論對電子產(chǎn)業(yè)沖擊，大馬鎖國不如特朗普一句話

在喪失了借助天氣來戰(zhàn)勝病毒的期待之后，在疫苗與有效治療方法成熟之前，防控新冠病毒也只有靠更嚴格的監(jiān)管措施。以陰謀論的觀點來看，新冠病毒不管是否源于美國，都幫助特朗普實現(xiàn)了他的戰(zhàn)略目標——墨西哥關(guān)閉了邊境；其他占美國便宜的國家或?qū)⒉侥鞲绾髩m，也與美國進行隔離；作為特朗普政府貿(mào)易戰(zhàn)主要武器的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，正走在從全球化到四分五裂的區(qū)域化產(chǎn)業(yè)邊緣。3月16日，馬來西亞宣布封鎖國境兩周，外國人禁止入境，馬來西亞國民也不準出境。該政策一出臺，讓國內(nèi)眾多與馬來西亞有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)大為緊張，尤其是電子行業(yè)，無數(shù)人徹夜不眠，爭取在閉關(guān)令執(zhí)行之前完成自己的訂單。

雖然人口只有3000多萬，但作為美日歐等發(fā)達國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要據(jù)點，馬來西亞在電子產(chǎn)業(yè)鏈上舉足輕重，完全稱得起叫一聲“大馬”。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的“大馬”

在美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）2016年的一份講述半導(dǎo)體行業(yè)全球分工的報告中，馬來西亞就是以承接美國芯片廠商封測業(yè)務(wù)被列入全球產(chǎn)業(yè)鏈樞紐。國際貿(mào)易中，通常以最后封測地為生產(chǎn)地，所以馬來西亞雖然對產(chǎn)業(yè)鏈上的利潤分配話語權(quán)不高，但產(chǎn)出額非常高，2019年集成電路總出口金額高達447.9億美元，占全球半導(dǎo)體總銷售額的比例約為10%。

作為馬來西亞第一大和第三大貿(mào)易合作伙伴，中國和美國從該國進口最多的產(chǎn)品，就是包括集成電路的海關(guān)編碼第85類產(chǎn)品，即電機、電氣設(shè)備及零件。當然，泛電子行業(yè)來看，除了半導(dǎo)體，馬來西亞在太陽能、航空航天以及醫(yī)療器械等領(lǐng)域都有不錯的布局。馬來西亞是中國第十大進口國，2018年中國從馬來西亞進口的貨物總值達630億美元。

馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)起飛始于1971年，其時馬來西亞剛推出自由貿(mào)易區(qū)政策，美國國家半導(dǎo)體（該工廠后被仙童半導(dǎo)體公司收購）是第一家在馬來西亞建廠的芯片企業(yè)，到1970年代中期，英特爾、AMD、德州儀器、日立（后變?yōu)槿鹚_）、摩托羅拉（后拆分成飛思卡爾），以及西門子（后拆分成齊夢達）等美歐巨頭紛紛在馬來西亞開設(shè)工廠。到1990年代，IDT（后被瑞薩收購）、意法半導(dǎo)體、安華高（即如今的新Broadcom）、歐司朗、安森美等均已經(jīng)在馬來西亞設(shè)廠，這些國際公司在馬來西亞的工廠以封裝測試為主。隨著外國公司培養(yǎng)的本土人才成熟，馬來西亞開始出現(xiàn)本土封測企業(yè)，嘉盛（Carsem）、Unisem等公司在全球都有一定影響力。

不過，馬來西亞并非只有封測業(yè)，多年來政府對包括制造、封測和設(shè)計在內(nèi)本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都予以政策支持，1995年成立的MIMOS是馬來西亞第一個本土晶圓制造廠。在發(fā)展本土產(chǎn)業(yè)的同時，馬來西亞還繼續(xù)執(zhí)行對國際公司的優(yōu)惠政策，2005年以后，英飛凌、歐司朗和安森美先后到馬來西亞設(shè)立晶圓制造廠，這讓馬來西亞一舉成為功率半導(dǎo)體重鎮(zhèn)。

生產(chǎn)或正常，供應(yīng)與銷售受影響大

行業(yè)內(nèi)多名業(yè)者向探索科技（techsugar）表示，雖然國內(nèi)一些渠道商已經(jīng)據(jù)大馬閉關(guān)來炒作漲價。但由于半導(dǎo)體制造、封測都需要潔凈車間，工人正常生產(chǎn)環(huán)境滿足隔離條件，所以根據(jù)中國之前的經(jīng)驗，短期內(nèi)馬來西亞的半導(dǎo)體企業(yè)生產(chǎn)可能不會受影響。

問題出在上下游。從物流業(yè)接到的消息來看，進入馬來西亞的空運貨運渠道已經(jīng)關(guān)閉，海運也沒有新單。馬來西亞生產(chǎn)的芯片大部分都外銷，而一些上游材料也要從日本等國家進口，現(xiàn)在的生產(chǎn)原料可以依靠庫存，產(chǎn)出也可以暫存在倉庫，但時間長了，無論是原料用完，還是倉庫堆滿，都將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈條崩潰。尤其是功率半導(dǎo)體與硅晶圓等馬來西亞優(yōu)勢領(lǐng)域。

如前所述，馬來西亞產(chǎn)出占全球約10%，德州儀器、英飛凌、歐司朗、威世等電源、功率芯片巨頭都在馬來西亞設(shè)廠，電源芯片是電子設(shè)備的必備品，功率器件則驅(qū)動著汽車、工業(yè)、電力等事關(guān)國計民生的重要產(chǎn)業(yè)，如果兩周之后繼續(xù)封鎖，對全球電子產(chǎn)業(yè)的影響難以估量。

芯思想研究院趙元闖表示，信越和環(huán)球晶圓在馬來西亞的6英寸（作者注：6英寸現(xiàn)在主要用于功率器件）產(chǎn)能很高，馬來封國給中國6英寸硅片廠商帶來機會，如果封鎖持續(xù)，8英寸與12英寸供應(yīng)也會出問題，因為新加坡、馬來西亞和印尼的硅片產(chǎn)能占全球比例相當高。

新冠病毒助特朗普實現(xiàn)割裂目標

在馬來西亞宣布閉關(guān)前后，印度、加拿大等國也宣布關(guān)閉國境。事實上，國外有些防控措施流于形式，疫情全球大擴散趨勢并未得到明顯遏制，歐洲已經(jīng)成為重災(zāi)區(qū)，意大利、德國、法國等也存在封鎖國境的可能。如今美國日增過千，可以預(yù)期也會采取更嚴格的防控措施。

防控舉措與疫情對人們心理的沖擊，對非生活必須的消費類產(chǎn)業(yè)是致命性打擊，汽車市場異常悲觀，手機等消費類電子產(chǎn)品同樣面臨大幅砍單，對電子半導(dǎo)體行業(yè)來說，2020年將超級艱難，這是半導(dǎo)體行業(yè)自誕生以來都沒有遭遇過的困境。

國際知名研究機構(gòu)的某資深分析師告訴探索科技（techsugar），樂觀估計，全球半導(dǎo)體衰退可達到-7%，悲觀估計，則至少達到-13%，除了服務(wù)器與數(shù)據(jù)中心，其他應(yīng)用市場都看跌。

更令人擔心的是，馬來西亞確診人數(shù)即將破千，這說明氣溫高并不能阻斷病毒傳播，在喪失了借助天氣來戰(zhàn)勝病毒的期待之后，在疫苗與有效治療方法成熟之前，防控新冠病毒也只有靠更嚴格的監(jiān)管措施。

以陰謀論的觀點來看，新冠病毒不管是否源于美國，都幫助特朗普實現(xiàn)了他的戰(zhàn)略目標——墨西哥關(guān)閉了邊境；其他占美國便宜的國家或?qū)⒉侥鞲绾髩m，也與美國進行隔離；作為特朗普政府貿(mào)易戰(zhàn)主要武器的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，正走在從全球化到四分五裂的區(qū)域化產(chǎn)業(yè)邊緣。

3月15日，尤瓦爾·諾阿·赫拉利（Yuval Noah Harari ）在《時代》發(fā)表題為《人類還未找到這場抗病毒戰(zhàn)爭的指揮官》的文章。在文章中，赫拉利指出，過去幾年，不負責(zé)任的政客蓄意破壞人們對科學(xué)、公共權(quán)力與國際合作的信任...在空前的危機之下，人類內(nèi)部還爭斗不斷，如果新冠疫情讓不同族群之間的猜疑和分裂升級，那將是病毒的勝利。

赫拉利給了一個光明的尾巴，他說：“如果人類因疫情而更團結(jié)，不僅能在對抗新冠病毒中取勝，也將能戰(zhàn)勝將來所有的病毒?！?

但可惜，可以預(yù)見的是，哪怕美國股市一個月內(nèi)再熔斷五次，特朗普還是會強行把新冠病毒稱作“中國病毒”。