意法半導(dǎo)體公布2024年第三季度財報

· 第三季度凈營收32.5億美元;毛利率37.8%;營業(yè)利潤率11.7%，凈利潤3.51億美元

· 前九個月凈營收99.5億美元;毛利率39.9 %;營業(yè)利潤率13.1%，凈利潤12.2億美元

· 業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第四季度凈營收33.2億美元;毛利率38%

· 在全公司范圍內(nèi)啟動一項重塑制造業(yè)務(wù)布局的新計劃，加快晶圓廠向12英寸硅和8英寸碳化硅產(chǎn)能升級，并調(diào)整公司全球制造成本結(jié)構(gòu)

2024年11月1日，中國 – 服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體 (STMicroelectronics，簡稱ST;紐約證券交易所代碼:STM) 公布了按照美國通用會計準(zhǔn)則 (U.S. GAAP) 編制的截至2024年9月28日的第三季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)(詳情參閱附錄)。

意法半導(dǎo)體第三季度實現(xiàn)凈營收32.5億美元，毛利率37.8%，營業(yè)利潤率11.7%，凈利潤為3.51億美元，每股攤薄收益0.37美元。

意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery表示：

· “第三季度凈營收與我們業(yè)務(wù)預(yù)期的中位數(shù)持平。個人電子產(chǎn)品營收高于預(yù)期，工業(yè)產(chǎn)品營收略有下降，汽車產(chǎn)品營收低于預(yù)期。第三季度的毛利率為37.8%，與我們的業(yè)務(wù)預(yù)期的中位數(shù)基本持平?！?

· “前九個月凈營收同比下降 23.5%，所有產(chǎn)品部門的營收都同比下降，特別是微控制器產(chǎn)品，受工業(yè)市場需求持續(xù)疲軟影響明顯。前九個月營業(yè)利潤率為13.1%，凈利潤為12.2億美元。

· 第四季度業(yè)務(wù)展望(中位數(shù))是，凈營收預(yù)計33.2億美元，同比下降22.4%，環(huán)比增長2.2%;毛利率預(yù)計約38%，閑置產(chǎn)能支出增加影響毛利率約400個基點。

· “按照第四季度業(yè)務(wù)展位中位數(shù)計算，2024年全年凈營收約132.7億美元，同比下降23.2%，處于上一季度預(yù)測范圍中下游，毛利率略低于預(yù)期。”

· “根據(jù)我們目前的積壓訂單和需求情況來看，我們預(yù)計2024年第四季度至2025年第一季度的營收降幅將高于正常季節(jié)性降幅?！?

· “我們正在啟動一項全公司范圍內(nèi)的新計劃，以重塑我們的制造業(yè)務(wù)布局，加快我們的晶圓廠朝著12英寸硅 (意大利Agrate和法國Crolles)和8英寸碳化硅 (意大利Catania)產(chǎn)能升級，并調(diào)整我們的全球制造成本結(jié)構(gòu)。該計劃將加強我們在提高運營效率的同時也提高盈利能力，預(yù)計到2027年將實現(xiàn)每年高達數(shù)億美元的成本節(jié)省。”

季度財務(wù)摘要(美國通用會計準(zhǔn)則)

2024年第三季度回顧

提示: 2024 年 1 月 10 日，意法半導(dǎo)體宣布了一個新的組織，這表示從2024年第一季度開始產(chǎn)品部財務(wù)報告將發(fā)生變化。上一年的比較期數(shù)據(jù)已經(jīng)做了相應(yīng)調(diào)整。詳見附錄。

凈營收總計32.5億美元，同比下降26.6%。OEM和代理兩個渠道的凈銷售收入同比分別降低17.5%和45.4%。凈營收環(huán)比提高0.6%，與公司預(yù)測中位數(shù)持平。

毛利潤總計12.3億美元，同比下降41.8%。毛利率為37.8%，比意法半導(dǎo)體業(yè)績指引的中位數(shù)低20個基點，比去年同期下降980個基點，主要原因是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，此外，和閑置產(chǎn)能支出增加、產(chǎn)品售價也有一定的影響。

營業(yè)利潤 3.81億美元，去年同期為12.4億美元，同比下降69.3%。營業(yè)利潤率為11.7%，比2023年第三季度的28.0%下降了1,630個基點。

應(yīng)報告產(chǎn)品部門1同比：

模擬、功率與分立、MEMS與傳感器(APMS)產(chǎn)品部：

模擬產(chǎn)品、MEMS與傳感器(AM&S)子產(chǎn)品部

· 營收下降 13.3%，主要受影像和模擬產(chǎn)品銷售滑坡影響。

· 營業(yè)利潤為1.75億美元，降幅41.2%。營業(yè)利潤率為14.8%，對比去年同期為21.8%。

功率與分立(P&D)子產(chǎn)品部：

· 營收下降18.4%。

· 營業(yè)利潤為1.21億美元，降幅54.0%。營業(yè)利潤率為15.0%，對比去年同期為26.5%。

微控制器、數(shù)字IC與射頻(MDRF)產(chǎn)品部：

微控制器(MCU)子產(chǎn)品部

· 營收下降 43.4%，主要受通用微控制器業(yè)務(wù)下降影響。

· 營業(yè)利潤為1.16億美元，降幅78.2%。營業(yè)利潤率為14.0%，對比去年同期為36.4%。

數(shù)字IC和射頻(D&RF)子產(chǎn)品部：

· 營收下降29.7%，主要原因是ADAS(汽車ADAS和信息娛樂)產(chǎn)品銷售下滑。

· 營業(yè)利潤為1.14億美元，降幅49.5%。營業(yè)利潤率為26.8%，對比去年同期為37.3%。

凈利潤和每股攤薄收益分別從去年同期的10.9億美元和1.16美元，降至3.51億美元和0.37美元。

現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負債表摘要

第三季度營業(yè)活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金7.23億美元，對比去年同期18.8億美元。

第三季度凈資本支出(非美國通用會計準(zhǔn)則)為5.65億美元，對比去年同期11.5億美元。

第三季度自由現(xiàn)金流量(非美國通用會計準(zhǔn)則)為1.36億美元，對比去年同期為7.07億美元。

第三季度末庫存為28.8億美元，上個季度為28.1億美元，去年同期的28.7億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 130 天，與上個季度持平，去年同期為114 天。

第三季度，公司支付現(xiàn)金股息8,000萬美元，按照當(dāng)前股票回購計劃，回購9,200萬美元公司股票。

意法半導(dǎo)體的凈財務(wù)狀況(非美國通用會計原則)，截至2024年9月28日，為31.8億美元;截止2024年6月29日，為32.0億美元。流動資產(chǎn)總計63.0億美元，負債總計31.2億美元。截至 2024 年 9 月 28 日，考慮到尚未發(fā)生支出的專項撥款預(yù)付款對流動資產(chǎn)總額的影響，調(diào)整后的凈財務(wù)狀況為28.2億美元。

業(yè)務(wù)展望

意法半導(dǎo)體2024年第四季度營收指引中位數(shù)：

· 凈營收預(yù)計33.2億美元，環(huán)比提高約2.2%，上下浮動350個基點。

· 毛利率約38%，上下浮動200個基點。

· 本業(yè)務(wù)展望假設(shè)2024年第四季度美元對歐元匯率大約1.11美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。

· 第四季度封賬日是2024年12月31日。

意法半導(dǎo)體電話會議和網(wǎng)絡(luò)廣播通知

意法半導(dǎo)體已于10月31日北京時間下午4:30舉行電話會議，與分析師、投資者和記者討論2024年第三季度財務(wù)業(yè)績和第四季度業(yè)務(wù)前景。登錄意法半導(dǎo)體官網(wǎng)https://investors.st.com,可以收聽電話會議直播(僅收聽模式)，2024年11月15日前，可以重復(fù)收聽。

2024年資本市場日

意法半導(dǎo)體將于 11 月 20 日星期三北京時間下午 4:00 至晚上8:15從法國巴黎現(xiàn)場直播 2024 年資本市場日會議。投資者可在 ST 的網(wǎng)站 https://investors.st.com上觀看現(xiàn)場網(wǎng)絡(luò)直播，包括視頻、音頻和幻燈片，從https://investors.st.com下載演示文稿副本和活動錄音。

非美國通用會計原則的財務(wù)補充信息使用須知

本新聞稿包含非美國通用會計準(zhǔn)則的財務(wù)補充信息。

請讀者注意，這些財務(wù)指標(biāo)未經(jīng)審計，也不是根據(jù)美國通用會計原則編制，因此，不可替代美國通用會計原則財務(wù)指標(biāo)。此外，不得用這些非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)與其他公司的類似信息進行比較。為了彌補這些限制的影響，不應(yīng)孤立地閱讀非美國通用會計原則的財務(wù)補充信息，而應(yīng)結(jié)合意法半導(dǎo)體根據(jù)美國通用會計原則編制的合并財務(wù)報表。

要想了解意法半導(dǎo)體的非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)與其相應(yīng)的美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)的調(diào)節(jié)表，請參閱本新聞稿的附錄。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是基于管理層當(dāng)前的觀點和假設(shè)，以已知和未知的風(fēng)險和不確定性為前提，對未來做出的涉及已知和未知的風(fēng)險和不確定趨勢的預(yù)測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風(fēng)險和不確定趨勢可能由于以下因素而導(dǎo)致實際結(jié)果、業(yè)績或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績或事件存在重大差異：

? 全球貿(mào)易政策的變化，包括關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的采用和擴大，這可能會影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境并對我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響;

? 不確定的宏觀經(jīng)濟和行業(yè)趨勢(例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動)，這可能會影響我們的產(chǎn)能和終端市場對我們產(chǎn)品的需求;

? 客戶需求與預(yù)測不同，這可能要求我們徹底改變措施，但是可能無法完全或根本不能實現(xiàn)預(yù)期好處。

? 在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力;

? 我司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎(chǔ)設(shè)施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突、社會動蕩、勞工行動或恐怖活動;

? 我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財務(wù)困難或主要客戶大幅減少訂單

? 我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量;

? 我司運營所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的供應(yīng)情況和成本(包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加);

? 我司的系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡(luò)安全威脅，并支撐我們的制造、財務(wù)、銷售等重要經(jīng)營活動;入侵我們或客戶、供應(yīng)商、合作伙伴、第三方授權(quán)技術(shù)提供商的 IT 系統(tǒng)

? 我司的員工、客戶或其他第三方的個人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)

? 我司的競爭對手或其他第三方的知識產(chǎn)權(quán)(“IP”)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術(shù)許可;

? 稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務(wù)審計的結(jié)果或國際稅務(wù)條約的變化可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績以及我們準(zhǔn)確估計稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金以及實現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化;

? 外匯市場的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營活動所用的其他主要貨幣對美元的匯率變化;

? 正在進行的訴訟的結(jié)果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響

? 產(chǎn)品責(zé)任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片

? 我們、我們的客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風(fēng)險和傳染病或全球流行傳染病;

? 半導(dǎo)體行業(yè)監(jiān)管和相關(guān)法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實現(xiàn)碳中和的目標(biāo);

? 傳染病或全球傳染病疫情可能會在很長一段時間內(nèi)繼續(xù)對全球經(jīng)濟產(chǎn)生重大負面影響，也可能對我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響

? 我司的供應(yīng)商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化;

? 逐步推進新計劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應(yīng)能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。

這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險和不確定性的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實際結(jié)果和業(yè)績與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術(shù)語來識別，例如“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類似表達或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對戰(zhàn)略、計劃或意圖的討論。

其中一些風(fēng)險已在 “第 3 項”中定義并進行了更詳細的論述。重要信息——風(fēng)險因素” 已列入我們于 2024年2 月 22 日報備SEC證券會的截至 2023 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報告中。如果其中一種或多種風(fēng)險因素已成為既定事實或基本假設(shè)被證明是錯誤的，則實際結(jié)果可能會與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果大不相同。我們不準(zhǔn)備也沒有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。

我們在不定期報備證券交易委員會的 “Item 3.重要信息——風(fēng)險因素”文件中列出了上述不利變化或其他因素，這些因素可能對我們的業(yè)務(wù)和/或財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。