汽車工業(yè)正在經(jīng)歷百年來未有之大變革汽車智能化開始浮現(xiàn)

汽車工業(yè)正在經(jīng)歷百年來未有之大變革，正處于由機械制造定義的時代邁向電動智能定義的時代，電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等創(chuàng)新技術(shù)將推動汽車從生產(chǎn)制造到服務(wù)環(huán)節(jié)的全鏈變革。作為能源變革與信息變革的交匯點，電動智能汽車將成為繼 PC、智能手機后的第三代智能移動終端，重新定義人類生活與出行方式。

智能化帶動告訴連接器需求，電動化帶動高壓連接器需求。汽車連接器系電子是系統(tǒng)設(shè)備之間電流或信號傳輸與交換的電子部件，主要用途為傳輸信號或者分配電流。隨著汽車電子的發(fā)展，各控制單元之間的聯(lián)系越來越緊密，用于信號傳輸?shù)倪B接器的用量不斷增長;新能源車以電為主要能源，同時智能汽車的精密控制也推動電控技術(shù)發(fā)展，對分配電流的連接器的需求也在快速增長。

智能化是汽車圈的高能熱詞，作為最容易感知的載體--“智能座艙”也成了各大車企頻頻提及的功能配置。不過，相對于廠家的熱情似火，消費者對智能座艙的反應(yīng)卻有些冷淡。原因有很多，但最重要的還是市面上的智能座艙普遍都存在同質(zhì)化嚴重這一問題。在很多消費者看來，汽車智能化已經(jīng)變成一個口號流于形式了，市面上缺少真正能打動用戶的創(chuàng)新性功能。

芯片問題預(yù)計 2022 年逐步解決，乘用車銷量未來有望逐漸回升。目前隨著全球疫情的逐漸緩解，上游芯片企業(yè)陸續(xù) 恢復(fù)生產(chǎn)，芯片產(chǎn)能開始復(fù)蘇，后續(xù)芯片供應(yīng)會逐漸好轉(zhuǎn)，汽車行業(yè)與芯片產(chǎn)業(yè)周期錯配的問題也將逐步解決，同時 國內(nèi)也對汽車芯片經(jīng)銷商哄抬芯片價格、囤積居奇等擾亂市場的問題進行調(diào)查處理，車企也在積極尋求合理利用芯片 設(shè)計車型的方案，預(yù)計 2022 年芯片帶來的產(chǎn)銷問題將得到逐步解決。隨著芯片等原材料供應(yīng)的初步緩解，預(yù)計之后 乘用車市場會逐漸回暖。

2022 年中國企業(yè)或?qū)⒓由詈Ｍ獠季?，拓展全球市場。我們認為，雖然受疫情影響，海外疫情控制節(jié)奏不穩(wěn)定，海外 市場對客車需求下滑，影響海外市場拓展進程，但 2022 年隨著疫情緩解，海外對客車的需求可能逐步恢復(fù)，疊加原 本 20 年和 21 年的需求，22 年海外需求量可能實現(xiàn)較大幅度增長。疫情期間，部分海外企業(yè)因經(jīng)營困難而破產(chǎn)，因 此 22 年海外需求恢復(fù)之后，中國的龍頭企業(yè)或可率先滿足需求，進一步打開海外市場。

新能源汽車由過去幾年的政策驅(qū)動，現(xiàn)在轉(zhuǎn)向供給驅(qū)動，而且這兩年有越來越多好的新車型正在加速推出，就是我們所說的供給端的質(zhì)變。這個質(zhì)變會撬動需求，從而帶動這個行業(yè)由導(dǎo)入期加速進入成長期。所以新能源汽車行業(yè)的增速其實是越來越陡峭的。

汽車行業(yè)經(jīng)過了這么多年的滲透率的提升，現(xiàn)在已經(jīng)基本進入了一個平穩(wěn)增長的狀態(tài)。往后看，我們覺得新能源汽車，如果看未來10年，一定是年復(fù)合增速可能達到30%左右的高速增長的狀態(tài);如果看未來5年，它的增長斜率還會更為陡峭。這背后的驅(qū)動力，不僅是供給端有越來越多好的車型正在加速推出，還有越來越多的公司加入這個賽道，包括傳統(tǒng)車企、新勢力，還有科創(chuàng)公司。在這種驅(qū)動力之下，我們認為行業(yè)還會保持非常高速的增長。2021年的汽車行業(yè)因為缺芯，供給端受限，我們認為2022年供給會逐步修復(fù)，行業(yè)也會呈現(xiàn)一個供需相對平衡的狀態(tài)，銷量也會實現(xiàn)相對平穩(wěn)的增長。

汽車行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟、技術(shù)發(fā)展和低成本高效率的優(yōu)勢使得中國零部件在國際市場上話語權(quán)越來越重。中國市場天然 的規(guī)模優(yōu)勢使得我國汽車銷量早在近十年前就已經(jīng)超過美歐等市場成為全球最大的汽車銷量市場，規(guī)模效益巨大。除 此之外，中國的零部件產(chǎn)業(yè)配套成本全球最低，成本優(yōu)勢突出、配套設(shè)施關(guān)系完善、模塊化趨勢明顯，再加之隨著電 動化和智能化兩大技術(shù)浪潮，我國零部件企業(yè)積極創(chuàng)新，不斷加大研發(fā)投入等，多種條件疊加使得中國的零部件企業(yè) 在全球采購體系中占據(jù)領(lǐng)先地位，為國際化奠定了較為堅實的基礎(chǔ)。