洞察2022：中國(guó)換熱器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額

導(dǎo)讀：

行業(yè)主要上市公司：藍(lán)科高新(601798);銀輪股份(002126);雙良節(jié)能(600481);巨元瀚洋(THTI);宏盛股份(603090);星球石墨(688633);蘭石重裝(603169)等。

目前，中國(guó)換熱器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，按照產(chǎn)品類型的不同，我國(guó)換熱器產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要集中在以下四大產(chǎn)品領(lǐng)域，各個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)主要分為內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)，國(guó)內(nèi)的企業(yè)比較集中于板式換熱器市場(chǎng)，以四平巨元瀚洋、蘭石重裝等內(nèi)資龍頭企業(yè)以及數(shù)量較多的其他中小企業(yè)與外資企業(yè)在該市場(chǎng)上展開較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。而在空冷式換熱器市場(chǎng)上，僅有哈空調(diào)為規(guī)模較大的龍頭企業(yè)，其他以內(nèi)資中小企業(yè)為主。在板翹式換熱器市場(chǎng)，外資企業(yè)僅有艾普爾一家，內(nèi)資企業(yè)在該市場(chǎng)上主要面臨與國(guó)內(nèi)同行的競(jìng)爭(zhēng)。

根據(jù)Research and Markets以及Grand View Research公布的數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)換熱器行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模約為214.4億元。

2021年，在內(nèi)資企業(yè)中，市場(chǎng)份額排名靠前的是銀輪股份、宏盛股份和藍(lán)科高新，其中，銀輪股份的市占率最高，達(dá)到了29.31%，換熱器業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了62.84億元。

注：納入統(tǒng)計(jì)的公司均為單獨(dú)公布換熱器產(chǎn)品銷售收入的上市企業(yè)。

目前，國(guó)內(nèi)換熱器行業(yè)整體的市場(chǎng)集中度還有待提升，2021年，CR2為31.72%，CR5為37.94%，主要由于行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者較多，且產(chǎn)品差異化程度較小，導(dǎo)致市場(chǎng)集中度較低。

注：納入統(tǒng)計(jì)的公司均為單獨(dú)公布換熱器產(chǎn)品銷售收入的上市企業(yè)。

從企業(yè)換熱器業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力來看，盾安環(huán)境、宏盛股份以及銀輪股份等公司的換熱器業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。

注：部分上市公司未直接公布換熱器業(yè)務(wù)營(yíng)收占比，括號(hào)內(nèi)為業(yè)務(wù)占比的具體統(tǒng)計(jì)口徑。

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，目前，我國(guó)換熱器行業(yè)內(nèi)小企業(yè)眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈;且我國(guó)換熱器行業(yè)已邁入規(guī)模化發(fā)展階段，同時(shí)現(xiàn)有企業(yè)對(duì)關(guān)鍵資源具備一定的控制力，且現(xiàn)有企業(yè)的品牌優(yōu)勢(shì)明顯，潛在進(jìn)入者威脅不大;換熱器作為目前國(guó)內(nèi)少有的節(jié)能減排產(chǎn)品之一，將維持其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位不變，替代品威脅較小;換熱器行業(yè)對(duì)上游原材料產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的依賴性，且結(jié)合鐵礦石的定價(jià)機(jī)制，行業(yè)供應(yīng)商議價(jià)能力較強(qiáng);盡管目前換熱器產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為突出，但由于其廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域使得下游消費(fèi)者相對(duì)分散，且目前產(chǎn)品供需偏緊，換熱器行業(yè)消費(fèi)者議價(jià)能力相對(duì)較弱。

參考資料：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)換熱器行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與轉(zhuǎn)型升級(jí)分析報(bào)告》