2020年法定貨幣將如何與數(shù)字去中心化貨幣協(xié)同發(fā)展

讓我們看看圍繞這場(chǎng)正在進(jìn)行的技術(shù)革命的深?yuàn)W核心的一些宏觀趨勢(shì)。首先是Facebook的Libra，它目前是混亂的漩渦。它顯然已成為世界上最大的社交媒體巨頭路線圖的重要組成部分，并且他們正在投入大量資源?？偟脕?lái)說(shuō)，這是對(duì)加密技術(shù)的一個(gè)巨大肯定，就在幾年前還完全出乎人們的意料。然而，正如預(yù)期的那樣，在擁有像Facebook這樣大的實(shí)體的情況下，Libra使世界主要權(quán)力結(jié)構(gòu)陷入了困境，因?yàn)樵谡o握貨幣政策之后，全球數(shù)十億人可以使用的“全球穩(wěn)定幣” ，實(shí)際上就像是試圖擺脫國(guó)家最終的超級(jí)大國(guó)。

我們討論的主要國(guó)家是美國(guó)回應(yīng)稱肇事者，在那里，官員們，顯然從來(lái)沒(méi)有讀過(guò)關(guān)于Libra的簡(jiǎn)報(bào)，高喊完全不相干的問(wèn)題，叛逆的暴發(fā)戶，背叛這些聽證會(huì)的真正目的無(wú)非只是做看臺(tái)并敲鼓沿黨的路線。如果這還不夠，他們就向Libra協(xié)會(huì)的成員發(fā)出了令人震驚的威脅信，明確表示要進(jìn)行“審計(jì)”，這一做法果然奏效，Visa、萬(wàn)事達(dá)卡、eBay和Stripe都迅速地“放棄”了他們之前加入Facebook的Libra網(wǎng)絡(luò)的打算。到2020年，我們將看到這種趨勢(shì)開始加強(qiáng)，很可能不僅是臉書，還有其他不同地區(qū)的強(qiáng)大玩家，比如Uber、東南亞的Grab，可能是日本的軟銀、微信和阿里巴巴在中國(guó)已經(jīng)存在的支付網(wǎng)絡(luò)，我們還將看到國(guó)家加入到競(jìng)爭(zhēng)中。不久之后這種情況將達(dá)到頂峰，也許在2021年，F(xiàn)acebook和其他公司將被迫在美國(guó)以外的市場(chǎng)推出產(chǎn)品，在較小的司法管轄區(qū)作為試點(diǎn)項(xiàng)目。這將阻礙他們獲得強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的能力，并最終成為完美的護(hù)身符，這說(shuō)明為什么面對(duì)根深蒂固的權(quán)力結(jié)構(gòu)，如果目的是提供一種新的手段，在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)全球包容性的交易價(jià)值，那么去中心化是開展工作的唯一途徑。

美國(guó)等超級(jí)大國(guó)似乎誤解了，盡管Facebook擁有大量用戶，比比特幣都更多，但他們的權(quán)力已經(jīng)被削弱了，因?yàn)闅v史上首次出現(xiàn)了這樣一個(gè)事實(shí)，即無(wú)許可、去中心化的數(shù)字貨幣為人們提供了退出集中化法定貨幣的新選擇。這可能需要幾十年的時(shí)間，但這種模式的轉(zhuǎn)變不會(huì)再回到過(guò)去了。

Twitter的Jack Dorsey對(duì)這種在幕后沸騰的力量有了更好的把握，他剛剛宣布成立了一個(gè)研究小組，研究如何將他的整個(gè)平臺(tái)——Twitter作為去中心化協(xié)議——去中心化。再次驗(yàn)證？

也許另一個(gè)看到了曙光的全球機(jī)構(gòu)是歐洲央行（ECB），它已經(jīng)建立了一個(gè)“數(shù)字貨幣工作組”，毫無(wú)疑問(wèn)，他們將在2020年的大部分時(shí)間里，從遠(yuǎn)處觀察Libra，撰寫關(guān)于法定貨幣如何與數(shù)字去中心化貨幣協(xié)同工作，以及他們將如何創(chuàng)建自己的特殊加密配方，以試圖阻止無(wú)許可穩(wěn)定貨幣使用的不斷增長(zhǎng)的潮流。毫無(wú)疑問(wèn)，歐洲央行行長(zhǎng)Christine Lagarde的意思是，他們計(jì)劃“走在曲線的前面”，但實(shí)際上，要想真正領(lǐng)先，他們就必須去中心化，這或許還有點(diǎn)希望。

到2020年，這個(gè)世界上人口最多的國(guó)家會(huì)出現(xiàn)更多奇怪的動(dòng)作。中國(guó)是比特幣生態(tài)系統(tǒng)的核心，因?yàn)椴傻V世界以其強(qiáng)大的計(jì)算能力獲得了比特幣網(wǎng)絡(luò)，它依賴廉價(jià)能源，并且很大一部分比特幣網(wǎng)絡(luò)的采礦農(nóng)場(chǎng)發(fā)現(xiàn)了無(wú)盡自由能源，為中國(guó)巨大的城市提供服務(wù)。但這還不是全部！當(dāng)我們看到中國(guó)政府在同一枚硬幣的兩面進(jìn)行戰(zhàn)斗時(shí)，情況將變得更加陌生。他們顯然對(duì)國(guó)家運(yùn)行的區(qū)塊鏈可能帶來(lái)其監(jiān)視民眾意圖的范式轉(zhuǎn)移的前景所吸引，但是他們利用該技術(shù)的愿望可能必然會(huì)帶來(lái)大量去中心化的技術(shù)，即使是偉大的防火墻也無(wú)法做到這一點(diǎn)。也許這項(xiàng)技術(shù)是最終的特洛伊木馬？看看2020年，當(dāng)他們發(fā)布其國(guó)營(yíng)DCEP“加密貨幣”時(shí)，將他們捕獲的大量支出數(shù)據(jù)添加到其公民積分計(jì)劃數(shù)據(jù)庫(kù)中，然后用他們普遍的面部識(shí)別系統(tǒng)和hey presto，一鍵從2020年切換到1981年。

市場(chǎng)概況

現(xiàn)在，讓我們通過(guò)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)各個(gè)主要領(lǐng)域的視角，探索未來(lái)的前景。正如我們?cè)贙R1上看到的那樣，人們最感興趣的領(lǐng)域是比特幣作為數(shù)字化價(jià)值存儲(chǔ)，包括Facebook的Libra和其他公司或國(guó)家支持的貨幣，蓬勃發(fā)展的以太坊（ETH）生態(tài)系統(tǒng)，尤其是在去中心化金融（DeFi）中。 ），密切關(guān)注的特定競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目以及不可替代代幣的代幣世界。

比特幣作為一種數(shù)字存儲(chǔ)的價(jià)值

無(wú)論是在進(jìn)入空間和價(jià)格行動(dòng)方面的新參與者，比特幣的敘事仍然構(gòu)成了生態(tài)系統(tǒng)的背景，讓我們從這里開始。我們正處于比特幣價(jià)格軌跡的關(guān)鍵階段。從2016年到2017年底，我們經(jīng)歷了拋物線式的上漲，價(jià)格達(dá)到了接近20000美元的峰值，隨后是54周的熊市，價(jià)格下跌了近87%至3200美元的價(jià)值。這是自2009年比特幣誕生以來(lái)第4次這樣的回調(diào)。

2019年3月至7月，我們看到了鐘擺又?jǐn)[了回來(lái)，比特幣突破13000美元，這標(biāo)志著熊市的結(jié)束。然而，自那以后，我們有6個(gè)月的價(jià)格下滑回到6300美元的低點(diǎn)，到2020年1月中旬，這很可能會(huì)繼續(xù)下降到5000美元。然而，我們認(rèn)為，隨著明顯的過(guò)度熱情，標(biāo)志著熊市的結(jié)束，再加上幕后強(qiáng)大的基本面，如哈希能力，交易量和新的比特幣錢包正在創(chuàng)建，比特幣將最有可能從大幅跳水價(jià)格強(qiáng)勁反彈，回到7500美元關(guān)口，然后在2020年中期上升。

重要的是要明白比特幣的發(fā)行模式，隨著2020年5月的減半，再加上強(qiáng)大的“數(shù)字黃金”敘事和占主導(dǎo)地位的“硬通貨”哲學(xué)，保持著非常強(qiáng)大的“強(qiáng)手”將創(chuàng)造許多繁榮和蕭條的周期，你可以說(shuō)他們?cè)谠O(shè)計(jì)上已經(jīng)融入了協(xié)議。

欣欣向榮的以太生態(tài)系統(tǒng)：未來(lái)在去中心化金融里

除了國(guó)家的超級(jí)力量和比特幣，稍微深入了解一下這項(xiàng)技術(shù)，最能引起騷動(dòng)和興趣的領(lǐng)域是Etherum區(qū)塊鏈上的DeFi。DeFi運(yùn)動(dòng)本質(zhì)上是一組蓬勃發(fā)展的金融應(yīng)用程序，它們可以實(shí)現(xiàn)無(wú)縫的交互和互操作性。似乎每隔一天就有一個(gè)新項(xiàng)目啟動(dòng)，它它是建立在與之前發(fā)布的項(xiàng)目的可組合性之上的。作為持有數(shù)字資產(chǎn)的人可以使用的流的一個(gè)例子，您可以通過(guò)諸如Uniswap之類的代幣交換交易所來(lái)將易變的ETH資產(chǎn)換成穩(wěn)定比，在這里，你可以借出你的資產(chǎn)，并為獲得收益而穩(wěn)定下來(lái)，然后你就可以覆蓋貸款平臺(tái)上的價(jià)值了，該平臺(tái)由另一家保險(xiǎn)提供商提供，比如Nexus Mutual （KR1投資了Nexus Mutual）。從本質(zhì)上講，這和使用點(diǎn)對(duì)點(diǎn)貸方借出你的錢并賺取利息沒(méi)有什么不同。再加上一個(gè)“去中心化化”的股票市場(chǎng)，人們可以在一個(gè)特定的保險(xiǎn)合同里交換無(wú)限量的資產(chǎn)。

所有這些都可以在很短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)，我們?cè)谶@里談?wù)摰氖菐酌腌娀驇追昼?，不需要任何書面許可，成本也很低。盡管該市場(chǎng)情緒低迷，尤其是以太坊，但仍證明以該網(wǎng)絡(luò)的使用不斷增長(zhǎng)，以太坊應(yīng)用程序中鎖定的資產(chǎn)價(jià)值最近接近7億美元。我們預(yù)計(jì)這種趨勢(shì)不會(huì)在短期內(nèi)停止，實(shí)際上，隨著基礎(chǔ)系統(tǒng)獲得信任，應(yīng)用程序數(shù)量增加，產(chǎn)品功能增強(qiáng)以及更廣泛的受眾越來(lái)越容易使用，我們預(yù)見(jiàn)到使用量將大大增加。我們期待著2020年繼續(xù)是貨幣樂(lè)高積聚在一起建立金融堡壘的一年。

有什么新鮮事？

到目前為止，我們還沒(méi)有看到最近推出或即將推出競(jìng)爭(zhēng)層-1區(qū)塊鏈的巨大興趣，特別是在“互操作性”或“特定應(yīng)用”區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中。與比特幣的能量和計(jì)算密集型工作證明相反，這些平臺(tái)中的大多數(shù)都是股權(quán)證明網(wǎng)絡(luò)，參與者通過(guò)建立一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的金融存款來(lái)保證他們的真實(shí)行為，而不是浪費(fèi)計(jì)算機(jī)資源和能源。到了2020年，投資將成為一個(gè)主要趨勢(shì)，我們已經(jīng)看到了世界上主要的加密交易所Coinbase和Binance直接進(jìn)入空間了。通過(guò)存儲(chǔ)資產(chǎn)，價(jià)值代幣被用作有風(fēng)險(xiǎn)的抵押品或存款的過(guò)程，作為保護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全和就已發(fā)生的交易達(dá)成一致的交換條件，利益相關(guān)者獲得了可觀的收益。該系統(tǒng)已成為許多項(xiàng)目中數(shù)字資產(chǎn)的核心用例，但它尤其支撐著兩個(gè)我們將在明年看到突破新領(lǐng)域的項(xiàng)目，Cosmos和Polkadot ［KR1在這兩個(gè)項(xiàng)目中都有投資］。兩者都為特定于應(yīng)用的區(qū)塊鏈提供了互操作性，同時(shí)將吞吐量提高了幾個(gè)數(shù)量級(jí)。

在撰寫本文時(shí)，Cosmos是一個(gè)由強(qiáng)大的開發(fā)人員和驗(yàn)證人員組成的社區(qū)，他們構(gòu)成了整個(gè)系統(tǒng)的支柱，Cosmos的關(guān)鍵特性是IBC（區(qū)塊鏈間通信協(xié)議），該協(xié)議旨在實(shí)現(xiàn)令牌在不同鏈間的無(wú)縫過(guò)渡，將于明年上線，屆時(shí)將展示該協(xié)議的真正潛力。目前有許多開發(fā)團(tuán)隊(duì)正在Cosmos技術(shù)棧上進(jìn)行開發(fā)（包括Binance），但是到目前為止這些網(wǎng)絡(luò)仍然是孤立的。通過(guò)適當(dāng)?shù)貑⒂肐BC，我們將看到所有這些獨(dú)占網(wǎng)絡(luò)都開始通過(guò)Cosmos中心網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行通信和交互。

Polkadot是一個(gè)同樣強(qiáng)大的系統(tǒng)，它具有不同的數(shù)字架構(gòu)，旨在既允許跨鏈數(shù)據(jù)和代幣傳輸，同時(shí)也極大地提高吞吐量。Polkadot是互聯(lián)網(wǎng)新愿景的核心，即Web3.0，數(shù)據(jù)主權(quán)、財(cái)產(chǎn)隱私保護(hù)和無(wú)權(quán)限應(yīng)用程序成為世界新的互聯(lián)網(wǎng)。目前，一個(gè)名為“Kusama”的“金絲雀”網(wǎng)絡(luò)正在運(yùn)行，其目的是測(cè)試由負(fù)責(zé)將Polkadot網(wǎng)絡(luò)推廣到世界的奇偶開發(fā)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)安裝的許多系統(tǒng)。我們希望在明年上半年看到Polkadot的全面推廣，并希望這將是整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的一次飛躍。

其他值得注意的技術(shù)還有Althea mesh （KR1的另一項(xiàng)投資），它為世界上最需要它的地區(qū)帶來(lái)了更快、更多的基于社區(qū)的私有互聯(lián)網(wǎng)。例如，在非洲的部分地區(qū)，人們現(xiàn)在獲得了高速、低成本的互聯(lián)網(wǎng)接入，而所有這些都是由Althea和區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)提供的。

“明年，Keep Network帶給我們的“tBTC”也會(huì)帶來(lái)明顯的驚喜。Keep Network通過(guò)一座不可靠的橋梁，將比特幣作為一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到以太坊（Ethereum）或其他網(wǎng)絡(luò)上，比如前面提到的Cosmos和Polkadot?？紤]到目前強(qiáng)勁的DeFi趨勢(shì)，那些持有大量比特幣的人將抓住機(jī)會(huì)，讓他們的財(cái)富在迅速擴(kuò)大的DeFi生態(tài)系統(tǒng)中獲得回報(bào)。

第2層縮放技術(shù)將再次處于該領(lǐng)域的最前沿，包括Matter Lab的ZKsync實(shí)現(xiàn)和其他解決方案，如opTImisTIc rollups。counterfact和Connext ［KR1的投資］的努力繼續(xù)獲得支持，它們的state channel技術(shù)允許開發(fā)人員在錢包、瀏覽器和應(yīng)用程序中實(shí)現(xiàn)即時(shí)、低成本的Ethereum交易。隨著以太坊2.0的完全推出還需要一段時(shí)間，在以太坊1.0主區(qū)塊鏈上執(zhí)行結(jié)算的第二層技術(shù)將在明年和以后變得更加突出。我們還將看到人們對(duì)隱私技術(shù)的更大興趣，比如Nym項(xiàng)目（KR1的投資），他們正希望將mixnet技術(shù)從20世紀(jì)80年代的計(jì)算機(jī)科學(xué)實(shí)驗(yàn)室中帶回來(lái)。網(wǎng)絡(luò)層隱私項(xiàng)目（如Nym）有機(jī)會(huì)在即將到來(lái)的Web3堆棧中形成一個(gè)主要層。另一個(gè)解決這個(gè)問(wèn)題的項(xiàng)目是HOPR，他們正在構(gòu)建一個(gè)激勵(lì)性的數(shù)據(jù)傳輸系統(tǒng)，當(dāng)節(jié)點(diǎn)在找到它們的真正目的地之前從一個(gè)節(jié)點(diǎn)跳到另一個(gè)節(jié)點(diǎn)時(shí)，獎(jiǎng)勵(lì)節(jié)點(diǎn)匿名傳遞消息。當(dāng)與網(wǎng)絡(luò)中源源不斷的覆蓋流量相結(jié)合時(shí)，隱私完全可以實(shí)現(xiàn)。

不可替代的代幣的奇妙世界

最后，如果不提及以太坊的后起之秀——不可替代的代幣（NFTs），明年的展望將是不完整的。數(shù)字稀缺性最好的代表莫過(guò)于一次性的獨(dú)特代幣，它們代表了游戲中的物品、收藏品，甚至藝術(shù)品。所有的領(lǐng)域都在以驚人的速度被游戲、市場(chǎng)、畫廊等越來(lái)越多的人所接受。明年，我們將看到這一進(jìn)程進(jìn)入超速運(yùn)行，因?yàn)橐恍蕵?lè)業(yè)巨頭開始嘗試發(fā)行自己的NFTs。

有很多值得興奮的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)前價(jià)格所反映的。我們才剛剛開始理解由可編程貨幣、資產(chǎn)和數(shù)字領(lǐng)域的稀缺性所解鎖的大量用例。每一年都會(huì)有新的、令人興奮的機(jī)會(huì)，2020年也不例外。