所謂“顯卡荒”和“芯片荒”實(shí)際上是被操控的？

如果大家對(duì)顯卡行情稍有了解，應(yīng)該對(duì)20-21年前后的“顯卡荒”有印象。不可否認(rèn)的是，當(dāng)時(shí)的顯卡荒現(xiàn)象和礦老板們有一定關(guān)系，同時(shí)因GA102-200等芯片普遍采用了相對(duì)先進(jìn)的制程工藝，三星停產(chǎn)后廠家也難以在短時(shí)間內(nèi)尋找其他芯片代工廠。所幸當(dāng)時(shí)的芯片荒還只停留在顯卡這種高端精密消費(fèi)電子產(chǎn)品中，對(duì)其他行業(yè)影響還不是那么大。

從表面上看，隨著廠家復(fù)產(chǎn)，芯片供應(yīng)恢復(fù)穩(wěn)定，芯片荒的現(xiàn)象有望在短期內(nèi)解決。但在小雷看來，芯片荒絕不會(huì)就這樣漸漸淡出。對(duì)比存儲(chǔ)芯片與車規(guī)、顯存芯片的市場反應(yīng)，不難發(fā)現(xiàn)芯片荒的核心矛盾并不是工廠停產(chǎn)，而是半導(dǎo)體市場出現(xiàn)了嚴(yán)重的供需錯(cuò)配，客戶需要的芯片和半導(dǎo)體廠商積壓的存貨對(duì)不上號(hào)。

總的來看，20-22年的疫情不僅打亂了芯片產(chǎn)業(yè)的布局節(jié)奏，同時(shí)也向大眾展示了芯片荒背后的真面目：上游供應(yīng)商為了維持利潤率，借疫情的機(jī)會(huì)“淘汰”自己的“落后”產(chǎn)線，接著疫情期間停工停產(chǎn)的機(jī)會(huì)對(duì)自己進(jìn)行“產(chǎn)業(yè)升級(jí)”。即使在復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后，芯片廠家依舊以相同手段維持疫情期間的供求關(guān)系，從源頭帶動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)的“制成升級(jí)”，直到下游用戶開始以“砍單”的方式表達(dá)自己的抗議。

國際數(shù)據(jù)公司(IDC)亞太區(qū)研究主管Vinay Gupta周二對(duì)媒體表示，全球芯片短缺情況尚未結(jié)束，烏克蘭戰(zhàn)爭繼續(xù)對(duì)重要芯片部件的供應(yīng)造成壓力。半導(dǎo)體供應(yīng)不會(huì)很快增加，因?yàn)樯a(chǎn)半導(dǎo)體需要大量原材料和氣體，而烏克蘭和俄羅斯兩國是用于芯片生產(chǎn)的氣體氪的最大出口國。霓虹燈對(duì)芯片制造過程也很重要。它被用于光刻，即在三星、英特爾和臺(tái)積電等公司制造的微小芯片上雕刻圖案。

從公開的報(bào)道看，汽車行業(yè)是“芯片荒”的最大受害者。前些天，蔚來汽車宣布，因芯片短缺將合肥江淮汽車工廠的生產(chǎn)暫停5天，這是國內(nèi)首家因“缺芯”而被迫暫停生產(chǎn)的企業(yè)。在國外，包括豐田、通用、大眾、福特、斯巴魯和日產(chǎn)汽車等在內(nèi)傳統(tǒng)車企巨頭此前都發(fā)布了消息，因?yàn)椤叭毙尽?，部分產(chǎn)品或者工廠將被迫減產(chǎn)或短時(shí)間停產(chǎn)。

不唯汽車芯片，手機(jī)芯片也告急。韓國三星電子說，因?yàn)樾酒倘?，有可能將?021年暫停Note系列手機(jī)生產(chǎn)。筆記本電腦、游戲機(jī)和其他電子產(chǎn)品亦如是。

早在2015至2019年期間，全球晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)頭就已疲軟，尤其是應(yīng)用于8英寸晶圓的成熟制程。據(jù)IC Insights統(tǒng)計(jì)，2009-2019年，全球共關(guān)閉了100座晶圓代工廠，其中8寸晶圓廠24座，6寸晶圓廠42座。

此外，全球芯片制造龍頭臺(tái)積電通常采取較為激進(jìn)的折舊策略，設(shè)備折舊完成后即對(duì)成熟制程降價(jià)以打擊競爭對(duì)手。這直接導(dǎo)致8英寸晶圓等成熟制程利潤有限，晶圓產(chǎn)能整體呈現(xiàn)出由8英寸向12英寸轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。8寸晶圓通常對(duì)應(yīng)90nm以上制程，采用這些成熟制程的芯片，多應(yīng)用于通訊、攝像頭、交通電氣等領(lǐng)域。然而，新冠疫情促進(jìn)了居家隔離、遠(yuǎn)程會(huì)議和在線教學(xué)，在芯片廠商擴(kuò)產(chǎn)不足的前提下，市場需求反而迅速增長。手機(jī)、平板、筆記本電腦在內(nèi)的消費(fèi)類電子產(chǎn)品出現(xiàn)了一輪爆發(fā)性需求。晶圓廠紛紛停止了車規(guī)級(jí)芯片的流片，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移給消費(fèi)電子產(chǎn)品。

首先來說為何汽車行業(yè)一直深受缺芯難題困擾。除了疫情方面的原因外，智能汽車對(duì)芯片數(shù)量需求激增也不能忽略，芯片廠產(chǎn)能增加與芯片需求激增相互抵消，另外國際形勢(shì)變化也導(dǎo)致芯片價(jià)格和供應(yīng)出現(xiàn)波動(dòng)，總體形勢(shì)難以預(yù)測(cè)。

據(jù)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AFS發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月12日，受芯片短缺影響，今年全球汽車市場累計(jì)減產(chǎn)量約為223.04萬輛，其中，中國地區(qū)累計(jì)減產(chǎn)10.73萬輛車，而歐洲和北美地區(qū)是全球累計(jì)減產(chǎn)量最大的兩大地區(qū)，預(yù)計(jì)今年減產(chǎn)量或會(huì)超百萬輛。加上2021年減產(chǎn)的1050萬輛，累計(jì)減產(chǎn)超過1270萬輛，而且減產(chǎn)還在繼續(xù)蔓延。