區(qū)塊鏈為貿(mào)易融資效率低下的問題提供了一個解決方案

今天Accenture宣布已投資并與總部位于都柏林的TradeIX公司結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟。TradeIX公司的開放式平臺使用分布式分類賬技術(shù)，在全球貿(mào)易的安全環(huán)境中促進貨物、服務(wù)、交易和信息的流動。

作為 Accenture的校友，去年4月，我與R3合作撰寫了一份關(guān)于貿(mào)易融資主題的研究報告，這是我一直在積極追蹤的課題。

咨詢公司不會輕易地與初創(chuàng)公司合作，而當他們合作時就表明該新成立的組織已經(jīng)達到了證明它適合產(chǎn)品市場的程度，現(xiàn)在需要在擴大其產(chǎn)品和服務(wù)的分銷方面得到援助。

貿(mào)易融資市場

要理解這一發(fā)展的重要性，有必要看一下貿(mào)易融資市場的規(guī)模以及它目前存在的問題。

全球貿(mào)易融資市場很大，全球15.5萬億美元的商品出口銷往世界各地，其中80%需要貿(mào)易融資。貿(mào)易融資通過向進口商和出口商提供融資來推動全球交易。

全球供應(yīng)鏈本質(zhì)上是去中心化的，并且在很大程度上仍然以紙張為基礎(chǔ)，導(dǎo)致文件在實體上從一方傳遞到另一方的過程十分笨拙，留下大量的紙質(zhì)記錄。在許多情況下，這可能導(dǎo)致貨物的發(fā)運延誤和延遲付款。紙質(zhì)文件也很容易偽造，可能會引發(fā)欺詐——2014年，渣打銀行（Standard Chartered）在中國的青島港僥幸躲過了一起2億美元的欺詐案。

區(qū)塊鏈技術(shù)作為貿(mào)易融資的現(xiàn)代化推動者

區(qū)塊鏈為貿(mào)易融資效率低下的問題提供了一個很有前景的解決方案，因為它可以將文檔數(shù)字化，然后以去中心化的方式進行交換，而不需要依賴單一的一方代表所有各方來管理這些數(shù)據(jù)。

世界經(jīng)濟論壇指出，如果各種區(qū)塊鏈/DLT解決方案在全球范圍內(nèi)實施，可能會產(chǎn)生1萬億美元的新貿(mào)易，抵消日益擴大的“貿(mào)易融資缺口”，到2025年，這一缺口將達到2.4萬億美元。

由TradeIX運營的Marco Polo網(wǎng)絡(luò)利用R3和TradeIX開發(fā)的軟件將開放賬戶融資的貿(mào)易融資交易數(shù)字化，并為此提供便利。以賬戶為基礎(chǔ)的融資涉及出口商在沒有收到進口商付款的情況下裝運貨物。出口商延長90天的付款期限，在此期間，進口商可以出售貨物并支付發(fā)票，而不必自己借款。對出口商來說，這是一項高風險的資本密集型業(yè)務(wù)，而金融機構(gòu)可以通過承銷信貸或保理發(fā)票來提供幫助。

馬可波羅平臺整合到公司的企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中，使貿(mào)易文件能夠在去中心化的網(wǎng)絡(luò)中共享。它還為這些企業(yè)提供了通過一個儀表板從多個金融機構(gòu)獲得融資的能力，為進口商和出口商提供了一個聚合金融產(chǎn)品的在線市場。

Accenture的機遇

Accenture似乎在這次合作中有很多可以追求的方向。一方面，他們可以向銀行機構(gòu)和大型企業(yè)客戶介紹他們在全球客戶群中的平臺。它還為 Accenture提供了一個機會，幫助潛在的采用者優(yōu)化他們的整體供應(yīng)鏈過程，如訂單到現(xiàn)金，這可能是大型轉(zhuǎn)型項目。

ERP整合是當今 Accenture的一大收入來源， Accenture有機會將馬可波羅平臺與目前該平臺尚未支持的一些ERP系統(tǒng)整合在一起。

采用將是關(guān)鍵

馬可波羅似乎有可能使貿(mào)易融資更有效率。該平臺和 Accenture帶來的好處之間肯定存在協(xié)同增效作用，即企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)和供應(yīng)鏈方面的專門知識，以及提供進入其客戶群的機會，包括大型公司和金融機構(gòu)。

然而，TradeIX和 Accenture是否能夠?qū)⑦@種潛力轉(zhuǎn)化為真正的應(yīng)用還有待觀察，未來還存在一些挑戰(zhàn)。

首先，到目前為止，很少有分布式分類賬平臺能夠投入生產(chǎn)，而在分布式平臺上支持一個多樣化的參與者群體不太容易。解解決方案的好壞取決于它所保持的關(guān)系網(wǎng)，如果參與者變得沮喪或不滿，隨著時間的推移，這可能會削弱這個提議。

其次，雖然目前市場上沒有其他解決貿(mào)易融資開放賬戶問題的解決方案，但去年上線的基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易融資解決方案，如由IBM和馬士基創(chuàng)立的Tradelens，可能會開始侵犯馬可波羅的領(lǐng)地。

貿(mào)易融資不是萬能藥

馬可波羅并不是貿(mào)易金融行業(yè)的萬能藥；該網(wǎng)絡(luò)專注于一個狹窄的貿(mào)易金融領(lǐng)域，即在當今世界通過信用證融資在全球貿(mào)易中發(fā)揮重要作用的情況下進行的開戶融資。

它也不一定會對企業(yè)無法獲得貿(mào)易融資的日益擴大的“貿(mào)易融資缺口”產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。這是因為許多受影響的這些組織都在新興市場，或者是中小型實體，不是馬可波羅現(xiàn)在的目標市場。

盡管如此，這一發(fā)展仍應(yīng)被稱贊為全球供應(yīng)鏈效率的重大進步。