芯片行業(yè)可以說是近兩年科技圈最靚的仔,行業(yè)熱點層出不窮,出現(xiàn)了以芯片為硬科技的新風(fēng)口,但是經(jīng)過兩年時間的熱潮后,2022年芯片行業(yè)開始進(jìn)入“冷靜期”。時間進(jìn)入2023年,芯片行業(yè)的下一步將如何發(fā)展呢?
從大方向上看,芯片行業(yè)是最具創(chuàng)新活力的細(xì)分行業(yè)之一,向上的趨勢沒有改變。芯片行業(yè)代表了最密集的資金投入、最高端的人力資源以及最活躍的創(chuàng)新活動,技術(shù)進(jìn)步和需求創(chuàng)造時鐘是芯片行業(yè)的主旋律,但是芯片行業(yè)有其自身的周期性,在技術(shù)進(jìn)步帶來的需求增長、市場擴(kuò)張基礎(chǔ)上,疊加了市場前景向好時的供給擴(kuò)張,市場必然會掀起一波熱潮,然后逐步開始走向平靜。大浪淘沙,剩下的則是這個市場上的金子。
對于中國的集成電路產(chǎn)業(yè)來說,中國擁有全球最大的集成電路市場和深厚的工程師紅利,相對國際半導(dǎo)體巨頭千億量級的營收規(guī)模,國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)營收規(guī)模還有很大的成長空間,我們需要超越的是國際巨頭在技術(shù)、規(guī)模、市場等方面構(gòu)建的先發(fā)優(yōu)勢。在這方面,國內(nèi)一些優(yōu)秀的集成電路領(lǐng)軍企業(yè)已經(jīng)具備了一定基礎(chǔ),我們可以看看國內(nèi)的非常有代表性的綜合性半導(dǎo)體上市公司:紫光國微(002049.SZ)。
在產(chǎn)品和市場方面,紫光國微在半導(dǎo)體領(lǐng)域深耕二十余年,產(chǎn)品涵蓋了安全、計算、存儲、總線、接口、模擬、SoC、功率/晶體元器件等多個領(lǐng)域,多個產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平。深度服務(wù)金融、電信、工業(yè)、汽車、航空等多個領(lǐng)域客戶,基于多樣化的產(chǎn)品品類系統(tǒng)化服務(wù)客戶需求,在多年發(fā)展中與客戶建立了共同成長的穩(wěn)定關(guān)系,是所在細(xì)分市場的主要玩家,具備與國際巨頭同臺競爭的實力。
在技術(shù)方面,紫光國微憑借三十余年技術(shù)積累、服務(wù)產(chǎn)業(yè)、與客戶共成長,在IC設(shè)計、元器件制造等領(lǐng)域形成了很高的技術(shù)壁壘和行業(yè)壁壘。除了長久深耕數(shù)字集成電路領(lǐng)域外,近年來又逐步切入模擬集成電路領(lǐng)域,在電源和信號鏈這兩大模擬集成電路領(lǐng)域均有布局,全面的技術(shù)能力賦予紫光國微長久的增長底氣,可以迅速推出新的產(chǎn)品,切入新的市場領(lǐng)域,把握行業(yè)機(jī)會。
同時,紫光國微背靠紫光集團(tuán),是中國最大的半導(dǎo)體、智能科技雙旗艦產(chǎn)業(yè)集群的一部分。新紫光集團(tuán)以“大研發(fā)、大產(chǎn)能、大市場”等產(chǎn)業(yè)協(xié)同工作為重點,借助集團(tuán)資源優(yōu)勢,紫光國微有望進(jìn)一步補足短板、突破瓶頸,打開更大發(fā)展空間。
芯片行業(yè)也不是一蹴而就的,行業(yè)巨頭憑借技術(shù)積累、規(guī)模優(yōu)勢、行業(yè)壁壘分享了發(fā)展的最大紅利。芯片是典型的技術(shù)驅(qū)動型、應(yīng)用驅(qū)動型行業(yè)。如果沒有深厚的技術(shù)積累,就無法打造出產(chǎn)品的差異化優(yōu)勢,從而陷入低端競爭、同質(zhì)競爭,也難以創(chuàng)造出持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展所需的豐厚利潤。芯片作為電子信息系統(tǒng)的關(guān)鍵部件,與終端產(chǎn)品性能、質(zhì)量、安全性息息相關(guān),因而客戶對芯片的選用往往慎之又慎。芯片巨頭基于先發(fā)優(yōu)勢,在長久的合作中,與客戶建立了深度的信任關(guān)系,產(chǎn)品成熟、品類眾多,解決方案豐富,往往經(jīng)歷了與客戶共同成長的過程。這些都是初創(chuàng)公司很難具備的。
投資考驗的是我們的長遠(yuǎn)眼光與戰(zhàn)略定力。科技革命永遠(yuǎn)是驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動力,當(dāng)前新一輪科技革命的重要特征是數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化,數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的引擎,芯片行業(yè)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石,正在數(shù)字經(jīng)濟(jì)豐富的技術(shù)創(chuàng)新、需求創(chuàng)新場景中孕育革命性的創(chuàng)新和爆發(fā)性的機(jī)會。隨著高端制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、VR/AR等新應(yīng)用、新技術(shù)的涌動發(fā)展,半導(dǎo)體行業(yè)的前景可期,半導(dǎo)體行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司未來可期!
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