全球半導體市場回曖走勢反轉(zhuǎn)

從半導體企業(yè)運營狀況來看，盛陵海認為，當前半導體產(chǎn)業(yè)受到的影響，主要來源于需求端的下降。企業(yè)運營仍然比較正常。“因為大多數(shù)半導體工廠特別是晶圓廠的運營是365天不能停的。即使是在疫情爆發(fā)當中，我們了解武漢的晶圓廠仍然保持了正常的運營?！?

不過，盛陵海也指出，目前很多員工已經(jīng)連續(xù)工作很長時間、十分疲勞。此外，如果疫情繼續(xù)蔓延，國內(nèi)的晶圓廠也將面臨一定的技術(shù)資源問題，比如原材料的運輸，設(shè)備運行一段時間需要的維護以及備件等技術(shù)支援。這對于整個產(chǎn)業(yè)來說將會帶來一定的影響。

受影響較大的是封裝測試行業(yè)，因為需要更多的人工操作，返工復(fù)工的比例相對會比晶圓廠更低一些。目前，湖北之外的地方情況已經(jīng)好轉(zhuǎn)，整體復(fù)工比例增加，封裝廠產(chǎn)能恢復(fù)應(yīng)該問題不大。

最大的影響來自市場需求端?！耙咔閷α闶蹣I(yè)、商業(yè)的影響較大，我們預(yù)期第一季度電子產(chǎn)品的銷售，比如大家電、手機、PC等都會受到一定的影響。相對而言，PC可能會好一些，因為在家辦公或者學生上課的需求會刺激一部分PC的網(wǎng)上銷售。智能手機相對來說緊缺性、稀缺性更低，受到的影響更大一些。大家電中，電視機由于有學生上網(wǎng)課的需求，因此小尺寸電視的需求有一定恢復(fù)，但是其他的大家電，如冰箱、洗衣機、空調(diào)等都受到較大影響。此外，汽車行業(yè)的售銷問題也很大。因為現(xiàn)在大多數(shù)汽車的銷售都是通過線下4S店進行的?！碑斶@些情況反映到半導體芯片的需求上，來自市場需求端的影響就凸會顯出來。當然，這些需求可能會有一定的延后效應(yīng)。當疫情結(jié)束，這些消費會有所反彈。

5G手機市場第四季度或有反彈

5G是2020年的熱點話題。受到疫情影響，市場研究公司預(yù)測5G手機市場會有怎樣的表現(xiàn)呢?盛陵海表示，Gartner預(yù)測今年5G智能手機比原來的預(yù)期會下降9.4%，換算成數(shù)量的話就是下調(diào)了2100萬臺5G手機。“從現(xiàn)在的情況來看，第一季度可能影響還不是很大，因為一季度本身就是5G手機開始啟動的時間，隨著時間的推移，影響可能會逐步顯示出現(xiàn)。從全球來看，供應(yīng)量不足可能是一個問題。因為5G手機都是新產(chǎn)品，生產(chǎn)鏈、供應(yīng)鏈如果跟不上，產(chǎn)品供應(yīng)情況可能不樂觀。所以第二季度相對之前的預(yù)測可能會有一個較大幅度的下降，到第四季度會有反彈。我們預(yù)計這個反彈主要來自于中國對5G手機的支持?！?

另一個情況也值得注意。盛陵海表示，這次疫情造成4G手機更難銷售，因為原本消費者購買5G手機的意愿不夠強烈。在疫情影響之下，原先可能在2月份、春節(jié)期間清掉的4G庫存變得更難清理，最終可能導致某些手機廠商庫存過多。因此，廠商就要想辦法盡快消化，比如更大力度地開拓海外市場，然后盡快投入到5G生產(chǎn)當中。“我們認為，在這種情況下，疫情反而會加速國內(nèi)手機廠商從4G到5G的轉(zhuǎn)化?！?

長期展望供應(yīng)鏈分散化趨勢加劇

總體來看，這次疫情給一、二季度半導體行業(yè)帶來的影響較大，預(yù)計窘?jīng)r到三、四季度在全球范圍可以得到緩解，因而行業(yè)可以期待下半年的市場反彈。