對許多人來說,未來最可怕的景象是沒有收入支撐,而大多數(shù)上了年紀的人都能證明,沒有為自己下班后的生計做計劃,會帶來巨大的財政壓力。對于那些曾經(jīng)坐在銀行辦公室里尋等待退休的人來說,他們很熟悉那句老話是:“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”;多樣化是對沖退休儲蓄的真正關鍵。
比特幣個人退休賬戶(IRA)是一個可行的退休選擇,并為黃金時代提供了一個虛擬的轉折。
但知道自己投資組合中資產(chǎn)的正確組合可能會讓人望而生畏,尤其是當你經(jīng)歷了2008年的金融危機之后,你很難不去想清楚。Mike Novogratz曾建議將整個對沖基金資金的1%投資于比特幣。然而,比特幣的波動性雖然只占很小的比例,但眾所周知,它在極端情況下會創(chuàng)造奇跡。事實上,那些在2018年冬天買入比特幣的人,現(xiàn)在應該會笑出聲來了,因為比特幣自2018年低點以來已經(jīng)實現(xiàn)了超過100%的反彈。
至于對沖于比特幣的退休計劃,情況可能會大不相同,因為長期的游戲計劃是這樣的,誰知道區(qū)塊鏈、比特幣或市場上其他2000多種數(shù)字資產(chǎn)會變成什么樣子?但是,如果人們能夠控制結果,并在價格上漲期間顯著分散收益,以減輕在低點暴露的風險,那么基于加密貨幣的IRA現(xiàn)在看起來會有吸引力嗎?
完美的IRA決策?
許多承擔個人退休賬戶責任的人,至少面臨一種或多種形式的退休風險。而且對大多數(shù)人來說,對優(yōu)柔寡斷的恐懼遠遠超過了對不確定性的暴露。一種新趨勢正在興起;老年人和養(yǎng)老金領取者正在新興市場中承擔風險,比如加密貨幣投資,這可能是有史以來風險敞口最高的一次。
我們關注的公司之一是比特幣IRA,它是該領域最早的提供商之一,提供直接從IRA賬戶投資和交易加密貨幣的機會,從而利用隨之而來的稅收優(yōu)勢。該公司向客戶保證每筆交易的保險金額為100萬美元, BitGo Trust公司最近投保了1億美元。
比特幣IRA聲稱“成千上萬自豪的客戶通過他們的服務獲得了難以置信的回報”。此外,以下是網(wǎng)站上描述的真實客戶的證詞:
“我把Ripple的12萬美元投資變成了180多萬美元?!?Kristine S.。
“我對區(qū)塊鏈有足夠的了解,知道它就是未來?!癆nne Y.。
“為什么不投資未來呢?” Patrick H。
這些證詞回避了一個問題:投資于區(qū)塊鏈或基于加密貨幣的IRA真的值得嗎?還是只是一時的流行,它會像之前的其他泡沫一樣破裂嗎?更重要的是,就退休而言,老年人真的應該涉足這個行業(yè),還是應該找到一種“更安全”或“不那么動蕩”的東西,或許可以多樣化,進入一個只有10年多一點歷史的行業(yè)?答案再簡單不過了,再也沒有比這更經(jīng)典的投資能超越世代,帶來任何驚人的投資機會了。因此,人們實際上是在展望未來,以對沖未來——至少上述兩份證詞中的言論可以說明這一點。
但事實是,考慮到加密貨幣市場的歷史表現(xiàn),以及歷史上新興市場投資的總體前景,這些關于對沖退休投資組合至加密貨幣相關投資的新方法的故事,再沒有比這更令人鼓舞的了。
無論如何,在考慮波動性風險時,利用退休基金涉足加密貨幣是一項壯舉。
他們在這么做,為什么我們不呢?
今年早些時候,資產(chǎn)管理公司Morgan Creek Digital Assets (MCDA)宣布成立一家名為Morgan Creek BlockchainOpportuniTIes fund的風險基金,該基金價值4000萬美元,其唯一目的是進軍數(shù)字資產(chǎn)領域。值得注意的是,此次融資比預期高出60%——超額認購;其他機構中有兩項公共養(yǎng)老金也參與了此次上調(diào)。聯(lián)合創(chuàng)始人安東尼?龐皮里亞諾(Anthony Pompliano)認為,這是“第一筆加密貨幣的公共養(yǎng)老金”。
在2018年貨幣貨幣的熊市期間,隨著估值下降,許多加密貨幣初創(chuàng)企業(yè)被推到了邊緣,雖然一些投資者對市場變得更加謹慎,但其他人正在抓住機會。Fairfax County Police Officers ReTIrement System首席投資官Katherine Molnar在Morgan Creek基金(參與此次上調(diào)的兩家養(yǎng)老基金之一)投資后發(fā)表聲明稱:“區(qū)塊鏈技術正以獨特而引人注目的方式應用于多個行業(yè)。我們認為,把握機會很重要,能夠參與這個正在出現(xiàn)的機會,我們感到興奮?!?/p>
這意味著,即使是在最保守的投資界,也有一些人可能正在超越加密貨幣的投機價值,實現(xiàn)從宏觀經(jīng)濟的角度來看待基礎技術的更全面的作用。
這里應該指出的是,養(yǎng)老基金曾經(jīng)是最保守的機構之一,通常只適用于核心資產(chǎn)投資。然而,最近,他們在投資方式上變得相當有遠見,并將投資組合擴大到其他能夠對沖通脹的資產(chǎn)類別。養(yǎng)老基金現(xiàn)在專注于這些領域:政府證券、投資級債券、藍籌股、私人股本、房地產(chǎn)、基礎設施,以及加密貨幣。
Morgan Creek基金的目標是兩個:加密貨幣及其創(chuàng)新背后的技術——區(qū)塊鏈。從加密貨幣的角度看,該基金的部分資金已分散到即將成立的初創(chuàng)企業(yè),如Bakkt和加密貨幣交易所Coinbase。另一部分合理地分布在加密貨幣指數(shù)中表現(xiàn)最好的數(shù)字資產(chǎn)中,比特幣在該指數(shù)中所占比例最大。
MCDA聯(lián)合創(chuàng)始人Jason Williams表示:“未來許多規(guī)模最大、價值最高的公司都將使用這種(區(qū)塊鏈)技術。”
Jason Williams對區(qū)塊鏈技術未來前景的猜測似乎反映了整個行業(yè)最受歡迎的觀點——“區(qū)塊鏈總有一天會有價值的,你只需要持有即可”。與此同時,許多投資者的投資在波動曲線上出現(xiàn)了失誤,毫無疑問,其他人也損失了畢生的積蓄。
這更像是一件千禧年的事!
twitter用戶Rhythmtrader最近發(fā)布的一條推文顯示,比特幣相關投資對千禧一代更有利:比特幣是這一代人的養(yǎng)老金。- Rhythm (@Rhythmtrader) 2019年7月31日
當加密貨幣被完全采用時,相當多的千禧一代似乎比老一輩更支持這個行業(yè)。瑞士金融科技公司Creologix的一項研究支持了這一觀點,該研究得出的結論是,大多數(shù)千禧一代不是為退休存錢,而是越來越多地購買加密貨幣,以保障未來的財務安全。
另一方面,老一輩人則是一群混雜的人,他們對加密貨幣的采用、日常使用以及部分退休基金的加密對沖潛力有著不同的看法。更重要的是,與傳統(tǒng)的加密貨幣交易所相比,與IRA提供商合作的投資組合的保管費和安全性相對較高,這將是一個巨大的障礙。這類投資的另一個挑戰(zhàn)是加密貨幣行業(yè)缺乏監(jiān)管,這使得人們很難輕易采用加密貨幣。
在解決費用問題時,比特幣IRA告訴CCN:“我們與BitGo Trust的合作關系,為我們的客戶提供了更快的賬戶資金、更低的費用,以及顯著提高的保險保障?!?/p>
那么,為什么要選擇比特幣便利的IRA呢?
事實是,比特幣的投資刺激讓很多人著迷,以至于千禧一代和老年人都不介意參與其中,只要這只是他們投資組合中的一小部分。
除了BitcoinIRA,BitcoinIRA是另一家提供比特幣退休投資計劃的公司。它提供了將合格的401(k)或IRA計劃從富達投資(Fidelity investments)等第三方托管機構轉到比特幣IRA計劃的機會,因為后者目前還不允許直接在其平臺上購買加密貨幣。
然而,Bitcoin IRA帶來的兩個主要優(yōu)勢包括免稅增長,以及對沖法定通脹,因為比特幣是有限的,不能再產(chǎn)生更多的比特幣,這與對應的法定制度不同,政府規(guī)定了多少法定發(fā)行多少,這實際上可能會讓退休儲蓄變得毫無價值。就加密貨幣IRA而言,要想知道它需要多長時間才能迅速被采用,以及它可能對人們對退休基金的看法產(chǎn)生何種相對影響,目前還言之過早。但機構需求的不斷增長可能是一個強有力的信號,表明比特幣推動IRA計劃的可能性更大。