意法半導(dǎo)體公布2022年第三季度財(cái)報(bào)

· 第三季度凈營收43.2億美元; 毛利率47.6%;營業(yè)利潤率29.4%; 凈利潤11.0億美元

· 前九個(gè)月凈營收117.0億美元; 毛利率47.3%;營業(yè)利潤率26.9%; 凈利潤27.1億美元

· 業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第四季度凈營收44億美元;毛利率47.3%

2022年10月28日，中國—— 橫跨多重電子應(yīng)用領(lǐng)域的全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體供應(yīng)商意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡稱ST;紐約證券交易所代碼：STM)公布了按照美國通用會計(jì)準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2022年10月1日的第三季度財(cái)報(bào)。

意法半導(dǎo)體第三季度凈營收43.2億美元，毛利率47.6%，營業(yè)利潤率29.4%，凈利潤11.0億美元，每股攤薄收益1.16元。

意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論第三季度業(yè)績時(shí)表示：

· “市場對我們產(chǎn)品組合的需求持續(xù)強(qiáng)勁，第三季度凈營收43.2億美元，毛利率47.6%，兩項(xiàng)指標(biāo)均高于我們業(yè)務(wù)展望的中位數(shù)。

· “三季度凈營收同比提高35.2%，營業(yè)利潤率從去年同期18.9% 提高到29.4%%，凈利潤增加一倍多，達(dá)到11.0億美元。

· “前九個(gè)月凈營收同比增長27.2%，達(dá)到117.0億美元，所有產(chǎn)品部門和子業(yè)務(wù)部都實(shí)現(xiàn)銷售增長。營業(yè)利潤率26.9%，凈利潤27.1億美元。

· “意法半導(dǎo)體第四季度凈營收(中位數(shù))預(yù)計(jì)達(dá)到44.0億美元，同比增長23.7%，環(huán)比增長1.8%。毛利率預(yù)計(jì)約47.3%。

· “如果實(shí)現(xiàn)展望中預(yù)測的中位數(shù)，2022全年凈營收將達(dá)到161.0億美元，同比增長 26.2%，毛利率約 47.3%，與我們在7月公布的計(jì)劃一致?！?

Quarterly Financial Summary (U.S. GAAP)

季度財(cái)務(wù)摘要(美國通用會計(jì)準(zhǔn)則)

(a) 在美國GAAP財(cái)務(wù)報(bào)告指南修訂版于 2022 年 1 月 1 日生效后，2022 年第三季度和第二季度的凈營收不含與可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)的虛擬權(quán)益。上期財(cái)務(wù)報(bào)表尚未修訂。

(b) 在 2022 年 1 月 1 日采用新的美國GAAP財(cái)務(wù)報(bào)告指南后，2022 年第三季度和第二季度的每股攤薄收益包括我們未償可轉(zhuǎn)換債務(wù)的全部攤薄影響。上期財(cái)務(wù)報(bào)表尚未修訂。

2022年第三季度總結(jié)回顧

自 2022 年 7 月 1 日起，低功率射頻業(yè)務(wù)部門從 AMS(模擬器件子業(yè)務(wù)部)轉(zhuǎn)入 MDG(微控制器和存儲器子業(yè)務(wù)部)。前期數(shù)據(jù)做相應(yīng)調(diào)整。

凈營收總計(jì)43.2億美元，同比增長35.2%。與去年同期相比，公司所有產(chǎn)品部門和所有子業(yè)務(wù)部門都實(shí)現(xiàn)凈銷售額同比增長。OEM和代理渠道的收入同比分別增長34.1%和37.4%。第三季度凈營收環(huán)比提高12.6%，比公司指引的中位數(shù)高210個(gè)基點(diǎn)。所有產(chǎn)品部門均報(bào)告凈營收環(huán)比增長.

毛利潤總計(jì)20.6億美元，同比增長54.7%。毛利率為 47.6%，比公司指引的中位數(shù)高 60 個(gè)基點(diǎn)，同比增長 600 個(gè)基點(diǎn)，主要增長動(dòng)力是有利的價(jià)格和改進(jìn)的產(chǎn)品組合，但是部分增幅被制造輸入成本的通脹所抵消。

營業(yè)利潤提高了 110.1%，達(dá)到12.7億美元，去年同期為6.05億美元。公司的營業(yè)利潤率同比增長1,050個(gè)基點(diǎn)，占凈營收29.4%，而2021年第三季度為18.9%。

各產(chǎn)品部門財(cái)務(wù)業(yè)績同比:

汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG)

· 汽車產(chǎn)品和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。

· 營業(yè)利潤增長273.8%，總計(jì)4.041億美元。營業(yè)利潤率25.9%,去年同期10.8%.

模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)

· 模擬、MEMS和影像產(chǎn)品銷售收入增長。

· 營業(yè)利潤增長23.1%，總計(jì)3.757億美元。營業(yè)利潤率27.2%,去年同期24.3%.

微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)

· 微控制器和射頻通信產(chǎn)品的收入均增長。

· 營業(yè)利潤增長130.3%，總計(jì)5.038億美元。營業(yè)利潤率36.7%,去年同期23.5%.

凈利潤和每股攤薄收益分別為11.0億美元和1.16美元，而去年同期分別為4.74億美元和0.51美元。

現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債表摘要

2022年第三季度資本支出(扣除資產(chǎn)銷售收入后)為9.55億美元，前三個(gè)季度總計(jì)26.1億美元。去年同期，資本凈支出為4.37億美元。

第三季度末庫存為23.8億美元，高于去年同期的19.7億美元。本季度末和去年同期的庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)均為 96 天。

第三季度自由現(xiàn)金流量(非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則)為6.76億美元，去年同期為4.20億美元。

第三季度公司支付現(xiàn)金股息5,500萬美元，并按照以前宣布的股票回購計(jì)劃，完成了8,600萬美元的股票回購操作。

截至2022年10月1日，意法半導(dǎo)體的凈財(cái)務(wù)狀況(非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則)為14.6億美元，相比之下，該財(cái)會指標(biāo)在2022年7月2日時(shí)為9.24億美元;總流動(dòng)資產(chǎn)40.9億美元，總負(fù)債26.3億美元。

業(yè)務(wù)展望

2022年第四季度公司指引(中位數(shù)):

· 凈營收預(yù)計(jì)44.0億美元，環(huán)比增長約1.8%，上下浮動(dòng)350個(gè)基點(diǎn);

· 毛利率約為47.3%，上下浮動(dòng)200個(gè)基點(diǎn);

· 本業(yè)務(wù)展望假設(shè)2022年第四季度美元對歐元匯率大約1.03美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。

· 第四季度結(jié)賬日為2022年12月31日。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實(shí)的陳述是根據(jù)管理層當(dāng)前的觀點(diǎn)和假設(shè)做出的預(yù)測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，前瞻性陳述是以已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性趨勢為前提條件，包含已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢。這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢可能由于以下因素而導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果、業(yè)績或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績或事件存在重大差異：

? 全球貿(mào)易政策的變化，包括使用和擴(kuò)大關(guān)稅和貿(mào)易壁壘，這可能會影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并對我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響;

? 不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢(例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動(dòng))，這可能會影響我們的產(chǎn)能和終端市場對我們產(chǎn)品的需求;

? 客戶需求與測算出現(xiàn)差異

? 在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計(jì)、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力;

? 宏觀經(jīng)濟(jì)或地區(qū)事件、軍事沖突(包括俄烏軍事沖突)、社會動(dòng)蕩、勞工行動(dòng)或恐怖活動(dòng)引起在我公司或客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治環(huán)境或基礎(chǔ)設(shè)施狀況發(fā)生變化;

? 可能會影響我們執(zhí)行政府投資的研發(fā)計(jì)劃和/或?qū)崿F(xiàn)研發(fā)制造計(jì)劃目標(biāo)的意外事件或情況;

? 圍繞英國退歐的法律、政治和經(jīng)濟(jì)不確定性可能長時(shí)間造成國際市場不穩(wěn)定和貨幣匯率波動(dòng)，并可能對商業(yè)活動(dòng)、政治穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)狀況產(chǎn)生不利影響，盡管我們在英國沒有重大業(yè)務(wù)，迄今為止，英國脫歐未對我們的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)產(chǎn)生任何重大影響，但是我們無法預(yù)測其未來影響;

? 我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或主要客戶大幅減少采購;

? 我們的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量;

? 我們運(yùn)營所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的可得性和成本(包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加);

? 我們的 IT 系統(tǒng)的功能和性能，這些系統(tǒng)受到網(wǎng)絡(luò)安全威脅并支持我們的關(guān)鍵運(yùn)營活動(dòng)，包括制造、財(cái)務(wù)和銷售;以及對我們或我們的客戶或供應(yīng)商的 IT 系統(tǒng)的任何破壞;

? 我們的員工、客戶或其他第三方的個(gè)人數(shù)據(jù)被盜、丟失或?yàn)E用，以及違反全球和當(dāng)?shù)仉[私法規(guī)，包括歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》(“GDPR”)

? 我們的競爭對手或其他第三方的知識產(chǎn)權(quán)主張的影響，以及我們以合理的條款條件獲得所需許可的能力;

? 稅收規(guī)則的變化、新立法或修訂立法、稅務(wù)審計(jì)結(jié)果或國際稅務(wù)條約的變化，可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績，以及我們的稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金的準(zhǔn)確測算能力，以及遞延所得稅資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)能力，最終導(dǎo)致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化;

? 外匯市場的變化，尤其是美元對我們營業(yè)活動(dòng)所用的歐元等主要貨幣的匯率;

? 正在進(jìn)行的訴訟的結(jié)果，以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響;

? 因疫情或無法交貨而發(fā)生的產(chǎn)品責(zé)任索賠或保修索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片;

? 在我公司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)發(fā)生的自然災(zāi)害，例如，惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)，或其他自然現(xiàn)象、氣候變化的影響、健康風(fēng)險(xiǎn)和傳染病，如新冠肺炎;

? 加強(qiáng)我們行業(yè)的監(jiān)管，包括與氣候變化和可持續(xù)性有關(guān)的監(jiān)管，以及我們到 2027 年實(shí)現(xiàn)碳中和的承諾;

? 由于新冠肺炎疫情、遠(yuǎn)程工作安排以及社交和專業(yè)互動(dòng)的相應(yīng)限制，可能導(dǎo)致重要員工流失以及可能無法招聘和留住合格員工;

? 新冠肺炎全球爆發(fā)的持續(xù)時(shí)間和嚴(yán)重程度可能會在很長一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，也可能對我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響;

? 我們的供應(yīng)商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化;

? 加快推進(jìn)新計(jì)劃的能力，推進(jìn)能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括關(guān)鍵的第三方組件的可用性和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。

這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性趨勢的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實(shí)際結(jié)果和業(yè)績與前瞻性陳述存在重大差異或完全相反。某些前瞻性陳述是可以通過前瞻性術(shù)語來識別的，例如，“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類似表達(dá)或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對戰(zhàn)略、計(jì)劃或意圖的討論。

關(guān)于上述風(fēng)險(xiǎn)因素，在2022 年 2 月 24 日報(bào)備SEC證券會的截至 2021 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報(bào)告中，我們在 “Item 3. Key Information — Risk Factors”中列出并詳細(xì)論述了有些風(fēng)險(xiǎn)因素。如果其中一種或多種風(fēng)險(xiǎn)因素已成為既定事實(shí)或基本假設(shè)被證明是錯(cuò)誤的，則實(shí)際結(jié)果可能會與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果存在重大差異。我們不準(zhǔn)備也沒有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況

我們在報(bào)備證券交易委員會文件的“Item 3. Key Information — Risk Factors”中不定期提示上述風(fēng)險(xiǎn)或其他風(fēng)險(xiǎn)或不確定性趨勢，這些因素的不利變化可能對我們的業(yè)務(wù)和/或財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大負(fù)面影響。