蔚小理處境越發(fā)尷尬了？

“蔚小理”現(xiàn)狀不容樂(lè)觀。8月交付量方面，蔚來(lái)環(huán)比微漲，小鵬、理想環(huán)比分別下降約17%、56%。月總量維度，蔚小理則被哪吒、零跑壓制，月增量維度，蔚小理逐漸被問(wèn)界、極氪、嵐圖等甩開(kāi)。僅半年時(shí)間，新勢(shì)力汽車(chē)的賽道格局已經(jīng)大變，哪吒、零跑靠中低端車(chē)型強(qiáng)勢(shì)插隊(duì)，問(wèn)界、極氪背靠華為、吉利讓蔚小理感到前所未有的壓力。當(dāng)然，蔚小理總體來(lái)說(shuō)暫時(shí)沒(méi)有掉隊(duì)，只是優(yōu)勢(shì)越來(lái)越不明顯了。Q2財(cái)報(bào)里也多是壞消息。營(yíng)收方面，蔚來(lái)環(huán)比增長(zhǎng)3.9%，小鵬環(huán)比基本持平，理想環(huán)比下滑8.7%；毛利率方面，蔚來(lái)環(huán)比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)，小鵬環(huán)比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，理想環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)方面，蔚來(lái)Q2經(jīng)調(diào)整凈虧損22.7億，同比增長(zhǎng)超5倍，小鵬2022H1經(jīng)調(diào)整凈虧損39.9億，理想2022H1經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)虧損4.5億。靠提價(jià)、推高端車(chē)型、降低權(quán)益等方式，虧錢(qián)賣(mài)車(chē)的問(wèn)題依舊沒(méi)有解決，這是蔚小理短期內(nèi)最大的焦慮。不過(guò)環(huán)顧新勢(shì)力賽道，哪吒、零跑、威馬、問(wèn)界、極狐、極氪當(dāng)前也處于類(lèi)似處境，在虧錢(qián)和份額之間，大家都不約而同選擇了后者。如此境況下，格局的大變也在強(qiáng)烈刺激著蔚小理的神經(jīng)，逼著它們作出一些不得不的選擇，比如理想正在考慮停產(chǎn)理想ONE，蔚來(lái)考慮推出下沉品牌甚至進(jìn)軍智能手機(jī)，小鵬則和阿里云合建了自動(dòng)駕駛智算中心。

留給蔚小理的時(shí)間不多了

2021年之前，蔚小理基本在獨(dú)享智能新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的一段藍(lán)海期，一方面是傳統(tǒng)車(chē)企、互聯(lián)網(wǎng)巨頭還處于找資本、立品牌的初級(jí)階段，賽道的新勢(shì)力品牌還不算多，另一方面是包括自動(dòng)駕駛、智能車(chē)機(jī)等在內(nèi)的智能技術(shù)應(yīng)用沒(méi)有大面積成熟可靠的案例，至少?zèng)]有明顯領(lǐng)先的唯一頭部玩家。今年以來(lái)，隨著更多新勢(shì)力品牌步入商業(yè)化量產(chǎn)交付期，華為等科技巨頭的變相切入，以及比亞迪、廣汽、吉利等傳統(tǒng)頭部車(chē)企拉長(zhǎng)戰(zhàn)線，市場(chǎng)的擁擠度一下子爆棚，蔚小理需要直面更多強(qiáng)敵。從整個(gè)賽道的交付量對(duì)比來(lái)看，留給蔚小理的時(shí)間真的不多了?；蛘哒f(shuō)，留給蔚小理夯實(shí)地基、砌好城墻以御外敵的機(jī)會(huì)已經(jīng)越來(lái)越少了。第一，比亞迪、AITO們新車(chē)上市速度快于蔚小理。進(jìn)入2022年，傳統(tǒng)車(chē)企推新車(chē)速度明顯加快，特別是比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)等，新車(chē)推出的周期已經(jīng)縮短到季度甚至月度；新勢(shì)力方面，AITO的新車(chē)周期定格在半年左右，哪吒今年已經(jīng)上市三款新車(chē)。反觀蔚小理，新車(chē)上市周期仍維持在一年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，雖然蔚小理有意加速新車(chē)推出速度，但是和強(qiáng)勢(shì)傳統(tǒng)車(chē)企或新勢(shì)力相比，還是存在不小差距。對(duì)蔚小理來(lái)說(shuō)，老車(chē)雖然有市場(chǎng)，但由于產(chǎn)品矩陣比較單薄，沒(méi)有新車(chē)就沒(méi)有更多的目標(biāo)市場(chǎng)。更重要的是，其他車(chē)企正在通過(guò)更快發(fā)布細(xì)分賽道新車(chē)來(lái)提前搶位，尤其是高端車(chē)市場(chǎng)，比亞迪、AITO、極氪、長(zhǎng)安都對(duì)此虎視眈眈，沒(méi)有更多新車(chē)的蔚小理某種程度上已經(jīng)不再具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，成了后來(lái)者。第二，BBA們新能源化、智能化改革顯著提速。BBA一直是蔚小理的核心對(duì)手，雖然BBA們?cè)谥悄芑?、電?dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化方面有所遲滯，甚至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也被蔚小理?yè)屓ゲ簧?，但是目前BBA等高端品牌已經(jīng)加速改革以適應(yīng)劇變的市場(chǎng)。一方面，BBA們加速推出新能源車(chē)型，并加速智能化技術(shù)的應(yīng)用，另一方面，BBA們正在全球加碼生產(chǎn)、電池、技術(shù)平臺(tái)端的轉(zhuǎn)型布局。目前從BBA們推出的新能源車(chē)型來(lái)看，部分車(chē)型已經(jīng)具備一定的市場(chǎng)效應(yīng)，比如奔馳EQC、保時(shí)捷Taycan。隨著B(niǎo)BA們發(fā)布更多新能源智能車(chē)型，處于品牌力建設(shè)期的蔚小理如果沒(méi)有更具創(chuàng)新力的競(jìng)品，可能會(huì)被BBA反搶市場(chǎng)，在高端市場(chǎng)處于更加被動(dòng)的地位。第三，百度、小米們商業(yè)化提速。從現(xiàn)有消息看，百度、小米的汽車(chē)業(yè)務(wù)都在戰(zhàn)略提速，而且等待進(jìn)場(chǎng)的它們推出的首款新車(chē)很大可能與蔚來(lái)、小鵬產(chǎn)生非常直接的競(jìng)爭(zhēng)，基于百度、小米在移動(dòng)智能設(shè)備領(lǐng)域建立的品牌效應(yīng)，屆時(shí)消費(fèi)者的選擇也會(huì)變多，如果百度小米像現(xiàn)在的華為一樣釋放品牌紅利，蔚小理向前邁步子的難度將進(jìn)一步變大。

高端市場(chǎng)不再誘人

這半年多時(shí)間來(lái)，蔚小理收獲了一個(gè)最大的教訓(xùn)，恐怕就是高端市場(chǎng)不再如從前那般美麗了。在沒(méi)有那么多新勢(shì)力的年代，蔚小理直接以中高端市場(chǎng)為起點(diǎn)開(kāi)啟造車(chē)之路，一路雖有曲折，但量產(chǎn)交付后，也過(guò)了一段比較高光的日子，比如小鵬P7、蔚來(lái)ES8、理想ONE這些車(chē)型，都有非常不錯(cuò)的交付成績(jī)。可現(xiàn)在的高端新能源汽車(chē)市場(chǎng)，不但變得更加擁擠，而且變得更加難以把握，蔚小理們像被困在一座圍城里，進(jìn)退兩難。傳統(tǒng)車(chē)企對(duì)高端夢(mèng)的執(zhí)著，是蔚小理想在中高端市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的長(zhǎng)期威脅。近日廣汽埃安被爆將升級(jí)品牌，推出全新高端系列產(chǎn)品，價(jià)格或在25萬(wàn)至40萬(wàn)，同時(shí)也可能發(fā)布一款超百萬(wàn)純電超跑。不久前比亞迪也透露將要發(fā)布首個(gè)超豪華品牌，車(chē)型價(jià)格最高超百萬(wàn)。除此之外，北汽的極狐、長(zhǎng)安的阿維塔、上汽的智己、小康的AITO、吉利的極氪，都承載著傳統(tǒng)車(chē)企的高端夢(mèng)。從品牌勢(shì)能看，傳統(tǒng)車(chē)企雖然不是高端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)玩家，但是有兩個(gè)利好因素加持，已經(jīng)展現(xiàn)出相當(dāng)?shù)耐粐芰?。一是科技血液的注入，比如長(zhǎng)安和華為、寧德時(shí)代共造的阿維塔、小康和華為共造的AITO，二是智能電動(dòng)改革比較順利，品牌效應(yīng)向上延展，典型如比亞迪、廣汽等。因此，蔚小理面對(duì)的不僅僅是傳統(tǒng)車(chē)企的全新高端品牌和車(chē)型，更要面對(duì)傳統(tǒng)車(chē)企集中產(chǎn)業(yè)化資源堅(jiān)決要圓夢(mèng)高端的決心。一個(gè)不得不承認(rèn)的事實(shí)是，從已交付車(chē)型來(lái)看，傳統(tǒng)車(chē)企的確給蔚小理造成相當(dāng)壓力，甚至搶走了它們的客戶(hù)。高端車(chē)型的智能化能力價(jià)值占比不斷提高，是蔚小理踐行智能化戰(zhàn)略的顯著威脅。

多元化要掌握度

面對(duì)產(chǎn)能、競(jìng)爭(zhēng)方面的焦慮，蔚小理肉眼可見(jiàn)地在探索更多的賺錢(qián)方法。多元化是一個(gè)企業(yè)發(fā)展必經(jīng)階段，特別是在企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)或核心產(chǎn)品面臨增長(zhǎng)困境之時(shí)。蔚來(lái)在多元化方面較為激進(jìn)，出海、換電、下沉，樣樣都涉及，小鵬、理想相對(duì)保守，但也在努力推出適應(yīng)市場(chǎng)需求的新車(chē)型，比如理想L9、小鵬G9。多元化的確是蔚小理解決發(fā)展問(wèn)題的良方。從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，蔚小理的交付量逐漸下滑，或表現(xiàn)劇烈波動(dòng)，一大原因就是車(chē)型較少，產(chǎn)品線比較少，理想受此影響最大，理想ONE受競(jìng)爭(zhēng)影響逐步退出舞臺(tái)，而理想L9又處于交付初期，沒(méi)有其他車(chē)型的理想只能交出不太好看的交付量成績(jī)。這也是蔚來(lái)要下沉，布局中低端市場(chǎng)的原因，哪吒、零跑，包括五菱宏光的銷(xiāo)量表現(xiàn)已經(jīng)證明，中低端市場(chǎng)具備非常大的潛力。但是中低端市場(chǎng)目前和未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度不一定亞于高端市場(chǎng)，哪吒、零跑等新勢(shì)力還處在高速放量階段，任何新對(duì)手的進(jìn)場(chǎng)，都必須直面令人窒息的壓力。一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)是，新能源汽車(chē)賽道的擁擠度反而有越來(lái)越高的趨勢(shì)，還沒(méi)有看見(jiàn)玩家飽和的臨界點(diǎn)。在這種情況下，如何掌握多元化的度蔚為關(guān)鍵。小鵬、理想可能要吃多元化太謹(jǐn)慎的虧，而蔚來(lái)可能要吃多元化太激進(jìn)的虧，但是它們都沒(méi)有錯(cuò)。因?yàn)闊o(wú)論哪一種選擇，都是可以應(yīng)對(duì)當(dāng)前環(huán)境的策略，誰(shuí)好誰(shuí)壞，要往后再看。

發(fā)力長(zhǎng)板，拆掉短板

如果一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品因?yàn)橥獠扛?jìng)爭(zhēng)賣(mài)少了，大概率還是產(chǎn)品力不夠，輸給了市場(chǎng)上更被消費(fèi)者認(rèn)可的產(chǎn)品。這就是蔚小理當(dāng)前的現(xiàn)狀，賣(mài)車(chē)這件事，先是車(chē)，然后是服務(wù)、品牌等等，切忌病急亂投醫(yī)。雖然蔚小理已經(jīng)摸爬滾打多年了，但到今天蔚小理有建立起一塊獨(dú)有的長(zhǎng)板嗎？品牌？服務(wù)？技術(shù)？好像都沾點(diǎn)邊，但好像又都不是。可是數(shù)數(shù)蔚小理的短板，實(shí)在太多了，智能技術(shù)尚難抗衡特斯拉、華為，品牌力與BBA尚有差距，產(chǎn)能也不如多數(shù)傳統(tǒng)車(chē)企，即使不和優(yōu)勢(shì)車(chē)企比，蔚小理限于發(fā)展時(shí)間、團(tuán)隊(duì)基因等原因還是不夠強(qiáng)壯。2022年至今，蔚小理已經(jīng)深切感受到周?chē)h(huán)境的壓強(qiáng)，后續(xù)的車(chē)型能否創(chuàng)造增量將決定蔚小理2023年的排位，如果表現(xiàn)不佳，蔚小理中的一家、兩家或全部，都可能被迫退居第二梯隊(duì)，走上下坡路。當(dāng)務(wù)之急是穩(wěn)住自認(rèn)為可以穩(wěn)住的長(zhǎng)板，并且拿掉短板，尤其是短板方面，采取合作方式造車(chē)或者吸收強(qiáng)大的第三方供應(yīng)商，像傳統(tǒng)車(chē)企一樣放低姿態(tài)，不失為一種良策，因?yàn)橐坏┖＠俗兏吡?，兩個(gè)人或一群人開(kāi)船總比一個(gè)人開(kāi)船靠譜的多。

文/劉曠公眾號(hào)，ID：liukuang110