(dǎo)體投資領(lǐng)域的江湖地位。

根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國半導(dǎo)體市場規(guī)模巨大，尤其是封測市場。2011-2020年中國封測市場規(guī)模CAGR約16%，高于全球封測市場規(guī)模增速約13pct。2020年全球封測市場規(guī)模594億美元，2011-2020年CAGR約3%;2020年國內(nèi)封測市場規(guī)模2510億元，2011-2020年CAGR約16%，高于全球增速13pct。隨著“后摩爾時(shí)代”的到來以及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)專業(yè)分工化的趨勢，第三方封裝測試廠商在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的重要性將持續(xù)凸顯，增速穩(wěn)定。這或許也是此次智路資本積極在該領(lǐng)域進(jìn)行布局的重要原因之一。

值得關(guān)注的是，智路資本是一家全球化、市場化管理的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，作為中關(guān)村融信產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(簡稱“融信聯(lián)盟”)的重要成員之一，智路資本擁有一支具有國際化背景、豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的投資管理團(tuán)隊(duì)。

而融信聯(lián)盟以建廣資產(chǎn)、智路資本和廣大匯通三大投資機(jī)構(gòu)為主體，重點(diǎn)投資在SMART 領(lǐng)域(S=Semiconductors半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，M=Mobile移動(dòng)技術(shù)， A=Automotive汽車電子， R=Robotic/Intelligent Manufacturing 智能制造， T=IoT 物聯(lián)網(wǎng))。聯(lián)盟會(huì)員單位超200家，涵蓋汽車電子、移動(dòng)通訊、物聯(lián)網(wǎng)、高清顯示、設(shè)備、高端裝備及新材料等國內(nèi)國外新興科技領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)。

此次日月光出售大陸工廠一案也成為近一個(gè)月來繼成立廣大融智集團(tuán)、收購全球前四大高精密、高潔凈度晶圓與半導(dǎo)體載具設(shè)計(jì)與制造廠商ePAK之后，融信聯(lián)盟的投資機(jī)構(gòu)智路資本、建廣資產(chǎn)聯(lián)合發(fā)生的第三個(gè)重磅巨獻(xiàn)。