2020年法定貨幣將如何與數(shù)字去中心化貨幣協(xié)同發(fā)展
讓我們看看圍繞這場正在進行的技術(shù)革命的深奧核心的一些宏觀趨勢。首先是Facebook的Libra,它目前是混亂的漩渦。它顯然已成為世界上最大的社交媒體巨頭路線圖的重要組成部分,并且他們正在投入大量資源??偟脕碚f,這是對加密技術(shù)的一個巨大肯定,就在幾年前還完全出乎人們的意料。然而,正如預(yù)期的那樣,在擁有像Facebook這樣大的實體的情況下,Libra使世界主要權(quán)力結(jié)構(gòu)陷入了困境,因為在政府緊握貨幣政策之后,全球數(shù)十億人可以使用的“全球穩(wěn)定幣” ,實際上就像是試圖擺脫國家最終的超級大國。
我們討論的主要國家是美國回應(yīng)稱肇事者,在那里,官員們,顯然從來沒有讀過關(guān)于Libra的簡報,高喊完全不相干的問題,叛逆的暴發(fā)戶,背叛這些聽證會的真正目的無非只是做看臺并敲鼓沿黨的路線。如果這還不夠,他們就向Libra協(xié)會的成員發(fā)出了令人震驚的威脅信,明確表示要進行“審計”,這一做法果然奏效,Visa、萬事達卡、eBay和Stripe都迅速地“放棄”了他們之前加入Facebook的Libra網(wǎng)絡(luò)的打算。到2020年,我們將看到這種趨勢開始加強,很可能不僅是臉書,還有其他不同地區(qū)的強大玩家,比如Uber、東南亞的Grab,可能是日本的軟銀、微信和阿里巴巴在中國已經(jīng)存在的支付網(wǎng)絡(luò),我們還將看到國家加入到競爭中。不久之后這種情況將達到頂峰,也許在2021年,F(xiàn)acebook和其他公司將被迫在美國以外的市場推出產(chǎn)品,在較小的司法管轄區(qū)作為試點項目。這將阻礙他們獲得強大網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的能力,并最終成為完美的護身符,這說明為什么面對根深蒂固的權(quán)力結(jié)構(gòu),如果目的是提供一種新的手段,在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)全球包容性的交易價值,那么去中心化是開展工作的唯一途徑。
美國等超級大國似乎誤解了,盡管Facebook擁有大量用戶,比比特幣都更多,但他們的權(quán)力已經(jīng)被削弱了,因為歷史上首次出現(xiàn)了這樣一個事實,即無許可、去中心化的數(shù)字貨幣為人們提供了退出集中化法定貨幣的新選擇。這可能需要幾十年的時間,但這種模式的轉(zhuǎn)變不會再回到過去了。
Twitter的Jack Dorsey對這種在幕后沸騰的力量有了更好的把握,他剛剛宣布成立了一個研究小組,研究如何將他的整個平臺——Twitter作為去中心化協(xié)議——去中心化。再次驗證?
也許另一個看到了曙光的全球機構(gòu)是歐洲央行(ECB),它已經(jīng)建立了一個“數(shù)字貨幣工作組”,毫無疑問,他們將在2020年的大部分時間里,從遠處觀察Libra,撰寫關(guān)于法定貨幣如何與數(shù)字去中心化貨幣協(xié)同工作,以及他們將如何創(chuàng)建自己的特殊加密配方,以試圖阻止無許可穩(wěn)定貨幣使用的不斷增長的潮流。毫無疑問,歐洲央行行長Christine Lagarde的意思是,他們計劃“走在曲線的前面”,但實際上,要想真正領(lǐng)先,他們就必須去中心化,這或許還有點希望。
到2020年,這個世界上人口最多的國家會出現(xiàn)更多奇怪的動作。中國是比特幣生態(tài)系統(tǒng)的核心,因為采礦世界以其強大的計算能力獲得了比特幣網(wǎng)絡(luò),它依賴廉價能源,并且很大一部分比特幣網(wǎng)絡(luò)的采礦農(nóng)場發(fā)現(xiàn)了無盡自由能源,為中國巨大的城市提供服務(wù)。但這還不是全部!當(dāng)我們看到中國政府在同一枚硬幣的兩面進行戰(zhàn)斗時,情況將變得更加陌生。他們顯然對國家運行的區(qū)塊鏈可能帶來其監(jiān)視民眾意圖的范式轉(zhuǎn)移的前景所吸引,但是他們利用該技術(shù)的愿望可能必然會帶來大量去中心化的技術(shù),即使是偉大的防火墻也無法做到這一點。也許這項技術(shù)是最終的特洛伊木馬?看看2020年,當(dāng)他們發(fā)布其國營DCEP“加密貨幣”時,將他們捕獲的大量支出數(shù)據(jù)添加到其公民積分計劃數(shù)據(jù)庫中,然后用他們普遍的面部識別系統(tǒng)和hey presto,一鍵從2020年切換到1981年。
市場概況
現(xiàn)在,讓我們通過區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)各個主要領(lǐng)域的視角,探索未來的前景。正如我們在KR1上看到的那樣,人們最感興趣的領(lǐng)域是比特幣作為數(shù)字化價值存儲,包括Facebook的Libra和其他公司或國家支持的貨幣,蓬勃發(fā)展的以太坊(ETH)生態(tài)系統(tǒng),尤其是在去中心化金融(DeFi)中。 ),密切關(guān)注的特定競爭項目以及不可替代代幣的代幣世界。
比特幣作為一種數(shù)字存儲的價值
無論是在進入空間和價格行動方面的新參與者,比特幣的敘事仍然構(gòu)成了生態(tài)系統(tǒng)的背景,讓我們從這里開始。我們正處于比特幣價格軌跡的關(guān)鍵階段。從2016年到2017年底,我們經(jīng)歷了拋物線式的上漲,價格達到了接近20000美元的峰值,隨后是54周的熊市,價格下跌了近87%至3200美元的價值。這是自2009年比特幣誕生以來第4次這樣的回調(diào)。
2019年3月至7月,我們看到了鐘擺又?jǐn)[了回來,比特幣突破13000美元,這標(biāo)志著熊市的結(jié)束。然而,自那以后,我們有6個月的價格下滑回到6300美元的低點,到2020年1月中旬,這很可能會繼續(xù)下降到5000美元。然而,我們認(rèn)為,隨著明顯的過度熱情,標(biāo)志著熊市的結(jié)束,再加上幕后強大的基本面,如哈希能力,交易量和新的比特幣錢包正在創(chuàng)建,比特幣將最有可能從大幅跳水價格強勁反彈,回到7500美元關(guān)口,然后在2020年中期上升。
重要的是要明白比特幣的發(fā)行模式,隨著2020年5月的減半,再加上強大的“數(shù)字黃金”敘事和占主導(dǎo)地位的“硬通貨”哲學(xué),保持著非常強大的“強手”將創(chuàng)造許多繁榮和蕭條的周期,你可以說他們在設(shè)計上已經(jīng)融入了協(xié)議。
欣欣向榮的以太生態(tài)系統(tǒng):未來在去中心化金融里
除了國家的超級力量和比特幣,稍微深入了解一下這項技術(shù),最能引起騷動和興趣的領(lǐng)域是Etherum區(qū)塊鏈上的DeFi。DeFi運動本質(zhì)上是一組蓬勃發(fā)展的金融應(yīng)用程序,它們可以實現(xiàn)無縫的交互和互操作性。似乎每隔一天就有一個新項目啟動,它它是建立在與之前發(fā)布的項目的可組合性之上的。作為持有數(shù)字資產(chǎn)的人可以使用的流的一個例子,您可以通過諸如Uniswap之類的代幣交換交易所來將易變的ETH資產(chǎn)換成穩(wěn)定比,在這里,你可以借出你的資產(chǎn),并為獲得收益而穩(wěn)定下來,然后你就可以覆蓋貸款平臺上的價值了,該平臺由另一家保險提供商提供,比如Nexus Mutual (KR1投資了Nexus Mutual)。從本質(zhì)上講,這和使用點對點貸方借出你的錢并賺取利息沒有什么不同。再加上一個“去中心化化”的股票市場,人們可以在一個特定的保險合同里交換無限量的資產(chǎn)。
所有這些都可以在很短的時間內(nèi)實現(xiàn),我們在這里談?wù)摰氖菐酌腌娀驇追昼?,不需要任何書面許可,成本也很低。盡管該市場情緒低迷,尤其是以太坊,但仍證明以該網(wǎng)絡(luò)的使用不斷增長,以太坊應(yīng)用程序中鎖定的資產(chǎn)價值最近接近7億美元。我們預(yù)計這種趨勢不會在短期內(nèi)停止,實際上,隨著基礎(chǔ)系統(tǒng)獲得信任,應(yīng)用程序數(shù)量增加,產(chǎn)品功能增強以及更廣泛的受眾越來越容易使用,我們預(yù)見到使用量將大大增加。我們期待著2020年繼續(xù)是貨幣樂高積聚在一起建立金融堡壘的一年。
有什么新鮮事?
到目前為止,我們還沒有看到最近推出或即將推出競爭層-1區(qū)塊鏈的巨大興趣,特別是在“互操作性”或“特定應(yīng)用”區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中。與比特幣的能量和計算密集型工作證明相反,這些平臺中的大多數(shù)都是股權(quán)證明網(wǎng)絡(luò),參與者通過建立一個有風(fēng)險的金融存款來保證他們的真實行為,而不是浪費計算機資源和能源。到了2020年,投資將成為一個主要趨勢,我們已經(jīng)看到了世界上主要的加密交易所Coinbase和Binance直接進入空間了。通過存儲資產(chǎn),價值代幣被用作有風(fēng)險的抵押品或存款的過程,作為保護網(wǎng)絡(luò)安全和就已發(fā)生的交易達成一致的交換條件,利益相關(guān)者獲得了可觀的收益。該系統(tǒng)已成為許多項目中數(shù)字資產(chǎn)的核心用例,但它尤其支撐著兩個我們將在明年看到突破新領(lǐng)域的項目,Cosmos和Polkadot [KR1在這兩個項目中都有投資]。兩者都為特定于應(yīng)用的區(qū)塊鏈提供了互操作性,同時將吞吐量提高了幾個數(shù)量級。
在撰寫本文時,Cosmos是一個由強大的開發(fā)人員和驗證人員組成的社區(qū),他們構(gòu)成了整個系統(tǒng)的支柱,Cosmos的關(guān)鍵特性是IBC(區(qū)塊鏈間通信協(xié)議),該協(xié)議旨在實現(xiàn)令牌在不同鏈間的無縫過渡,將于明年上線,屆時將展示該協(xié)議的真正潛力。目前有許多開發(fā)團隊正在Cosmos技術(shù)棧上進行開發(fā)(包括Binance),但是到目前為止這些網(wǎng)絡(luò)仍然是孤立的。通過適當(dāng)?shù)貑⒂肐BC,我們將看到所有這些獨占網(wǎng)絡(luò)都開始通過Cosmos中心網(wǎng)絡(luò)進行通信和交互。
Polkadot是一個同樣強大的系統(tǒng),它具有不同的數(shù)字架構(gòu),旨在既允許跨鏈數(shù)據(jù)和代幣傳輸,同時也極大地提高吞吐量。Polkadot是互聯(lián)網(wǎng)新愿景的核心,即Web3.0,數(shù)據(jù)主權(quán)、財產(chǎn)隱私保護和無權(quán)限應(yīng)用程序成為世界新的互聯(lián)網(wǎng)。目前,一個名為“Kusama”的“金絲雀”網(wǎng)絡(luò)正在運行,其目的是測試由負(fù)責(zé)將Polkadot網(wǎng)絡(luò)推廣到世界的奇偶開發(fā)團隊已經(jīng)安裝的許多系統(tǒng)。我們希望在明年上半年看到Polkadot的全面推廣,并希望這將是整個生態(tài)系統(tǒng)的一次飛躍。
其他值得注意的技術(shù)還有Althea mesh (KR1的另一項投資),它為世界上最需要它的地區(qū)帶來了更快、更多的基于社區(qū)的私有互聯(lián)網(wǎng)。例如,在非洲的部分地區(qū),人們現(xiàn)在獲得了高速、低成本的互聯(lián)網(wǎng)接入,而所有這些都是由Althea和區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)提供的。
“明年,Keep Network帶給我們的“tBTC”也會帶來明顯的驚喜。Keep Network通過一座不可靠的橋梁,將比特幣作為一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到以太坊(Ethereum)或其他網(wǎng)絡(luò)上,比如前面提到的Cosmos和Polkadot??紤]到目前強勁的DeFi趨勢,那些持有大量比特幣的人將抓住機會,讓他們的財富在迅速擴大的DeFi生態(tài)系統(tǒng)中獲得回報。
第2層縮放技術(shù)將再次處于該領(lǐng)域的最前沿,包括Matter Lab的ZKsync實現(xiàn)和其他解決方案,如opTImisTIc rollups。counterfact和Connext [KR1的投資]的努力繼續(xù)獲得支持,它們的state channel技術(shù)允許開發(fā)人員在錢包、瀏覽器和應(yīng)用程序中實現(xiàn)即時、低成本的Ethereum交易。隨著以太坊2.0的完全推出還需要一段時間,在以太坊1.0主區(qū)塊鏈上執(zhí)行結(jié)算的第二層技術(shù)將在明年和以后變得更加突出。我們還將看到人們對隱私技術(shù)的更大興趣,比如Nym項目(KR1的投資),他們正希望將mixnet技術(shù)從20世紀(jì)80年代的計算機科學(xué)實驗室中帶回來。網(wǎng)絡(luò)層隱私項目(如Nym)有機會在即將到來的Web3堆棧中形成一個主要層。另一個解決這個問題的項目是HOPR,他們正在構(gòu)建一個激勵性的數(shù)據(jù)傳輸系統(tǒng),當(dāng)節(jié)點在找到它們的真正目的地之前從一個節(jié)點跳到另一個節(jié)點時,獎勵節(jié)點匿名傳遞消息。當(dāng)與網(wǎng)絡(luò)中源源不斷的覆蓋流量相結(jié)合時,隱私完全可以實現(xiàn)。
不可替代的代幣的奇妙世界
最后,如果不提及以太坊的后起之秀——不可替代的代幣(NFTs),明年的展望將是不完整的。數(shù)字稀缺性最好的代表莫過于一次性的獨特代幣,它們代表了游戲中的物品、收藏品,甚至藝術(shù)品。所有的領(lǐng)域都在以驚人的速度被游戲、市場、畫廊等越來越多的人所接受。明年,我們將看到這一進程進入超速運行,因為一些娛樂業(yè)巨頭開始嘗試發(fā)行自己的NFTs。
有很多值得興奮的,遠遠超過當(dāng)前價格所反映的。我們才剛剛開始理解由可編程貨幣、資產(chǎn)和數(shù)字領(lǐng)域的稀缺性所解鎖的大量用例。每一年都會有新的、令人興奮的機會,2020年也不例外。