洞察2022：中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額

導(dǎo)讀：

行業(yè)主要上市公司：邁瑞醫(yī)療(300760)、華大基因(300676)、迪安診斷(300244)、美康生物(300439)、魚(yú)躍醫(yī)療(002223)等。

本文核心數(shù)據(jù)：醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度;醫(yī)療器械行業(yè)上市企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。



1、中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)派系

我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)派系主要分為國(guó)產(chǎn)品牌和國(guó)外品牌，其國(guó)產(chǎn)品牌以邁瑞醫(yī)療、穩(wěn)健醫(yī)療、英科醫(yī)療等企業(yè)的醫(yī)療器械品牌為代表;國(guó)外品牌則以強(qiáng)生、西門(mén)子醫(yī)療、GE、飛利浦等企業(yè)的醫(yī)療器械品牌為代表。

2、中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)份額

2021年，我國(guó)醫(yī)療器械上市企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了2528億元，約占整個(gè)醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模的27%。由此可見(jiàn)，我國(guó)醫(yī)療器械仍以非上市企業(yè)為主。

當(dāng)下，邁瑞醫(yī)療、英科醫(yī)療、樂(lè)普醫(yī)療、東方生物、新華醫(yī)療的營(yíng)業(yè)收入在上市企業(yè)當(dāng)中為T(mén)OP5。其中，邁瑞醫(yī)療在上市企業(yè)規(guī)模的市場(chǎng)份額約為10%，在整個(gè)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額約為3%。

注：左邊是在上市企業(yè)規(guī)模中的市場(chǎng)份額，右邊是在整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模的市場(chǎng)份額。

3、中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)集中度

總體來(lái)看，2021年中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)集中度相對(duì)較低，CR3僅有不到6%，CR10也僅超過(guò)10%，市場(chǎng)集中度整體不高。

4、中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

當(dāng)下，絕大多數(shù)的醫(yī)療器械企業(yè)收入增速均保持正值，僅有少數(shù)企業(yè)為負(fù)值。從盈利能力角度來(lái)看，大多數(shù)醫(yī)療器械企業(yè)的毛利率維持在35%-70%，獲利能力較強(qiáng)。結(jié)合來(lái)看，樂(lè)普醫(yī)療、英科醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療和威高骨科的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)勁。

注：橫坐標(biāo)是收入增速，縱坐標(biāo)是毛利率(盈利能力)，圓圈大小是2021年?duì)I業(yè)收入。

5、中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從波特五力模型分析來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)參與者眾多，中低端產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，市場(chǎng)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)激烈。我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)面臨較高的資質(zhì)、人才和技術(shù)服務(wù)等壁壘，行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較高，行業(yè)新進(jìn)入者威脅相對(duì)不大。高端醫(yī)療器械目前尚無(wú)有效的可替代產(chǎn)品，外部競(jìng)爭(zhēng)主要來(lái)自于進(jìn)口產(chǎn)品，低端醫(yī)療器械產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，替代性相對(duì)極高，綜合來(lái)看行業(yè)替代品威脅一般。上游行業(yè)主要為醫(yī)療器械行業(yè)提供零部件、原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)品、供應(yīng)商規(guī)模大小不等，且行業(yè)發(fā)展較為迅速，產(chǎn)業(yè)較為成熟，但部分高端醫(yī)療材料仍舊依靠進(jìn)口，因此行業(yè)對(duì)上游議價(jià)能力一般。中低端產(chǎn)品對(duì)下游的的議價(jià)能力一般，但那些高端產(chǎn)品中不同企業(yè)產(chǎn)品之間的差別較大，性能具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，不具備替代產(chǎn)品，因此對(duì)下游議價(jià)能力較高，綜合來(lái)看醫(yī)療器械對(duì)下游行業(yè)議價(jià)能力相對(duì)一般。

運(yùn)用波特的“五力”模型，對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析中，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，5代表最大，0代表最小，醫(yī)療器械行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示：

參考資料：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

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