新型冠狀肺炎疫情對(duì)國(guó)際航空運(yùn)輸市場(chǎng)造成了什么影響

目前中美之間的貿(mào)易緊張局勢(shì)有所減輕，這可能為波音公司帶來(lái)了機(jī)遇。波音急需從中國(guó)獲得更多的寬體機(jī)訂單，以維持波音787等關(guān)鍵飛機(jī)項(xiàng)目的生產(chǎn)率。波音原本想借新加坡航展的契機(jī)與中國(guó)航空公司繼續(xù)合作，然而現(xiàn)實(shí)卻出人意料。

受COVID-19冠狀病毒疫情爆發(fā)的影響，2020年的新加坡航展以另一種方式留在人們的記憶中。由于疫情的爆發(fā)，很多人根本無(wú)法前往新加坡，更不用說(shuō)敲定大型的交易。

與此同時(shí)，亞洲各地的航空公司都在忙于應(yīng)對(duì)需求下降和保護(hù)短期現(xiàn)金流。例如中國(guó)的航空公司此時(shí)運(yùn)營(yíng)能力只有其正常運(yùn)力的1/3，而周邊國(guó)家中許多來(lái)往中國(guó)的航空公司也受到了幾乎相同的影響。因此大型機(jī)隊(duì)的投資決策將不得不等到局勢(shì)穩(wěn)定下來(lái)。

波音在寬體機(jī)的優(yōu)勢(shì)縮減

隨著貿(mào)易緊張局勢(shì)的緩和，波音公司希望與中國(guó)航空公司的業(yè)務(wù)合作很快恢復(fù)正常。對(duì)此，波音公司商業(yè)銷售和營(yíng)銷高級(jí)副總裁Ihssane Mounir在新加坡航展上表示，CODIV-19對(duì)航空業(yè)的影響是“暫時(shí)的沖擊”。此外Mounir還認(rèn)為寬體機(jī)市場(chǎng)上有很多“被壓抑的需求”，由于與美國(guó)的貿(mào)易緊張局勢(shì)，來(lái)自中國(guó)航空公司的采購(gòu)“已按下暫停按鈕，但基本需求仍然存在。”

波音希望借助中國(guó)市場(chǎng)來(lái)增加寬體機(jī)銷售，這也因?yàn)榻陙?lái)波音在寬體飛機(jī)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)逐漸降低。

2012年以來(lái)，波音一直在寬體干線客機(jī)市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并且年度交付量一度領(lǐng)先空客近90架。到了2019年，波音共交付寬體干線客機(jī)175架，僅比空客多8架，較2018年25架的差距進(jìn)一步縮小，反映出波音在寬體干線客機(jī)市場(chǎng)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)已逐漸減少。

從主力機(jī)型交付量看，空客產(chǎn)品保持增長(zhǎng)，波音產(chǎn)品市場(chǎng)相對(duì)低迷。2019年，空客的主力機(jī)型A330neo、A350-900和A350-1000交付量均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，而波音僅波音787-10一款機(jī)型實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。寬體客機(jī)市場(chǎng)交付量最大的波音787-9雖然仍保持了過(guò)百的交付量，但交付目前進(jìn)入了下降周期，較上年下降6.7%。

近20年波音和空客寬體客機(jī)交付情況。（圖片來(lái)源：航升在線數(shù)據(jù)庫(kù)）

波音公司最近宣布將把波音787的產(chǎn)量從每月12架減少到每月10架，而一些分析師擔(dān)心如果中國(guó)不盡快重返波音市場(chǎng)，波音很可能不得不將產(chǎn)量降至每月10架以下。然而，Mounir認(rèn)為波音787的產(chǎn)量“會(huì)在未來(lái)兩年停留在每月10架，之后產(chǎn)量會(huì)回升”。他指出，“寬體機(jī)的交付時(shí)間是兩年（從下達(dá)訂單的時(shí)間開(kāi)始），因此我們認(rèn)為中國(guó)在近期重新開(kāi)放寬體機(jī)市場(chǎng)的話，我們?cè)趦赡曛髸?huì)將產(chǎn)量提升?！?/p>

由于租賃市場(chǎng)上寬體機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)較高，因此出租方通常避免投資采購(gòu)更多的寬體機(jī)。如果中國(guó)航空公司想增加寬體機(jī)隊(duì)，他們必須直接從制造商那里采購(gòu)更多飛機(jī)，這也是波音所希望看到的。

目前，中國(guó)未交付的波音787訂單很少，中國(guó)國(guó)際航空、中國(guó)東方航空、中國(guó)南方航空、海南航空、廈門航空、瑞麗航空和奧凱航空等七家航空公司合計(jì)訂購(gòu)了101架787飛機(jī)，目前波音已經(jīng)交付了其中的89架。其中瑞麗航空和奧凱航空分別訂購(gòu)了6架和5架波音787，但目前他們尚未接收首架飛機(jī)。

寬體機(jī)市場(chǎng)需求整體疲軟

波音新簽訂單份額大幅下滑，儲(chǔ)備訂單與空客各占一半。在寬體機(jī)方面，2019年波音新增訂單131架，僅占38.1%的市場(chǎng)份額，相比2018年65.3%的市場(chǎng)份額下降27個(gè)百分點(diǎn)，反映出在寬體干線客機(jī)市場(chǎng)與空客公司的競(jìng)爭(zhēng)中，波音已逐漸處于劣勢(shì)。由于市場(chǎng)疲軟，波音寬體主力機(jī)型波音787需求下降，另受GE9X發(fā)動(dòng)機(jī)問(wèn)題影響， 波音777-8研制計(jì)劃延遲，導(dǎo)致部分訂單轉(zhuǎn)換或取消。截至2019年底，波音寬體干線客機(jī)儲(chǔ)備訂單為873架，已比空客少25架。

近20年主流寬體客機(jī)儲(chǔ)備訂單變化情況（圖片來(lái)源：航升在線數(shù)據(jù)庫(kù)）。

對(duì)于波音777X，目前沒(méi)有中國(guó)大陸的航空公司訂購(gòu)波音777X，只有香港國(guó)泰航空于2013年購(gòu)買了21架。

當(dāng)然波音非?？春?77X的前景，他們認(rèn)為借由1481架波音777打下的市場(chǎng)基礎(chǔ)，波音777X的市場(chǎng)空間巨大。波音預(yù)測(cè)，現(xiàn)有的寬體機(jī)在2023和2024年將達(dá)到替換需求的高峰，屆時(shí)將有一批早期的波音777-300ER被替換。

Mounir認(rèn)為人們不應(yīng)該根據(jù)波音777X目前的訂單情況判斷其市場(chǎng)前景。因?yàn)椴ㄒ?77-300ER在2004年交付，而在2003年4月，即波音777-300ER在法航投入使用的前一年，該機(jī)只獲得了87架訂單。而對(duì)比同樣的階段，目前波音777X的確認(rèn)訂單有已309架，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于同期波音777-300ER的訂單量。

空客公司目前共有57架A350訂單沒(méi)有交付。但是當(dāng)前在中國(guó)市場(chǎng)最受歡迎的是A330，然而用于替換該機(jī)的A330neo至今未獲得中國(guó)的訂單。由于需求緩慢，空客在2020年被迫將A330的年產(chǎn)量削減至40架，相比之下空客在去年交付了53架A330。

空客公司表示，從目前的積壓訂單來(lái)看，空客公司在整個(gè)亞太地區(qū)的飛機(jī)市場(chǎng)占有57％的份額：空客在該地區(qū)將交付288架寬體機(jī)，而波音公司則是218架?？湛蛯⑵涫袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)歸功于A350的出現(xiàn)。

中國(guó)波音787（上）和A350（下）的訂單和交付情況。

新款A(yù)321neo分流寬體機(jī)市場(chǎng)

A321neo的延程版本（LR）和超遠(yuǎn)程版本（XLR）在市場(chǎng)上受到強(qiáng)烈歡迎，訂單量急速飆升，也對(duì)寬體客機(jī)項(xiàng)目帶來(lái)了不利影響。遠(yuǎn)程航線采用A321neo窄體客機(jī)將會(huì)降低長(zhǎng)期的費(fèi)用支出和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這將稀釋較大尺寸的寬體客機(jī)的票價(jià)和利潤(rùn)。同時(shí)，A321neo還具備更多靈活性，可在許多城市對(duì)之間運(yùn)營(yíng)，提高航線的敏捷性。2019年亞航就宣布削減A330neo訂單，轉(zhuǎn)而訂購(gòu)A321neo。

A321XLR的出現(xiàn)將擠占部分過(guò)去寬體機(jī)的市場(chǎng)。

2019年A321neo新簽訂單達(dá)到490架，其在A320neo系列飛機(jī)的年度新增訂單份額已達(dá)到61.8%，而這一占比在2018年僅為24.7%，A321neo已成為最受歡迎的窄體干線飛機(jī)。截至2019年12月底，A321neo儲(chǔ)備訂單已接近3000架，接近A320neo系列飛機(jī)儲(chǔ)備訂單的一半，面臨較大的交付壓力。但目前A321neo在全球只有位于德國(guó)漢堡和美國(guó)拉巴馬州莫代爾的兩個(gè)生產(chǎn)基地，產(chǎn)能不足的問(wèn)題較為突出。雖然空客已計(jì)劃將法國(guó)圖盧茲工廠的A380生產(chǎn)線替換為A321生產(chǎn)線，但新的生產(chǎn)線預(yù)計(jì)到2022年中旬才能投產(chǎn)，因此短期內(nèi)A321neo的產(chǎn)能問(wèn)題難以緩解。

波音空客下調(diào)寬體機(jī)產(chǎn)能

雖然航空運(yùn)輸市場(chǎng)在過(guò)去5年中繼續(xù)保持著明顯增長(zhǎng)，但大部分增長(zhǎng)是由短途和低成本航空公司推動(dòng)的。2019年全球?qū)掦w干線客機(jī)訂單取消數(shù)量大幅增加，達(dá)到236架，約為2018年的三倍，加上意向訂單和備選訂單，2019年寬體干線客機(jī)訂單取消數(shù)量接近400架，已超過(guò)年度新增訂單數(shù)量。

受市場(chǎng)需求下滑的影響，波音空客在2019年底和2020年初紛紛下調(diào)了旗下主力機(jī)型波音787和A330neo的產(chǎn)能。國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩、中美貿(mào)易戰(zhàn)，以及2020年初我國(guó)爆發(fā)的新型冠狀肺炎疫情等將對(duì)國(guó)際航空運(yùn)輸市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響，寬體干線客機(jī)市場(chǎng)即將進(jìn)入下降通道。

當(dāng)然，當(dāng)政治局勢(shì)緩和、病毒疫情危機(jī)消退，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也隨之好轉(zhuǎn)后，一旦航空旅行恢復(fù)，機(jī)隊(duì)的擴(kuò)張將不僅僅取決于替換需求，還取決于航空公司發(fā)展的雄心。