使用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行的數(shù)字抵押貸款支持證券有什么好處

區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約將節(jié)約巨大的運營成本，打開新的未開發(fā)市場。 近期有很多關(guān)于經(jīng)濟衰退的討論，所有的跡象都已漸漸浮現(xiàn)：證券市場搖搖欲墜、美國經(jīng)濟疲軟、歐洲銀行正在下行趨勢中、中美貿(mào)易摩擦持續(xù)進行、美聯(lián)儲自上次金融危機以來首次降息，兩個月后又一次降息，導(dǎo)致回購市場的利率飆升。

前不久，美國財政部宣布了有關(guān)“住房改革計劃”，希望將政府支持的房利美 (Fannie Mae) 和房地美 (Freddie Mac) 重新交到私人手中。房利美和房地美是最大的兩家抵押貸款擔(dān)保公司和政府資助企業(yè) (gse)，在 2008 年的房地產(chǎn)危機中被政府接管，此后一直由政府運營。

時至今日，我們當(dāng)前的經(jīng)濟環(huán)境與之前的金融危機有許多相似之處，但也有一個顯著的區(qū)別。在上一場危機中，一項新技術(shù)浮出水面，催生了新的金融市場和經(jīng)濟規(guī)則。而現(xiàn)在，我們所面臨的情況是：我們現(xiàn)在生活在一個比特幣和區(qū)塊鏈的世界里面。

我們生活在一個社交媒體驅(qū)動的社會，情緒似乎可以在一夜之間被轉(zhuǎn)變。甚至谷歌搜索也顯示，到 8 月份“衰退”一詞的搜索量將激增。

谷歌搜索趨勢

那么，在處理不透明且效率低下的抵押貸款發(fā)放系統(tǒng)時，我們是選擇信任軟件還是人類呢

在過去幾年里，抵押貸款領(lǐng)域發(fā)生了重大變化。非銀行抵押貸款機構(gòu)在由傳統(tǒng)銀行主導(dǎo)的一些領(lǐng)域漸漸崛起。這些非銀行貸款機構(gòu)通常更靈活，費用收取更合理，并嚴(yán)重依賴新的先進技術(shù)。

銀行與非銀行貸款機構(gòu)

那么，抵押貸款領(lǐng)域目前存在哪些問題？首先，這是一個高度人工化并且嚴(yán)重依賴紙張的事情，整個過程通常需要 45 到 60 天。抵押貸款申請資料的平均頁數(shù)約為 500 頁，最多可達 2000 頁。除此之外，有很多中介機構(gòu) (經(jīng)紀(jì)人、估價師、律師、承銷商、代理商和代理機構(gòu)) 參與到這一過程中，每一個中介機構(gòu)都為房地產(chǎn)交易增加了總資產(chǎn)價值的 1-2% 的費用成本。

在這樣的大環(huán)境中，新的區(qū)塊鏈和智能合約系統(tǒng)就可以蓬勃發(fā)展。例如，我們可以讓交易過程幾乎完全由智能合約自動完成，無需律師介入。我們已經(jīng)有了像 OpenLaw 和 Clause 這樣的平臺，它們提供了具有法律效力的智能合約，并且可以對整個過程進行自動化處理。

另一個可以拓展的領(lǐng)域是 4500 萬沒有信用評分的美國人。對于銀行來說，這是一個尚未開發(fā)的市場。解決這個問題的方法是建立一個數(shù)字信用評分系統(tǒng)，基于個人的數(shù)字記錄和社會信號來計算相關(guān)的評分。將區(qū)塊鏈作為底層的記錄存儲技術(shù)，將提供一個不可變的、可信的記錄證明。隨著在區(qū)塊鏈上運行的數(shù)字身份平臺的興起，將有助于實時驗證申請人的身份。

分布式賬本技術(shù) (DLT) 的本質(zhì)是，根據(jù)設(shè)置的隱私條件以及數(shù)據(jù)規(guī)則和個人身份信息 (PII) 規(guī)則，復(fù)制多個鏈上數(shù)據(jù)的副本，然后，該區(qū)塊鏈抵押貸款網(wǎng)絡(luò)上的所有參與方都可以顯著降低其共同的抵押貸款發(fā)起風(fēng)險和貸款欺詐風(fēng)險。

現(xiàn)實世界的資產(chǎn)將實現(xiàn)數(shù)字化。?到目前為止，我們看到大量的金融資產(chǎn)，如法定貨幣、股票、債券和股票在區(qū)塊鏈分類賬上被轉(zhuǎn)換成各自的數(shù)字副本。而且我們已經(jīng)在金融服務(wù)領(lǐng)域看到了數(shù)字證券這個鮮明的例子，不過更大的機會是使房地產(chǎn)數(shù)字化。從這個角度來看，這是房地產(chǎn)數(shù)字化的一個機會。

全球房地產(chǎn)市場

當(dāng)我們在區(qū)塊鏈上標(biāo)記了我們的房產(chǎn)，增加了資產(chǎn)的可視性和流動性，這將成為數(shù)字抵押貸款起源的首選。

一旦我們對源自區(qū)塊鏈的房地產(chǎn)和數(shù)字抵押貸款進行了標(biāo)記，在同一分類賬上，發(fā)行抵押貸款支持證券將會與之無縫對接。這樣做的一種方法是貸款人發(fā)行一個安全令牌來降低風(fēng)險，并可以賺取一些金錢。另一種選擇是借款人發(fā)行代幣，為最初要購買的資產(chǎn)籌集資金。

區(qū)塊鏈和 DLT 帶來的數(shù)字轉(zhuǎn)型將對抵押貸款行業(yè)產(chǎn)生影響，但可能需要一段時間才會顯現(xiàn)。我們已經(jīng)看到了目前在朝著這個方向前進，但要等到像銀行這樣的重量級參與者完全進來，可能還需要數(shù)年時間。不過可以肯定的是，區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約將節(jié)約巨大的運營成本，打開新的未開發(fā)市場。

來源；巴比特