多日持續(xù)高溫，酷暑天氣導致用電緊張，讓當?shù)匕雽w供應鏈受影響

炎炎八月，四川盆地多日持續(xù)高溫，酷暑天氣導致用電緊張。8月14日，四川省下發(fā)緊急通知，宣布工業(yè)用電企業(yè)將在8月15日—20日期間生產(chǎn)全停，“讓電于民”。

四川是我國硅料主產(chǎn)區(qū)之一，又是光伏制造產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，此次限電、停電已產(chǎn)生不小的影響。

有涉及停電企業(yè)對媒體表示，短期來看限電的確會使當?shù)毓S受到一些影響，但限電到什么程度以及具體會產(chǎn)生何種影響還需要進一步觀察。至于限電是否會造成光伏行業(yè)投資者的恐慌情緒，有知情人士表示：“可能性并不大”。

硅料價格近期持續(xù)上行，四川限電是否會導致硅料價格再次上漲?中國有色金屬硅業(yè)分會專家表示，此次限電涉及產(chǎn)能不大，時間短，量不大，影響有限。目前新增產(chǎn)能釋放，零售市場供需關系得以改善。但需要呼吁長單采購的龍頭企業(yè)不要再到零售市場搶貨，要不然還是會引發(fā)價格上揚。

四川省經(jīng)濟和信息化廳和國網(wǎng)四川省電力公司聯(lián)合下發(fā)的《關于擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍的緊急通知》指出：從8月15日起取消主動錯避峰需求響應，在全省(除攀枝花、涼山)的19個市(州)擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍，對四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶(含白名單重點保障企業(yè))實施生產(chǎn)全停(保安負荷除外)，放高溫假，讓電于民，時間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)屬于高耗能產(chǎn)業(yè)。作為水電資源大省，四川電價長期以來具備競爭優(yōu)勢，陸續(xù)吸引了不少項目投資。綜合證券時報、財聯(lián)社等國內(nèi)媒體消息，對于停電限電的影響，多家有關企業(yè)人士已經(jīng)做出了回應。

通威股份是四川本土企業(yè)，其光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局主要集中在硅料和電池環(huán)節(jié)。通威股份公司人士表示，公司確有收到限電通知，詳細的停電計劃還在溝通中?！肮疚挥谒拇ǖ墓枇虾碗姵仄a(chǎn)會受到一定影響，但是具體程度有待評估，如果影響較大會作出相應公告”。

談及限電的原因，通威股份人士表示，“我們猜測當前的限電主要是由于持續(xù)性的高溫，造成電網(wǎng)負荷比較大，如果出現(xiàn)降溫或者下雨等情況可能會有所緩解，屆時限電也會根據(jù)電網(wǎng)負荷情況進行調(diào)整。”

美國芯片法案提綱顯示，2022~2026年合計提供527億美元補貼，其中390億美元用于建設、擴大或更新美國晶圓廠，110億美元用于半導體的研究和開發(fā)，20億美元用于資助如教育、國防和創(chuàng)新相關領域，5億用于與國外政府建設國際信息、通信技術安全、半導體供應鏈，2億用于增加半導體行業(yè)勞動力，并對當?shù)匕雽w制造提供25%稅收減免。　　云岫資本合伙人兼首席技術官趙占祥向證券時報·e公司記者表示： “美國芯片法案的思路是在補短板，同時增強項?！睋?jù)介紹，芯片法案主要采取補貼形式，加強短板的半導體先進制造環(huán)節(jié)，也覆蓋設計和封裝環(huán)節(jié)?！　⌒局\咨詢分析指出，英特爾、格羅方德(Global Foundries)等美國本土芯片制造巨頭將成為美國芯片法案最大受益對象，其次是IDM公司、美國設備公司以及臺積電、三星等國際芯片廠商，另外美國芯片設計公司也將間接受益。　　據(jù)美國芯片法案的提綱統(tǒng)計，美國半導體制造在上世紀90年代末全球占比大約37%，但如今該比例已經(jīng)下降至約12%。據(jù)咨詢公司貝恩估算，如果美國芯片產(chǎn)能提升5%至10%，大約需要400億美元的資金，未來十年美國需要在芯片投資方面耗費約1100億美元的資金?！　　邦A計法案最終會落地，但成本會很大，具體執(zhí)行需要看三星、臺積電以及美國本土英特爾等進展。”趙占祥向記者表示，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在美國設半導體廠的成本將比中國高出至少50%;美國巨額補貼下廠商將有望行動起來。

美方限制先進工藝出口　　另一方面，美國芯片法案嚴格限制接受補助的企業(yè)來中國投資先進工藝的制造項目。據(jù)分析，目前在中美都設有半導體廠的企業(yè)包括臺積電(南京)、三星(西安)、海力士(大連)，如果這些企業(yè)接受法案的補助，在中國擴大先進制程晶圓廠將面臨限制。　　據(jù)媒體報道顯示，近期美國已經(jīng)開始升級對中國半導體設備出口限制，從10nm提升至14nm，受限范圍將不限于中芯國際等中國內(nèi)地本土公司;美國兩家芯片設備公司泛林半導體和科磊已證實，美國正在收緊對中國出口芯片制造設備的限制。

作為全球存儲巨頭，美光8月9日發(fā)布聲明，計劃在2030年年底前投資400億美元，分階段在美國建立尖端存儲器制造業(yè)務，實施后將使美國本土內(nèi)存產(chǎn)量從不足全球市場的2%提升至10%。報道顯示，高通已同意向格羅方德紐約廠再采購42億美元芯片，截至2028年承諾采購總額達到74億美元?！　∪虻谌蟀雽w硅晶圓廠環(huán)球晶圓此前6月宣布，計劃在美國得州謝爾曼市建立12英寸硅晶圓新廠，預計2025年開出產(chǎn)能，最高月產(chǎn)能可達120萬片，就近服務臺積電、英特爾、三星等大廠。有報道稱，SK海力士和三星也有報道重估在中國和美國的長期投資。

截至記者發(fā)稿，SK海力士并未回應?！　∈袌霰憩F(xiàn)來看，美國芯片方案頒布并未提振本土芯片股表現(xiàn);在業(yè)績不及預期影響下，近期英特爾、美光、英偉達等股價下跌。

2018年開始的那一場斷供，讓半導體自主從一個產(chǎn)業(yè)的隱憂，變成了一個國家的明傷。半導體不自主則科技不自主，成為所有人的共識。國內(nèi)因此也在不斷出臺相關政策推動半導體的發(fā)展，“十四五”規(guī)劃中還特別提到著力解決高端芯片基礎元器件等“卡脖子”問題。

近些年出現(xiàn)了逆全球化趨勢區(qū)域化浪潮，以及疫情以來各國、各地區(qū)對關鍵產(chǎn)品的供應鏈保障重視程度提升，更加上去年的全球“缺芯”，讓中國、美國、歐洲極度重視芯片全產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控。各方希望擁有全產(chǎn)業(yè)鏈掌控力的趨勢已經(jīng)形成。

2022年2月，歐盟委員會公布《芯片法案》，要求歐盟在2030年之前，投入430億歐元資金，支持芯片設計與制造，強化歐洲在技術方面的領導力。為響應此號召，2022年3月，芯片巨頭英特爾宣布將在未來十年內(nèi)投資800億歐元，在德法等國建設從設計到制造全覆蓋的芯片產(chǎn)業(yè)鏈。

2021年5月，韓國發(fā)布《K—半導體戰(zhàn)略》，建設“K—半導體產(chǎn)業(yè)帶”，力求在2030年將韓國打造成綜合性半導體強國，主導全球半導體供應鏈。為此，韓國政府將在稅收減免、金融和基礎設施等方面對相關企業(yè)進行支援，最高稅額抵扣幅度將達到50%。另外，韓國政府還將設立1萬億韓元的半導體設備投資特別基金。

中國臺灣代工企業(yè)加大了相關投入，臺積電預估2022年資本支出將達到400至440億美元，并優(yōu)先布局2納米、3納米、5納米、7納米等先進制程，還特別指出2納米、3納米制程要在本島布局。

美國這邊更是不遺余力強推半導體，不只是8月9日剛簽署的《芯片與科學法案》，此前美國還相繼出臺《半導體十年計劃》(2020)、《美國芯片法案》(2020)、《美國創(chuàng)新與競爭法案》(2021)等，旨在促進美國半導體制造業(yè)的投資，以及半導體模擬硬件、工業(yè)電子和計算機相關的研發(fā)與生產(chǎn)。

美國要針對中國的動作還不止這一個法案，之前就已經(jīng)開始了。比如7月底，據(jù)彭博社報道，Lam Research和KLA兩家半導體設備供應商稱，美國禁止在沒有許可證的情況下向中國領先的半導體制造公司出售大多數(shù)可以制造14納米或以下更先進芯片的設備，此前是限制到10納米。雖然限制規(guī)定在14納米以下，但是成熟的芯片也可能會受到影響，因為大約90%的設備是兼容的，禁止一代可能會產(chǎn)生長期的連鎖反應。

8月13日消息，美國商務部周五發(fā)布最終規(guī)定相關禁令8月15日生效，對設計GAAFET(全柵場效應晶體管)結構集成電路所必須的EDA軟件;金剛石和氧化鎵為代表的超寬禁帶半導體材料;燃氣渦輪發(fā)動機使用的壓力增益燃燒(PGC)等四項技術實施新的出口管制。(注：GAAFET晶體管技術是相對于FinFET晶體管更先進的技術，F(xiàn)inFET技術最多能做到3nm，而GAAFET可以實現(xiàn)2nm。氧化鎵(Ga2O3)、金剛石則是被普遍關注的第四代半導體材料。)