如何預測比特幣的價格

很多人認為比特幣價格無法預測。但我認為，我們可以了解比特幣價格的眾多構(gòu)成因素。本文將對這些因素進行解析。

對比特幣基本原理了解得越透徹，你就越能夠成為一名出色的交易者。

眾所周知，由于比特幣價格的高波動性，敢于冒險的人既可能獲得高額利潤，也有可能在頃刻間傾家蕩產(chǎn)。

我個人更對Bitcoin & Co的革命性潛力感興趣，并很自豪能夠成為去中心化運動的一員。我必須承認，比特幣及其他山寨幣的價格確實令我著迷，我也是它們的忠實信徒。

這種新奇互聯(lián)網(wǎng)貨幣的誕生，使得全球數(shù)百萬人十分期待它能夠顛覆現(xiàn)有法幣。比特幣自2009年誕生以來，已上漲了數(shù)百萬個百分點?？v觀人類歷史，確實沒有任何其他資產(chǎn)可以做到如此。

故事的起初，有個開發(fā)人員用1萬枚比特幣買了2個Papa John的比薩，這1萬枚比特幣在如今價值1億美元，足以買斷意大利一年的比薩。這充分說明了比特幣的價值，難怪人們對比特幣如此感興趣。

僅在2020年，比特幣就上漲了22％。當然，它也有調(diào)整、盤整和大幅回調(diào)的時期。當價格下跌時，它就是最吸引人的非監(jiān)管資產(chǎn)。

要對比特幣價格進行任何預測是極其困難的，而且實際上一年更比一年困難。

沒有人擁有能夠占卜比特幣的水晶球，沒有人敢稱自己為比特幣先知，也沒有人敢保證做出的選擇始終是正確的。

以下本文列出了比特幣價格的所有構(gòu)成因素。掌握了所有這些因素，你就可以對比特幣價格進行預測。

1. 比特幣價格指標

這些年來，影響比特幣價格的因素有所增加。

由于比特幣是一種最先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此它的價格在一定程度上受其復雜技術(shù)流程影響。

當然也有人為因素，即人們的情感。

加密領(lǐng)域中也有許多情感表示。比如恐懼與貪婪指數(shù)。

讓我們將比特幣價格拆分為每個人都能理解的易消化因素。也就是有關(guān)加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的一些基礎(chǔ)知識。

供需

任何資產(chǎn)市場價格的基礎(chǔ)都是供需關(guān)系。需求低，價格下降。需求高，價格上漲。這就像一個真實的市場，鮮花的需求高，其價格就更高。比特幣市場由比特幣囤積者（即所謂的“Hodler”）主導。Hodler越多，比特幣價格就會越高，因為供應不足。

稀缺性

鮮花會繼續(xù)生長，但比特幣總量則不會。到2140年，當2100萬個比特幣被挖完時，比特幣就不會再產(chǎn)出了。但這實際也是比特幣的妙處之一，也是對我們當前經(jīng)濟體系中晝夜不停運作的印鈔機的巨大改進。

避險貨幣

在阿根廷和委內(nèi)瑞拉等惡性通貨膨脹國家，比特幣多年來一直被用來逃避本國政府的貨幣恐怖主義。比特幣已被證明是替代比索的理想貨幣。因為沒有人希望自己的退休金或銀行賬戶一夜之間被政府凍結(jié)。

算力

比特幣算力是一個衡量比特幣礦工努力程度的指標。它指的是礦工用來驗證比特幣區(qū)塊鏈的計算能力。算力越大，就越安全。比特幣的收益率越高，挖礦的吸引力就越大，比特幣價格的未來前景似乎就更好。

機構(gòu)資金流入：比特幣與期貨交易

2019年，由于期貨市場開始交易比特幣，真正的金融界人士十分忙碌。芝商所集團和最近的BAKKT都將比特幣納入其投資組合。它們可被視為機構(gòu)資金踏入比特幣生態(tài)系統(tǒng)的官方切入點。

技術(shù)進步加速了主流采用

根據(jù)新技術(shù)的生命周期，比特幣仍處于早期采用階段。對于許多希望比特幣成為新型加密支付系統(tǒng)的人來說，交易速度仍然是一大問題。此外，與其他區(qū)塊鏈相比，比特幣區(qū)塊鏈上的區(qū)塊容量相對較小。

那么，為什么不將交易置于鏈下呢？

這就是比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)正在做的事情。它也被稱為第二層支付協(xié)議。支付及處理都在鏈下解決，然后使區(qū)塊鏈在鏈上對其進行驗證。這些技術(shù)改進加快了比特幣的采用速度，也對比特幣的價格產(chǎn)生了影響。

比特幣減半

每四年，比特幣礦工的獎勵就會減半。而利用邏輯思維，我們可以得出這樣一個結(jié)論：這將是比特幣價格進一步飆升的重要因素。這是沒錯的，但減半歷史表明，這種價格飆升只會發(fā)生在減半后的一年半間。

對于即將到來的2020年減半，2020年5月減半期左右的較低價格將導致小型礦工的收益較低，困難較大，價格更有可能企穩(wěn)甚至下跌。當在諸如經(jīng)濟危機等情況，價格會在減半前上漲，預計在2020年5月之后，比特幣價格還會進一步上漲。

S2F（stock to flow）比率

這個比率比較復雜。比特幣信徒只有2200萬是有原因的。更復雜的是，一些智者提出了比特幣S2F比率。當我嘗試去理解它時，也常常感到頭大。

簡單地說， S2F指的是貨幣總量與年產(chǎn)量之間的關(guān)系。比特幣總量為2100萬，其年產(chǎn)量也可通過計算得出。由于比特幣稀缺，此比率將上升，因此交易者會情緒高漲。

比特幣S2F比是用數(shù)字表示的比特幣稀缺性。

以上這些就是比特幣價格的主要構(gòu)成因素，它們可以通過某種方式計算和衡量。這就意味著其中某些因素可以或多或少地根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行預測。比方說，委內(nèi)瑞拉的場外交易可以通過觀察過去幾年的交易量來預測。

但假如馬杜羅總統(tǒng)（委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)）突然消失了呢？

2. 世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟、政治和社會事件

全球金融危機、地緣政治事件、戰(zhàn)爭局勢不穩(wěn)定、生態(tài)災難、病毒傳播。它們在多大程度上影響了比特幣的價格？

不論結(jié)果如何，它們都有一個共同點。這些事件都是無法預測的。

比特幣與新型冠狀病毒

很多人都認為是此次疫情導致了比特幣的價格上漲，而另一部分人則認為此次疫情對比特幣價格幾乎沒有影響。以下為論點：

大部分中國人都得待在家里，他們有更多時間進行交易；

社會和經(jīng)濟受到干擾，比特幣的避風港因素開始發(fā)揮作用；

許多地方的新年活動被取消。在以往春節(jié)期間，中國散戶會拋售其加密貨幣。但在今年1月24日左右，拋售情況有所減少。這就意味著比特幣供給減少，價格可能上漲；

許多類似加密貨幣地下籌款的活動都被取消，這是一個負面影響；

此次疫情的長期影響很有可能對比特幣挖礦產(chǎn)生了影響。

如果疫情在不久的將來還無法得到解決，那么它可能會限制比特幣算力的增長，因為工廠大批量停工，很難產(chǎn)出新的計算機。且全球66％的比特幣挖礦都在中國。

在疫情最嚴重的這幾周內(nèi)，比特幣價格出現(xiàn)了飆升。雖然很難證明這兩者之間有因果關(guān)系，但疫情確實對比特幣價格造成了影響。

即使你無法預測何時會發(fā)生世界災難，但當它發(fā)生時，你也可以利用它調(diào)整自己的交易策略。

可能發(fā)生的美伊戰(zhàn)爭和對華貿(mào)易戰(zhàn)

戰(zhàn)爭發(fā)生都是不穩(wěn)定的，尤其是經(jīng)濟上的。一場真正的戰(zhàn)爭將在中長期內(nèi)影響比特幣的價格。但我覺得戰(zhàn)爭的威脅并不會對比特幣產(chǎn)生太大影響，因此需要采取實際行動。

人們對世界上發(fā)生的戲劇性事件已經(jīng)感到麻木了。

只有真實的東西才會讓恐懼升級，并對比特幣價格產(chǎn)生重大影響。伊朗高級軍官蘇萊曼尼（Soleimani）被暗殺成為轟動一時的頭條新聞，緊接著伊朗美國之間的矛盾逐漸升級，引發(fā)了一系列事件。而幾天后，一切都恢復了正常。

中美貿(mào)易戰(zhàn)

一般來說，地緣政治事件確實會對比特幣價格產(chǎn)生影響。去年8月，當中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)降溫時，比特幣突破了1萬500美元，與此同時，股市也出現(xiàn)了反彈。以下為黃金信徒Peter Schiff的推文：

其他加密貨幣愛好者在推特上表示，比特幣價格與貿(mào)易戰(zhàn)之間的聯(lián)系非常薄弱，甚至根本不存在。

在所有這些地緣政治事件中，我想再次說明，只有發(fā)生一些真正的意外事件，使得人們情緒恐慌、恐懼度上升以及法幣大量涌入才會導致比特幣價格上漲。

這一切都與恐懼以及助長這種恐懼的媒體有關(guān)。隨著人們每天需要處理的信息過載，另一場危機就只是另一場危機罷了。然而真正的病毒傳播確實會使人們感到害怕和恐慌。但倘若幾天后各大媒體不報道了，人們的恐懼就會消失了。

因此我認為媒體對比特幣價格的影響是最大的，因為歸根結(jié)底，比特幣價格主要就是受人們的情緒影響。

總體來說，主流媒體對比特幣的報道都是負面的。這也有可能是因為全球仍只有2200萬比特幣信徒。你甚至可以說：誰擁有媒體，誰就擁有全世界，并能夠?qū)Ρ忍貛艃r格產(chǎn)生巨大影響。

我們還忘了一個要素。也就是未來。我們還要將未來的生態(tài)災難考慮在內(nèi)。2060年，當華爾街被不斷上升的海平面淹沒時，我相信這也會影響股市，并進而影響比特幣的價格。

3. 巨鯨與操縱

媒體頭條都是可見的東西。而所謂的巨鯨是一種隱藏在水下的東西，它也是導致比特幣具有高波動性的主要原因之一。

巨鯨通常集中掌握著數(shù)以億計的資金，他們通常通過注入幾億美元的資金來推高價格，而當大家因害怕錯過行情而紛紛入場時，巨鯨就毫不留情地進行收割，退場。同樣，反過來也是可能的。自己進行拋售及購買，損失自己承擔。這是高度操縱。但誰還相信比特幣沒有被操縱呢？

由于巨鯨在深海中活動，所以尋常人是看不到它們的。它們已成為加密交易中不可或缺的一部分。當你埋頭于技術(shù)分析，以為一切都在自己的掌控之中，等待數(shù)周以期發(fā)揮自己的模型時，這時就有可能突然跳出一頭巨鯨，搞砸你的交易。

因此我的結(jié)論是，考慮到以上所有這些因素，比特幣的價格走勢是無法預測的。

即使當特朗普決定按下紅色按鈕與伊朗宣戰(zhàn)，第二天巨鯨也可以將價格推向另一個方向，沒有人能預料到。

但我們唯一知道的線索就是，比特幣價格還會繼續(xù)上漲。

為什么呢？

簡而言之。比特幣網(wǎng)絡(luò)十分可靠，技術(shù)已然應用了十多年，可靠性不言自明。

但是，由于人類的行為，這個世界正變得愈加瘋狂和腐敗。這必將導致更多的危機和不確定性。當比特幣進入主流采用階段時，將會有數(shù)億人購買比特幣。這并非天方夜譚。

區(qū)塊鏈技術(shù)與比特幣都是建立在去信任的系統(tǒng)上的。沒有人能夠搞垮這個系統(tǒng)，單憑這一事實，我就相信比特幣將永垂不朽。

但可悲的是，我們看到了周圍發(fā)生的混亂、兩極分化以及災難頻發(fā)。而計算機網(wǎng)絡(luò)只會不斷向前發(fā)展，且變得更加安全。

在這個越來越不安全的世界中，比特幣將成為真正的貨幣避風港。它的價格將會繼續(xù)上漲。