芯片巨頭紫光重組案即將實(shí)質(zhì)交割，債權(quán)近1426億元
根據(jù)紫光集團(tuán)破產(chǎn)重整事項(xiàng)法律程序的要求，紫光集團(tuán)重整戰(zhàn)略投資方智路建廣聯(lián)合體，投入重整用于清償紫光集團(tuán)原巨額債務(wù)的投資款600億元已到位。
此舉意味著紫光集團(tuán)重整將進(jìn)入實(shí)質(zhì)交割，隨著投資款到位，紫光集團(tuán)的交割還需完成包括經(jīng)營(yíng)集中度審查在內(nèi)多個(gè)審批程序。
2021年7月，負(fù)債2000多億的紫光集團(tuán)被債權(quán)人申請(qǐng)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。隨后紫光股份等“紫光系”上市公司披露公告稱，確定北京智路資產(chǎn)管理有限公司和北京建廣資產(chǎn)管理有限公司作為牽頭方組成的聯(lián)合體為紫光集團(tuán)等七家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整戰(zhàn)略投資者。
據(jù)悉，紫光集團(tuán)經(jīng)年累積近3000億元的資產(chǎn)，最后確認(rèn)債權(quán)近1426億元。
另外重整程序中間還意外發(fā)生了插曲事件，健坤集團(tuán)及趙偉國(guó)發(fā)布公開(kāi)聲明，在《誰(shuí)的紫光》中連發(fā)十問(wèn)，并附12份附件，以實(shí)名舉報(bào)的方式，表達(dá)了對(duì)重整計(jì)劃的不滿。
2021年1月17日，北京一中院裁定批準(zhǔn)紫光集團(tuán)等七家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃，并終止紫光集團(tuán)有限公司重整程序。紫光集團(tuán)重整正式進(jìn)入實(shí)施階段。作為方案的重要組成，戰(zhàn)投方與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，600億元人民幣投資款在2021年3月31日到位。
紫光集團(tuán)的前身是清華大學(xué)科技開(kāi)發(fā)總公司，起步于1988年，1993年改組成立清華紫光集團(tuán)總公司。
2009年，紫光集團(tuán)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)，北京健坤集團(tuán)以49% 的股權(quán)入股紫光集團(tuán)，持健坤70% 股權(quán)的股東趙偉國(guó)先后出任紫光集團(tuán)的總裁和董事長(zhǎng)。
事實(shí)上，這家中國(guó)最大綜合性集成電路企業(yè)幾乎一直在高負(fù)債運(yùn)營(yíng)。無(wú)論是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)還是負(fù)債情況，紫光集團(tuán)的情況都不容樂(lè)觀。
這些年，在趙偉國(guó)的操盤(pán)下，紫光集團(tuán)從2013年到2018年間，通過(guò)大舉并購(gòu)的資本運(yùn)作方式，收購(gòu)了多家公司，其中就包括：17.8億美元收購(gòu)上市公司展訊通信、9.07美元收購(gòu)銳迪科微電子、25億美元收購(gòu)惠普旗下公司新華三51%的股份等并購(gòu)案。
經(jīng)過(guò)這一系列收購(gòu)動(dòng)作，紫光集團(tuán)一躍成為行業(yè)領(lǐng)先，但與此同時(shí)，紫光集團(tuán)也面臨大舉并購(gòu)之后留下的巨額債務(wù)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年、2019年以及2020年上半年，紫光集團(tuán)合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為62.09%、73.42%、73.46%和68.41%。
公司負(fù)債率長(zhǎng)期居高不下，多次陷入債務(wù)困境，經(jīng)營(yíng)流動(dòng)緊張。
2017年至2020年上半年，紫光集團(tuán)有息債務(wù)總額分別為952.76億元、1629.04億元、1693.23億元和1566.91億元，分別占公司總負(fù)債的73.72%、80.02%、77.41%和77.21%。
在2020年上半年，其有息債務(wù)中一年以內(nèi)到期有息債務(wù)金額為814.28億元，占比51.97%，一年以上到期有息債務(wù)金額為752.63 億元，占比48.03%。
截止2020年6月末，紫光集團(tuán)總資產(chǎn)2966.49億元，總負(fù)債2029.38億元，同期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額-41.64億元，貨幣資金515.63億元，短期借款327.48億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債466.8億元。
盡管總資產(chǎn)接近3000億，但幾乎與總負(fù)債相抵。
再看紫光集團(tuán)近幾年的財(cái)報(bào)，2017年至2019年全年?duì)I收分別為390.71億元、483億元、766.56億元，歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)為10.61億元、-6.31億元和14.30億元，資金流動(dòng)性略顯緊張。
到了2020年上半年，紫光集團(tuán)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-40.38億元，虧損同比擴(kuò)大10.71%;凈利潤(rùn)為-45.44億元，虧損同比擴(kuò)大23.01%。其中，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-33.80億元，虧損同比擴(kuò)大5.76%，
資金流動(dòng)性緊張直接導(dǎo)致債券償還的不確定性，今年2月，紫光集團(tuán)發(fā)布公告稱，因公司資金流動(dòng)性緊張，“19紫光02” 債券利息和回售資金的兌付存在不確定性，“19紫光02”發(fā)行總額為20億元，計(jì)息期限自2019年3月25日至2022年3月24日。
在此之前，紫光集團(tuán)也已經(jīng)多只債券違約，頻繁違約下，該公司的相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)被國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信國(guó)際多次下調(diào)，從AAA下降至B。
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