區(qū)塊鏈有可能提供一種新的全球金融基礎(chǔ)設(shè)施

去年夏天，我辭去了Schibsted Media Group一份安全而令人興奮的工作，當(dāng)時(shí)我正在探索新技術(shù)（區(qū)塊鏈）與商業(yè)模式的交互，重點(diǎn)是區(qū)塊鏈技術(shù)。從很多方面來看，這是一份“理想的工作”。盡管如此，我還是決定跳槽，與人共同在以太坊空間創(chuàng)辦了一家初創(chuàng)公司。

那我為什么要這么做呢？因?yàn)槲蚁嘈砰_放的區(qū)塊鏈可以從根本上改變?nèi)蚪鹑诤腿祟惢?dòng)。我有這一次千載難逢的機(jī)會(huì)真正參與其中。但是，我是怎么得出這個(gè)結(jié)論的呢？

目前，在獲得加密貨幣支持的開放金融系統(tǒng)（即區(qū)塊鏈）潛力的人和沒有獲得加密貨幣支持的人之間存在明顯的鴻溝。前一類人通常是死忠的信徒，并使用復(fù)雜的技術(shù)密集的語言。他們拋出了諸如密碼經(jīng)濟(jì)學(xué)原語、不可信計(jì)算和鏈上治理之類的短語等。當(dāng)然，非學(xué)者很難理解到底是怎么回事。

在這篇文章中，我將概述促使我全身心投入到以太坊和開放區(qū)塊鏈上的基本思想。我將介紹我認(rèn)為區(qū)塊鏈有可能提供一種新的全球金融基礎(chǔ)設(shè)施的三個(gè)主要原因。這些爭論更多的是圍繞人們的問題以及企業(yè)如何繁榮發(fā)展的推理，而不是技術(shù)創(chuàng)新。

不需要對(duì)加密貨幣有深刻的理解。只需要知道，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)分類賬，上面有賬戶和余額。就像你的銀行一樣。以下是兩者的不同之處以及區(qū)塊鏈為什么重要：

1. 成千上萬的分類賬與一個(gè)分類賬

對(duì)于初創(chuàng)公司來說，你經(jīng)常會(huì)問的一個(gè)問題是：你在解決什么問題，為誰解決？在這種情況下，需要解決的問題是“我如何才能安全地將稀缺資產(chǎn)從A轉(zhuǎn)移到B？”例如，錢。

區(qū)塊鏈和傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施都解決了這個(gè)問題。當(dāng)錢出現(xiàn)在我的帳戶中，那錢就是屬于我的資產(chǎn)了。這是任何一種制度都必須具備的性質(zhì)。雖然區(qū)塊鏈和銀行都能解決這個(gè)問題，但它們的底層基礎(chǔ)設(shè)施卻截然不同。

什么帳戶持有什么錢，都需要在系統(tǒng)的所有參與者之間共享。區(qū)塊鏈代表了所有網(wǎng)絡(luò)參與者共享的一個(gè)全球賬本。另一方面，銀行基礎(chǔ)設(shè)施由數(shù)千種不同的賬本組成，這些賬本的形狀和形式各不相同，會(huì)進(jìn)行相互影響。這些都是或多或少的實(shí)體競爭，大多運(yùn)行在幾十年前的老技術(shù)上，換句話說，他們有巨大的協(xié)調(diào)問題，使用過時(shí)的技術(shù)來解決看似簡單的從A轉(zhuǎn)到B的問題。

當(dāng)我想轉(zhuǎn)賬給朋友的時(shí)候，我真的不在乎他是否和我用同一家銀行。另一方面，傳統(tǒng)的金融體系是否在意什么時(shí)候完成我這筆交易。國際匯款的費(fèi)用、麻煩和延誤說明了這一點(diǎn)。

關(guān)鍵點(diǎn)1：銀行的基礎(chǔ)設(shè)施根本不適合解決客戶面臨的核心問題之一。一個(gè)安全的全球分類賬是促進(jìn)價(jià)值轉(zhuǎn)移的一個(gè)好方法，因?yàn)樗鄬?duì)于獨(dú)立分類賬拼湊而言顯著降低了協(xié)調(diào)開銷。

2. 全球可驗(yàn)證代碼與本地監(jiān)管之間的信任

所以這一切都是關(guān)于安全和稀缺的賬本，但這是如何實(shí)現(xiàn)的呢？

在傳統(tǒng)的金融體系中，你需要去申請(qǐng)執(zhí)照。國家或州一級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有一系列廣泛的要求，你必須滿足獲得銀行執(zhí)照的要求才行。如果你想開辦一家提供金融服務(wù)的公司，你通常需要花費(fèi)數(shù)月甚至數(shù)年的時(shí)間和數(shù)十萬美元，然后你才有可能會(huì)獲得這樣的許可證。

然后，同樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)在你進(jìn)行的過程中監(jiān)控你的操作。這是維護(hù)系統(tǒng)完整性一種非常費(fèi)力的方法。監(jiān)管者和被監(jiān)管者都付出了巨大的代價(jià)，但整個(gè)體系充斥著欺詐。瑞銀只是最近此類欺詐的一個(gè)例子。富國銀行偽造賬戶是另一個(gè)例子。

這些需求和過程本質(zhì)上是本地的。任何想要提供全球金融服務(wù)的企業(yè)，都需要應(yīng)對(duì)數(shù)百個(gè)這樣的監(jiān)管體系，而這些體系本身就已經(jīng)很復(fù)雜。

另一方面，區(qū)塊鏈通過激勵(lì)基礎(chǔ)設(shè)施提供者（稱為礦工）以系統(tǒng)的最佳利益為出發(fā)點(diǎn)來獲得其完整性，并允許任何人驗(yàn)證賬本的完整性?？梢栽谌?qū)崟r(shí)進(jìn)行，而不需要依賴任何文書工作。解釋區(qū)塊鏈的基本原理超出了本文討論范圍，但重要的是，賬本的完整性僅通過可驗(yàn)證數(shù)學(xué)和透明經(jīng)濟(jì)激勵(lì)來維護(hù)。

關(guān)鍵點(diǎn)2： 金融監(jiān)管和授權(quán)是復(fù)雜、不透明、固有的本地信任體系。間接監(jiān)督機(jī)制產(chǎn)生了巨大的間接成本。另一方面，開放區(qū)塊鏈?zhǔn)褂么a而不是官僚作風(fēng)來實(shí)現(xiàn)信任。因此，區(qū)塊鏈代表了促進(jìn)信任的健壯、透明和內(nèi)在的全球方式。100年前，前者是我們最好的選擇，而后者正好適合全球互聯(lián)的數(shù)字世界。

3. 開放和容易建立VS封閉和痛苦的建立

計(jì)算機(jī)贏得了許多單一用途設(shè)備的青睞。開放的互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)勝了由公司控制的封閉網(wǎng)絡(luò)。智能手機(jī)戰(zhàn)勝了功能手機(jī)。所有獲獎(jiǎng)?wù)哂惺裁垂餐帲磕蔷褪侨魏稳硕伎梢院苋菀椎卦谒鼈冎蠘?gòu)建應(yīng)用程序?，F(xiàn)在猜猜開放區(qū)塊鏈和傳統(tǒng)銀行基礎(chǔ)設(shè)施有什么不同？沒錯(cuò)，在區(qū)塊鏈上構(gòu)建超級(jí)容易，而在傳統(tǒng)銀行基礎(chǔ)設(shè)施上構(gòu)建則絕對(duì)是一場噩夢(mèng)。

這是開放區(qū)塊鏈非常重要且被嚴(yán)重低估的一個(gè)方面。讓我們想想互聯(lián)網(wǎng)。在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之前，你需要有一臺(tái)印刷機(jī)，然后把每一張紙都搬到外面，讓人們開始制作報(bào)紙之類的東西。到了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，世界上任何一個(gè)可以上網(wǎng)的人都可以在自己的臥室里免費(fèi)制作報(bào)紙之類的東西。我們實(shí)現(xiàn)了從大規(guī)模前期投資和大量信息傳播運(yùn)營成本，到幾乎沒有任何成本。

現(xiàn)在，讓我們來看看今天建立一家“金融科技”公司需要什么。

執(zhí)照

金融科技初創(chuàng)公司往往需要花費(fèi)數(shù)月甚至數(shù)年時(shí)間才能獲得許可證，才能推出第一款產(chǎn)品。你需要大量的前期投資。在相反的情況被證明之前，初創(chuàng)公司都是默認(rèn)死亡的，而且在早期非常脆弱。金融監(jiān)管的緩慢和復(fù)雜性實(shí)際上意味著，這些公司中有很多在有機(jī)會(huì)進(jìn)入市場之前就夭折了。

一開始就沒有創(chuàng)業(yè)的公司可能會(huì)更多。這是一個(gè)巨大社會(huì)損失?，F(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)也從這個(gè)體系為它們服務(wù)的缺乏競爭中獲得了巨大的利潤。

技術(shù)

如果你真的獲得了許可證，你就是在當(dāng)今一些最分散、最過時(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)上創(chuàng)建了一家初創(chuàng)公司。創(chuàng)業(yè)的好處之一是不需要任何遺留技術(shù)和思維，但如果你使用的是核心銀行基礎(chǔ)設(shè)施，情況就不是這樣了。

或多或少有點(diǎn)像遺留銀行。此外，盡管是一家軟件公司，你的財(cái)務(wù)許可證嚴(yán)重限制了你的創(chuàng)作能力。創(chuàng)業(yè)公司會(huì)找到創(chuàng)造性的方法來解決人們的問題。金融監(jiān)管通常有一個(gè)世紀(jì)的歷史，它只定義了一種做事的方式。盡管這個(gè)世界在我們的技術(shù)工具箱里有100年的新工具，但你或多或少還是被過去的事情困住了。

業(yè)務(wù)

除了監(jiān)管和技術(shù)方面的限制，還有一個(gè)顯而易見的商業(yè)理由，那就是不要在銀行上建立顛覆性的金融服務(wù)。你只是不想建立在你想要破壞的玩家之上。對(duì)于“金融科技”初創(chuàng)企業(yè)來說，這是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。它們通常被迫建立在它們?cè)噲D擊敗的銀行業(yè)之上。傳奇投資家查理?芒格（Charlie Munger）以“遵循激勵(lì)機(jī)制，我將向你展示結(jié)果”而聞名。顯然，傳統(tǒng)銀行不會(huì)讓初創(chuàng)企業(yè)在自己的餐廳里享用午餐，因?yàn)樗麄兛梢暂p易地把初創(chuàng)企業(yè)拒之門外，讓它們放慢速度。

另一方面，如果使用區(qū)塊鏈

這與區(qū)塊鏈可以為初創(chuàng)企業(yè)提供的服務(wù)形成了鮮明的對(duì)比。使用區(qū)塊鏈，任何人編寫幾行代碼，就可以突然擁有一個(gè)全球可訪問且可靠的金融應(yīng)用程序。

我給你舉個(gè)具體的例子。去年11月，一個(gè)編程經(jīng)驗(yàn)有限的人在以太坊區(qū)塊鏈上推出了一個(gè)名為Uniswap的產(chǎn)品，它讓你可以在沒有任何中介的情況下在以太坊交易資產(chǎn)，而且交易產(chǎn)品非常簡單。你進(jìn)入登陸頁面決定你想要什么資產(chǎn)，然后按支付就可以。上周在這個(gè)應(yīng)用程序中有超過400萬美元的資產(chǎn)交易。