3.57億收購IC原廠、兼并友商，電子元器件分銷商動(dòng)作頻頻

近期，電子元器件分銷商的收購動(dòng)作頻頻。4月13日，文曄科技宣布擬全資收購世健科技，旨在優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、深度協(xié)同，成為業(yè)界熱議的焦點(diǎn)。5月16日晚間，中國上市分銷商——雅創(chuàng)電子披露收購方案，公司擬以現(xiàn)金收購深圳歐創(chuàng)芯半導(dǎo)體有限公司60%股權(quán)，作價(jià)2.4億元人民幣。

事實(shí)上，這是雅創(chuàng)電子上市半年內(nèi)第二次籌劃收購資產(chǎn)——雅創(chuàng)電子“股齡”并不長，公司于2021年11月22日剛剛登陸A股。今年1月，雅創(chuàng)電子以1.17億元取得深圳市怡海能達(dá)有限公司55%股權(quán)。若兩筆交易完成，雅創(chuàng)電子上市半年內(nèi)兩度籌劃收購案將合計(jì)耗資3.57億元。

資料顯示，怡海能達(dá)是長期聚焦于被動(dòng)元器件市場的代理分銷商和方案提供商，主要代理村田、TELINK、昕諾飛等品牌的產(chǎn)品。而歐創(chuàng)芯半導(dǎo)體是一家模擬芯片研發(fā)商，專注于模擬集成電路設(shè)計(jì)、研發(fā)及服務(wù)，提供中低壓LED驅(qū)動(dòng)、電源管理、通訊和物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的集成電路設(shè)計(jì)及配套方案服務(wù)。是村田(Murata)、AVX、SGX、尼吉康(Nichicon)、飛利浦(Philips)、開益禧(KEC)、芯導(dǎo)(Prisemi)、艾華(Aishi)、晶豐明源(BPS)、朗明納斯(Luminus)、億光(EVERLIGHT)、新世紀(jì)(GPI)、艾笛森(Edison)、光頡(Viking)、厚聲(Uniohm)、泰凌(TELINK)、慶科(Mxchip)、微智(We-smart)、博巨興(BJX)、天永誠(GOLOHO)等知名廠商在中國大陸、香港的一級(jí)代理商。產(chǎn)品涵蓋通訊、汽車、工控、醫(yī)療、家電、照明、電源、安防、新能源及消費(fèi)電子等領(lǐng)域;業(yè)務(wù)遍布香港、華南、華東、華北、華中、西南等區(qū)域。

公司以“誠信、專業(yè)、奮斗、共贏”為經(jīng)營理念和核心價(jià)值，通過提供高品質(zhì)的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，贏得了國內(nèi)外大批價(jià)值客戶的青睞和首肯，逐漸在業(yè)界樹立起公司良好商譽(yù)。未來公司發(fā)展將以無線通訊、手機(jī)3G/4G、平板和LED照明市場為基礎(chǔ)，逐步擴(kuò)展到LTE和相關(guān)市場、物聯(lián)網(wǎng)和智能家電、智能電表等相關(guān)市場、射頻識(shí)別、汽車及相關(guān)市場、醫(yī)療及相關(guān)市場，并最終形成一套完善的綜合服務(wù)及產(chǎn)品體系，力爭以全方位競爭優(yōu)勢(shì)，成長為業(yè)界領(lǐng)先的電子元器件綜合服務(wù)提供商。

再度“買買買”的雅創(chuàng)電子不出意外地收到了深交所的關(guān)注函，起因則是源于公司5月16日盤后發(fā)布的一份并購公告。這份公告中，雅創(chuàng)電子透露擬以自有資金或自籌資金作價(jià)2.4億元購買深圳歐創(chuàng)芯半導(dǎo)體有限公司(以下簡稱“歐創(chuàng)芯”)60%的股權(quán)。歐創(chuàng)芯高達(dá)4.06億元的股東全部權(quán)益價(jià)值以及791.06%評(píng)估增值率很快引起了深交所的關(guān)注。并購公告發(fā)出次日，雅創(chuàng)電子便收到了深交所的關(guān)注函。關(guān)注函首要提出的問題就是關(guān)于歐創(chuàng)芯2021年凈利潤大幅增長且顯著高于收入增幅的原因及合理性，以及高企的評(píng)估增值率背后的交易作價(jià)是否公允。雅創(chuàng)電子欲收購的歐創(chuàng)芯被指研發(fā)實(shí)力出眾，但是其在業(yè)績大增的2021年，竟只有一項(xiàng)專利申請(qǐng)和一項(xiàng)布圖設(shè)計(jì)。在并購公告中，雅創(chuàng)電子展現(xiàn)出寄望于通過并購增厚公司研發(fā)實(shí)力的雄心。在購買資產(chǎn)的目的和對(duì)公司的影響一項(xiàng)中，雅創(chuàng)電子反復(fù)強(qiáng)調(diào)歐創(chuàng)芯的豐富研發(fā)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品線布局以及產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。公司同時(shí)表示：“通過本次交易，將進(jìn)一步完善研發(fā)團(tuán)隊(duì)的布局，整體增強(qiáng)公司的研發(fā)實(shí)力。”

頻繁進(jìn)行資本運(yùn)作的雅創(chuàng)電子，2021年及今年一季度都實(shí)現(xiàn)了凈利增長。2021年，雅創(chuàng)電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.18億元，同比增長29.16%;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤約為9241萬元，同比增長55.16%。今年一季度，雅創(chuàng)電子凈利增長幅度更大。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，雅創(chuàng)電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約為4.6億元，同比增長52.97%;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤約為3261萬元，同比增長253.32%。