恭喜,翱捷科技!科創(chuàng)板首發(fā)過(guò)會(huì)!
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招股書(shū)顯示,翱捷科技是一家提供無(wú)線通信、超大規(guī)模芯片的平臺(tái)型芯片的企業(yè)。公司自設(shè)立以來(lái)一直專注于無(wú)線通信芯片的研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新,是國(guó)內(nèi)極少數(shù)同時(shí)擁有全制式蜂窩基帶芯片及多協(xié)議非蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片研發(fā)設(shè)計(jì)實(shí)力,且具備提供超大規(guī)模高速 SoC 芯片定制及半導(dǎo)體 IP 授權(quán)服務(wù)能力的平臺(tái)型芯片設(shè)計(jì)企業(yè)。公司各類芯片產(chǎn)品下游應(yīng)用場(chǎng)景廣闊,可應(yīng)用于以手機(jī)、智能可穿戴設(shè)備為代表的消費(fèi)電子市場(chǎng)及以智慧安防、智能家居、自動(dòng)駕駛為代表的智能物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。
01
翱捷科技,主要產(chǎn)品線
蜂窩基帶芯片研發(fā)具有技術(shù)門檻高、高端人才密集、研發(fā)周期長(zhǎng)、資金投入 大的特點(diǎn),目前全球范圍內(nèi)能對(duì)外銷售商用多模蜂窩基帶芯片的 Fabless 型芯片 設(shè)計(jì)廠商僅有美國(guó)高通、臺(tái)灣聯(lián)發(fā)科、海思半導(dǎo)體、紫光展銳和本公司等。公司 自成立以來(lái),不斷進(jìn)行技術(shù)積累和研發(fā)創(chuàng)新,蜂窩基帶芯片產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋 GSM/GPRS/EDGE(2G)、CDMA/WCDMA/TD-SCDMA(3G)、FDD-LTE/TDD-LTE (4G)、5G,是極少數(shù)掌握全制式蜂窩基帶芯片設(shè)計(jì)能力的企業(yè)之一。
2、非蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片,公司是中國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品最豐富的非蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片提供商
在非蜂窩移動(dòng)通信領(lǐng)域,翱捷科技不僅擁有基于WiFi、LoRa、藍(lán)牙技術(shù)的多種高性能非蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片,也有基于北斗導(dǎo)航(BDS)/GPS/Glonass/Galileo技術(shù)的全球定位導(dǎo)航芯片,可全面覆蓋智能物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)各類傳輸距離的應(yīng)用場(chǎng)景,公司高性能、高集成度WiFi芯片已被國(guó)內(nèi)白電龍頭企業(yè)美的集團(tuán)采用,也在家電和安防領(lǐng)域推廣成功。3、芯片定制服務(wù),芯片定制服務(wù)主要為客戶提供以下過(guò)程中的部分或全部服務(wù),即首先根據(jù)客 戶對(duì)芯片在功能、性能、功耗、尺寸及成本等方面的要求進(jìn)行芯片規(guī)格定義和 IP 選型,通過(guò)設(shè)計(jì)、實(shí)現(xiàn)及驗(yàn)證,逐步轉(zhuǎn)化為能用于芯片制造的版圖;其次委托晶 1-1-122 圓廠根據(jù)版圖生產(chǎn)工程晶圓,封裝廠及測(cè)試廠進(jìn)行工程樣片封裝測(cè)試,從而完成 芯片樣片生產(chǎn);最終將經(jīng)過(guò)公司技術(shù)人員驗(yàn)證過(guò)的樣片交付給客戶的全部過(guò)程。
4、半導(dǎo)體 IP 授權(quán)服務(wù),半導(dǎo)體 IP 授權(quán)服務(wù)主要是將集成電路設(shè)計(jì)時(shí)所需用到的經(jīng)過(guò)驗(yàn)證、可重復(fù) 使用且具備特定功能的模塊授權(quán)給客戶使用,并提供相應(yīng)的配套軟件。公司目前 對(duì)外單獨(dú)提供的授權(quán)主要有關(guān)于圖像處理的相關(guān) IP、高速通信接口 IP 及射頻相 關(guān)的 IP 等。
根據(jù)其招股書(shū)顯示,翱捷科技收入由芯片產(chǎn)品、芯片定制業(yè)務(wù)及半導(dǎo)體IP授權(quán)服務(wù)構(gòu)成,收入結(jié)構(gòu)在報(bào)告期內(nèi)變化較大。其中,芯片產(chǎn)品收入是公司主要收入來(lái)源。公司芯片定制業(yè)務(wù)主要集中在2020年1-9月實(shí)現(xiàn)收入,2020年1-9月芯片定制業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自于客戶S。公司半導(dǎo)體IP授權(quán)服務(wù)收入主要集中在2020年1-9月,主要客戶為手機(jī)廠商OPPO。(圖源:翱捷科技招股書(shū))
公司向前五名客戶銷售情況如下:(圖片來(lái)源:翱捷科技招股書(shū))
02
翱捷科技,募資23億,主要用途
根據(jù)翱捷科技招股書(shū)顯示,公司擬募資23億,所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后,將投資于以下項(xiàng)目:
(圖片來(lái)源:翱捷科技招股書(shū))
具體來(lái)看 ,其新型通信芯片設(shè)計(jì)項(xiàng)目包含三個(gè)子項(xiàng)目:(1)商用5G增強(qiáng)移動(dòng)寬帶終端芯片平臺(tái)研發(fā);(2)5G工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)芯片項(xiàng)目;(3)商業(yè)WiFi6芯片項(xiàng)目。通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施,將有效推動(dòng)公司從現(xiàn)有的4G產(chǎn)品線,全面拓展到與5G市場(chǎng)需求相適應(yīng)的移動(dòng)寬帶終端芯片、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)芯片和配套WiFi芯片,進(jìn)一步增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。上述項(xiàng)目的實(shí)施地點(diǎn)位于上海市浦東新區(qū)科苑路399號(hào)張江創(chuàng)新園內(nèi)。
其它,智能IPC芯片設(shè)計(jì)項(xiàng)目、多種無(wú)線協(xié)議融合、多場(chǎng)域下高精度導(dǎo)航定位整體解決方案及平臺(tái)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。
03
翱捷科技,股權(quán)結(jié)構(gòu),實(shí)控人戴保家
截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日,公司無(wú)控股股東,實(shí)際控制人為戴保家。
戴保家直接持有公司 9.36%的股份。戴保家直接持股及通過(guò)一致行動(dòng)協(xié)議合計(jì)控制公司 24.36%的表 決權(quán),系公司實(shí)際控制人。
關(guān)于戴保家
業(yè)界傳言,ASR的全稱是Anti-Spreadtrum-RDA。戴保家的第二個(gè)銳迪科。
戴保家,創(chuàng)建了聞名業(yè)界的銳迪科(RDA)公司。后被紫光收購(gòu)。
2010年,銳迪科赴美上市。銳迪科是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)唯一能夠成功設(shè)計(jì)并大規(guī)模量產(chǎn)包括數(shù)字基帶、射頻收發(fā)器、功率放大器、射頻開(kāi)關(guān)、藍(lán)牙、無(wú)線、調(diào)頻收音等全系列數(shù)字及射頻產(chǎn)品的集成電路供應(yīng)商,并以國(guó)產(chǎn)自主基帶芯片打破西方壟斷。
“由于穩(wěn)定的客戶關(guān)系、強(qiáng)大的市場(chǎng)地位以及不斷的技術(shù)創(chuàng)新,RDA有能力擴(kuò)展我們的成功到其他市場(chǎng),”戴保家并向媒體表示,跨國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)商將再也無(wú)法在消費(fèi)電子領(lǐng)域與中國(guó)本土的無(wú)晶圓廠IC供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)。
2013到2014年,清華紫光(屬清華大學(xué))和浦東科投(屬浦東政府),展開(kāi)了一場(chǎng)收購(gòu)銳迪科的拉鋸戰(zhàn)。
傳聞浦東科投當(dāng)時(shí)拿到了發(fā)改委“小路條”(經(jīng)國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)可以收購(gòu)),以為勝券在握,報(bào)價(jià)上不敵清華紫光,加上銳迪科背后的資本方更樂(lè)意企業(yè)賣個(gè)好價(jià)錢,最終入懷紫光。
2014年7月,紫光集團(tuán)宣布以9.07億美元,完成對(duì)銳迪科微電子的收購(gòu)。
戴保家全程極力反對(duì)紫光的收購(gòu),但奈何資本意志意志更強(qiáng)大,無(wú)奈被“架空”。
2015年,戴保家聯(lián)手浦東科投成立上海翱捷(ASR)。
前銳迪科ceo戴保家就紫光收購(gòu)RDA完成在微博發(fā)言。
04
未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃
在5G移動(dòng)通信部分,公司首款針對(duì)eMBB場(chǎng)景的5G基帶芯片已經(jīng)流片,成為市場(chǎng)上擁有5G通信芯片設(shè)計(jì)能力的廠商。
在未來(lái)數(shù)字化世界,5G是通信技術(shù),AI是智能核心。未來(lái),公司將以智能IPC芯片切入智慧安防領(lǐng)域,結(jié)合公司在遠(yuǎn)距離蜂窩連接技術(shù)和近距離低功耗泛連接技術(shù),進(jìn)一步豐富“5G+AIoT”應(yīng)用場(chǎng)景芯片的產(chǎn)品布局。
在并購(gòu)重組方面,翱捷科技指出,公司成立時(shí)間相對(duì)較短,與世界級(jí)無(wú)線通信芯片龍頭企業(yè)經(jīng)歷數(shù)十年的技術(shù)積累相比,還存在一定差距。在芯片設(shè)計(jì)行業(yè)規(guī)模效應(yīng)不斷增強(qiáng)的趨勢(shì)下,單純依靠公司內(nèi)生發(fā)展已經(jīng)不能滿足未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要。因此,公司除著力于發(fā)展自身技術(shù),亦考慮尋找具備技術(shù)儲(chǔ)備的團(tuán)隊(duì),通過(guò)并購(gòu)?fù)悩I(yè)務(wù),使公司能夠跨越式覆蓋更多的產(chǎn)品品類、進(jìn)一步擴(kuò)展公司的業(yè)務(wù)范圍,為公司的長(zhǎng)期可持續(xù)成長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。公司將建立、深化全球研發(fā)、銷售、供應(yīng)鏈一體化體系,通過(guò)并購(gòu)重組等方式在原有渠道的基礎(chǔ)上拓展新的業(yè)務(wù),有效延伸原有業(yè)務(wù)鏈條。通過(guò)具備戰(zhàn)略前瞻性的并購(gòu)交易,公司能夠繼續(xù)整合全球范圍內(nèi)的前沿技術(shù),夯實(shí)現(xiàn)有1-1-469市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。