科華恒盛收購案

太陽的光線出現(xiàn)在生活中的每一個地方，人們的生活已經(jīng)離不開太陽，太陽能不僅為植物生長提供光源，而且也能為人類提供能源，現(xiàn)在的光伏發(fā)電就是很大程度上利用了太陽能。3月3日，科華恒盛收到深交所中小板關(guān)注函，要求科華恒盛結(jié)合收購標(biāo)的公司廣東科華乾昇云計算科技有限公司(以下簡稱“科華乾昇”)成立以來的財務(wù)狀況，說明評估參數(shù)取值與歷史數(shù)據(jù)存在較大差異的原因和合理性。

據(jù)了解，2020年2月29日， 科華恒盛披露《關(guān)于收購公司控股子公司少數(shù)股東股權(quán)的公告》，擬以2億元收購控股子公司科華乾昇30%的股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司將直接持有科華乾昇100%的股權(quán)。

評估顯示，科華乾昇100%股權(quán)對應(yīng)的全部權(quán)益賬面價值為5417.30萬元，評估值為6.68億元，評估增值6.14億元，增值率為1133.09%。

評估報告顯示，本次交易采用收益法、市場法評估，科華乾昇股東全部權(quán)益收益法評估值為6.68億元，增值率為1133.09%;市場法評估值為6.85億元，增值率為1164.47%。

而財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截止2019年06月30日，科華乾昇資產(chǎn)總額5.97億元，負(fù)債總額5.43億元，凈資產(chǎn)5417.3萬元。

資料顯示，科華乾昇于2016年11月由科華恒盛和交易對方廣州海珠區(qū)譽(yù)龍晟通科技合伙企業(yè)(有限合伙)共同出資設(shè)立，分別出資3500萬元和1500萬元。未經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)還顯示，截止2019年9月30日，科華乾昇營業(yè)收入6298.76萬元，利潤總額429.12萬元，凈利潤334.50萬元。

此外，深交所關(guān)注到本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程設(shè)置復(fù)雜，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款分三筆支付，支付條件分別為：第一筆款：項目一期機(jī)柜上電計費(fèi)數(shù)達(dá)到60%且機(jī)柜銷售價格不低于雙方約定的銷售價格時，科華恒盛向交易對手支付人民幣6000萬元，交易對手收款后3日內(nèi)配合科華恒盛完成所轉(zhuǎn)讓的科華乾昇30%股權(quán)的工商登記變更手續(xù);第二筆款：項目一、二期機(jī)柜上電計費(fèi)總數(shù)達(dá)到60%且機(jī)柜銷售價格不低于雙方約定的銷售價格時，科華恒盛在3日內(nèi)向交易對手支付人民幣8000萬元;第三筆款：項目一、二及二期擴(kuò)容機(jī)柜上電計費(fèi)總數(shù)達(dá)到60%且機(jī)柜銷售價格不低于雙方約定的銷售價格時，科華恒盛在3日內(nèi)向交易對手支付人民幣6000萬元。

就此，深交要求說明本次交易設(shè)置較復(fù)雜的款項支付安排的原因，并說明若上述指標(biāo)未達(dá)成，是否安排其他補(bǔ)救或替代措施。

值得注意的是，科華恒盛2019年業(yè)績預(yù)告顯示，公司2019年預(yù)計實(shí)現(xiàn)凈利潤1.76億元-2.13億元，同比去年增長一倍多。然而，伴隨凈利增長的同時，科華恒盛的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額卻是連續(xù)3年持續(xù)下降，2016年的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額更是超過10億元。

對此，深交所要求結(jié)合公司賬面資金情況、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)需要等，說明是否具備足夠的現(xiàn)金支付能力,目前太陽能還未能更好被人類利用，需要科研人員不斷努力，研究出更高效地產(chǎn)品，這樣才能保證我們?nèi)祟惖哪茉磯蛉祟惏l(fā)展所需。