國內(nèi)新能源車銷量暴增的驅(qū)動下,動力電池賽道迎來了一場史無前例的投資熱潮
國內(nèi)新能源車銷量暴增的驅(qū)動下,動力電池賽道經(jīng)歷了一場史無前例的投資熱潮。自年初開始,新動力電池項(xiàng)目開工建設(shè)、簽約落戶的消息紛至沓來,幾乎隔幾天就會出現(xiàn)一條。
除了產(chǎn)銷良旺之外,投資規(guī)模也堪稱瘋狂。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì),今年動力電池領(lǐng)域至少公布了75個投資計(jì)劃,總投資金額超過萬億元,其中有近半項(xiàng)目投資規(guī)模在100億元以上。在大多數(shù)賽道處在低增長甚至是萎縮的狀態(tài)下,這種高景氣度相當(dāng)惹眼。
以及,中創(chuàng)新航、蜂巢能源等行業(yè)第二梯隊(duì)企業(yè)已經(jīng)上市或接近于上市,仍在為持續(xù)性的擴(kuò)張籌集彈藥。
不過,巨量的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也帶來了產(chǎn)能過剩的隱憂。
11月16日,中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書長王子冬在一場會議上指出,“2023年中國本土市場的新能源汽車增速很可能會下降,加上動力電池企業(yè)新建產(chǎn)能釋放,隨之電池供應(yīng)一定會過剩?!?
11月19日的一場公開會議上,頭部鋰電池廠商之一的億緯鋰能董事長劉金成也明確表示,預(yù)計(jì)最晚后年全產(chǎn)業(yè)鏈都將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。
這些信號,使得動力電池的產(chǎn)能過剩再次成為行業(yè)內(nèi)、資本市場熱議的話題之一。
在最近一段時間,新能源市場可謂是紅火異常,在這樣的情況下動力電池也開始逐漸完善,伴隨著動力電池的退役,回收賽道的風(fēng)口也開始逐漸出現(xiàn)了,很多人都在問動力電池的未來到底該怎么看?
動力電池回收千億市場空間逐漸打開。根據(jù)動力電池平均壽命5-6年測算,第一批商用新能源車用動力電池22-23年開始退役;預(yù)計(jì)25年理論退役動力電池約為42.8萬噸,30年將達(dá)到300.1萬噸,按各類型電池單噸回收收入測算,對應(yīng)市場空間1485.33億元。
國內(nèi)目前采用梯次利用和拆解回收并行的方式進(jìn)行退役動力電池的回收利用,我們認(rèn)為拆解回收可提升空間較大,未來或成為主要回收方式。未來具備規(guī)模優(yōu)勢的正規(guī)電池回收企業(yè)有望與車廠、電池廠形成合作閉環(huán),獲得原材料保供,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益;而在產(chǎn)業(yè)早期,設(shè)備供應(yīng)商率先受益。
據(jù)市場調(diào)查機(jī)構(gòu)SNE(SNE Research)12月2日發(fā)布的報(bào)告顯示,在2022年1-10月銷售的全球電動汽車(純電動汽車、插電式混合動力汽車、混合動力汽車)電池裝機(jī)量排名中,寧德時代以35.3%的市場份額位列第一,LG新能源以13.8%排名第二,比亞迪以13.2%位列第三。
數(shù)據(jù)顯示,1-10月,寧德時代電池裝機(jī)量137.7GWh,LG新能源裝機(jī)量53.7GWh,比亞迪裝機(jī)量51.5GWh.相較于2021年1-10月的數(shù)據(jù)(69.4GWh),寧德時代的裝機(jī)量幾乎翻倍。
隨著市場需求持續(xù)增長,動力電池行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃紛至沓來。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),今年以來,動力電池領(lǐng)域計(jì)劃總投資金額已超過萬億元,其中半數(shù)項(xiàng)目的投資規(guī)模在100億元以上。
以行業(yè)龍頭孚能科技(贛州)股份有限公司(以下簡稱“孚能科技”,688567.SH)為例,公司日前披露的定向增發(fā)結(jié)果顯示,擬募集資金33.18億元,發(fā)行對象最終確定為3家來自廣州市國資委旗下的公司。
對此,市場分析人士認(rèn)為,廣州市國資企業(yè)入股孚能科技,也是希望能夠填補(bǔ)動力電池產(chǎn)能方面的空白,滿足當(dāng)?shù)仄嚠a(chǎn)業(yè)的電池需求,探索出相對完整的動力電池生產(chǎn)模式。未來,孚能科技與當(dāng)?shù)氐暮献鲗⒏鼮榫o密,或?qū)⒃趶V州區(qū)域進(jìn)一步加大產(chǎn)能建設(shè)。
對于上述說法,孚能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人日前在接受《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪時表示:“如果公司與廣州市國資企業(yè)有進(jìn)一步的合作進(jìn)展,會以公告形式對外披露,具體信息以公告為準(zhǔn)?!?
定向增發(fā)終落地
自去年9月首次發(fā)布公告以來,孚能科技?xì)v時一年多的定向增發(fā)最終正式落地。
根據(jù)公告,孚能科技此次定增發(fā)行1.4億股,最終發(fā)行價格為23.7元/股,募集資金總額為33.18億元。發(fā)行對象最終確定為廣州工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱“廣州工控”)、廣州產(chǎn)業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱“廣州產(chǎn)控”)和廣州創(chuàng)興新能源投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“創(chuàng)興新能源”)。
據(jù)了解,廣州工控、廣州產(chǎn)控和創(chuàng)興新能源三家企業(yè)的認(rèn)購資金分別為11.71億元、11.01億元和10.46億元,對應(yīng)獲配股數(shù)分別為0.49億股、0.46億股和0.44億股。本次發(fā)行完成后,三家企業(yè)將分別持有孚能科技4.08%、3.84%和3.65%的股權(quán),分別位列第三、第四和第五大股東。
值得注意的是,三位新股東的背后實(shí)控人均指向廣州市國資委。市場人士分析認(rèn)為,這或許意味著孚能科技此番引入的真正大股東為廣州市國資委,其入股孚能科技的初衷或是為了彌補(bǔ)當(dāng)?shù)貏恿﹄姵胤矫娴亩贪?,?qiáng)化與頭部動力電池企業(yè)的合作。
根據(jù)孚能科技此前披露的定增預(yù)案,募集資金主要用于高性能動力鋰電池項(xiàng)目和科技儲備資金,通過購置高端智能化關(guān)鍵制造設(shè)備,進(jìn)一步提升公司動力電池的技術(shù)水平及生產(chǎn)工藝,擴(kuò)充高端產(chǎn)能。