區(qū)塊鏈技術(shù)在監(jiān)管沙盒2.0階段中的應(yīng)用介紹

近日，北京市地方金融監(jiān)督管理局表示在全國率先啟動金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，探索構(gòu)建包容審慎的中國版“監(jiān)管沙盒”，央行對此表示支持。監(jiān)管沙盒與區(qū)塊鏈再次成為熱議的焦點，技術(shù)之所以有生命力，就在于不斷嘗試打破原有的壁壘，解放生產(chǎn)力，構(gòu)建新的商業(yè)邏輯，但這可能與現(xiàn)有的監(jiān)管體系形成對抗。過去十多年的發(fā)展中，正規(guī)公司面對政策風(fēng)險難以持續(xù)投入研發(fā)，區(qū)塊鏈核心技術(shù)團隊轉(zhuǎn)戰(zhàn)各處灰色地帶逃避監(jiān)管，制造風(fēng)險隱患。監(jiān)管沙盒提供了一片柔軟的沙地，創(chuàng)新主體可以在其中摸爬滾打，不用擔心受傷；監(jiān)管主體可以觀察沙地上的腳印，也可以輕松地撫平失敗留下的坑坑洼洼。

“區(qū)塊鏈”這個名詞來源于比特幣體系底層數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的樣式，現(xiàn)在用來指代無須信任中心授權(quán)和背書便可以運營數(shù)據(jù)的技術(shù)和體系。區(qū)塊鏈技術(shù)并不是單一的信息技術(shù)，而是由一系列的相關(guān)技術(shù)和理論共同維護的一個開放體系分布式賬本，他的核心特點是無須信任即可實現(xiàn)數(shù)據(jù)的可信流轉(zhuǎn)。從技術(shù)角度來說，區(qū)塊鏈技術(shù)致力于打造一種“開放架構(gòu)下的強安全機制”，通過博弈機制和共識算法確保系統(tǒng)全局的安全和穩(wěn)定。

區(qū)塊鏈行業(yè)野蠻生長催生監(jiān)管沙盒。根據(jù)英國金融行為監(jiān)管局(FCA)2015年的總結(jié)可以看出，首先，一些金融科技公司研發(fā)的重點方向就是逃避監(jiān)管，這些技術(shù)不是人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和云計算，而是區(qū)塊鏈技術(shù)。其次，正規(guī)金融機構(gòu)害怕競爭，不愿開放數(shù)據(jù)接口和業(yè)務(wù)場景，反而構(gòu)筑技術(shù)壁壘，阻礙新技術(shù)進入主流市場。第三，監(jiān)管機構(gòu)對新科技十分陌生，更不知道如何監(jiān)管。監(jiān)管沙盒從一開始，其實是一個學(xué)習(xí)機制，而不是一個監(jiān)管機制，其最重要的目的就是在國家監(jiān)管體系下鼓勵創(chuàng)新。具體包含三個方面，第一，讓傳統(tǒng)金融公司參與新型區(qū)塊鏈技術(shù)，評估這些技術(shù)的效益；第二，讓區(qū)塊鏈技術(shù)回到正確的方向，不再逃避監(jiān)管；第三，研發(fā)監(jiān)管科技，用科技來監(jiān)管科技。

監(jiān)管沙盒1.0模式下，政府在沙盒中處于主導(dǎo)地位，制定沙盒業(yè)務(wù)的流程和各項技術(shù)標準，并需要對測試項目給出評定意見。隨著技術(shù)的不斷迭代、融合創(chuàng)新以及商業(yè)邏輯的延伸，監(jiān)管沙盒面臨的挑戰(zhàn)不斷增多。首先，及時更新知識庫和人才儲備，流程和制度需要不斷迭代。面對有爭議的項目，沙盒能準確判斷其是否有技術(shù)創(chuàng)新，并能進行高效率的甄別。既不能將淘汰的技術(shù)納入其中，也不能將新的技術(shù)潮流拒之門外。其次，避免評估的主觀性，需要引入透明化、科學(xué)化、系統(tǒng)化、客觀化的測試評估工具。金融科技創(chuàng)新是否能夠為顧客和市場帶來效益，屬于商業(yè)預(yù)判，在一定程度上還存在主觀性。第三，建立完備可追溯的項目數(shù)據(jù)庫，確保沙盒測試結(jié)果的準確性。沙盒評測具有較高的商業(yè)價值，政府既需要正確引導(dǎo)市場預(yù)期，也需要自證清白，避免利益輸送。

區(qū)塊鏈技術(shù)輔助監(jiān)管沙盒升級2.0版本。監(jiān)管沙盒2.0將沙盒的功能區(qū)分開，分為制度監(jiān)管和科技監(jiān)管，采用監(jiān)管沙盒1.0的流程來行使制度監(jiān)管的職能，使用產(chǎn)業(yè)沙盒來測試和評估，給出客觀的評判標準。政府在監(jiān)管沙盒2.0中，負責兩件事情，制定監(jiān)管政策和發(fā)布評估報告。授權(quán)的產(chǎn)業(yè)沙盒系統(tǒng)，根據(jù)自身完整的生態(tài)，科學(xué)客觀的得出測試結(jié)果，報告因此而來，評估過程有據(jù)可查。產(chǎn)業(yè)沙盒技術(shù)監(jiān)管的部分，工作量非常巨大，幾乎和運營一個產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)相當。監(jiān)管沙盒2.0很有可能將產(chǎn)業(yè)沙盒的部分交給專門的沙盒公司和基金會來運作，政府仍然是直接介入沙盒的監(jiān)管，而事實上細節(jié)標準應(yīng)該是協(xié)會，或者是沙盒組織給出的。

在監(jiān)管沙盒2.0階段，由于產(chǎn)業(yè)沙盒的進入，監(jiān)管和企業(yè)的關(guān)系將更加緊密，如何避免利益輸送就變成了一個難題。通過使用區(qū)塊鏈技術(shù)，測試報告在鏈上發(fā)布，可以保證政府、產(chǎn)業(yè)沙盒運營方以及測試企業(yè)，甚至更多參與方同時收到測試報告，在這種情形之下不可能作弊。更進一步，可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)改造監(jiān)管沙盒，底層設(shè)立監(jiān)管節(jié)點的角色，在關(guān)鍵節(jié)點進行監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)問題，可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)的特點，一步一步往上回溯追蹤，可以更好地促進KYC合規(guī)和三反(反洗錢、反恐和反逃稅)。此外，針對特別重要的治理原則，可以把規(guī)則寫到區(qū)塊鏈底層和智能合約里面，在共識層面，強制披露給政府監(jiān)管節(jié)點相關(guān)數(shù)據(jù)，這些探索對于監(jiān)管科技(RegTech)也是重要的探索。