區(qū)塊鏈金融的想象力：遠(yuǎn)不止數(shù)字貨幣

[ 億歐導(dǎo)讀 ] 未來(lái)的世界是去中心化的?！?—;《失控》

作者：郭曼卿

據(jù)說(shuō)，有很多人是從一個(gè)段子開(kāi)始了解區(qū)塊鏈的：

假如你是一位女性，當(dāng)男朋友或先生每對(duì)你說(shuō)一句肉麻的情話或做出一個(gè)承諾，你都會(huì)立刻記錄下來(lái)，并且發(fā)到你和他共同的朋友圈、微博等平臺(tái)上，在大家共同見(jiàn)證后，他也就再也無(wú)法抵賴。

這，就是區(qū)塊鏈。

崩塌與蟄伏

當(dāng)一部分舊秩序崩塌之時(shí)，正是另一部分新世界崛起之日。

在電影《監(jiān)守自盜》中，冰島的崩潰成為全球金融巨震的惡因。金融業(yè)背叛了整個(gè)社會(huì)，而在它背后隱含著的是，無(wú)論身處經(jīng)濟(jì)危機(jī)或信任危機(jī)，賬本作為商業(yè)社會(huì)的底層邏輯，那么重要卻也那么脆弱。

賬本1.0時(shí)代的技術(shù)代表根植于工業(yè)革命的機(jī)械技術(shù)和液壓技術(shù)，而當(dāng)今世界呈現(xiàn)出的形態(tài)，則可以用A人工智能（Artificial Intelligence）、B區(qū)塊鏈（Block chain）、C云（Cloud）、D大數(shù)據(jù)（Data of big）四者來(lái)概括，其中，數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)、共享和流通是數(shù)據(jù)資源價(jià)值發(fā)揮的關(guān)鍵所在。但由于互聯(lián)網(wǎng)缺乏數(shù)據(jù)源追溯、數(shù)據(jù)確權(quán)以及個(gè)人隱私保護(hù)的機(jī)制，給數(shù)據(jù)價(jià)值的發(fā)掘帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。

2008年11月，在雷曼兄弟破產(chǎn)僅六周后，名為“密碼學(xué)郵件組”的秘密討論群里更新出的一則新帖被高高置頂，“我正在開(kāi)發(fā)一種新的電子貨幣系統(tǒng)，采用完全點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的形式，而且無(wú)需授信第三方的介入”，署名者正是塞托西·中本聰。

兩個(gè)月后，同樣是這個(gè)神秘人物，在Source-Forge.net發(fā)布了比特幣0.01版的源代碼，宣告了比特幣的誕生，也掀起了一波又一波區(qū)塊鏈的狂潮。

2018年，真格基金創(chuàng)始人徐小平在微信群振臂高呼：“區(qū)塊鏈革命已經(jīng)到來(lái)，這是一場(chǎng)‘順之者昌，逆之者亡’的偉大技術(shù)革命?！?/p>

可惜的是，比特幣辜負(fù)了徐小平和大批人的期望。區(qū)塊鏈公司一個(gè)個(gè)倒下，這場(chǎng)熱潮在一輪高漲后突然冷卻下來(lái)，區(qū)塊鏈的世界陷入沉寂。

親歷這一過(guò)程，運(yùn)通鏈達(dá)CEO鄒均不禁哀嘆，隨著傳銷的成分越來(lái)越重，區(qū)塊鏈到后來(lái)就也變了味，演變成為一場(chǎng)“割韭菜”的游戲，“即使迫于監(jiān)管的壓力交易所陸續(xù)關(guān)停，但這一次的風(fēng)波終歸是深入人心的，大家潛意識(shí)中的區(qū)塊鏈已然與發(fā)幣畫上了等號(hào)，而現(xiàn)實(shí)中真正有模式的應(yīng)用卻少得可憐?！?/p>

好在，這并不是故事的結(jié)尾。話音一落，區(qū)塊鏈終于重新被人“想起”。

清華大學(xué)教授、區(qū)塊鏈研究者韓鋒曾在講話中這樣總結(jié)，第一代互聯(lián)網(wǎng)去中心化地解決了信息的低成本高效率傳輸問(wèn)題，但沒(méi)有解決信息的信用問(wèn)題。因此，第二代互聯(lián)網(wǎng)必須突破的是：怎樣去中心化地建立全球信用，讓價(jià)值傳遞也低成本高效率進(jìn)行。

泡沫不會(huì)傾覆所有。只有當(dāng)區(qū)塊鏈真正跌出大眾視野，態(tài)度與情緒雙雙回歸理性，無(wú)人再炒作捧殺之際，人們才會(huì)關(guān)注它的實(shí)際價(jià)值。

正如中國(guó)信息協(xié)和專家委員會(huì)主任委員原副會(huì)長(zhǎng)閻冠和所說(shuō)，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)看，共享經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)都經(jīng)歷了從“大眾狂歡”到“一地雞毛”的過(guò)程，但是喧囂過(guò)后留下了什么呢？

在科技領(lǐng)域，唯有既掌握先進(jìn)的技術(shù)又能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切融合，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

狂歡與冷靜

“我們聽(tīng)到的一切都是一個(gè)觀點(diǎn)，不是事實(shí)，我們看見(jiàn)的一切都是一個(gè)視角，不是真相?！?/p>

本質(zhì)上，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)去中心化的分布式賬本數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)一步剖析可將其理解為：這是一種分布式且只能進(jìn)行內(nèi)容添加的賬本，在它之上存儲(chǔ)的所有交易記錄都是由時(shí)序鏈接、可證明的簽名以及密碼學(xué)來(lái)確保安全性的，這些記錄會(huì)在由計(jì)算機(jī)節(jié)點(diǎn)組成的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行復(fù)制，而由軟件驅(qū)動(dòng)的共識(shí)機(jī)制會(huì)持續(xù)地添加新紀(jì)錄。

不是信用不可被計(jì)算，而是我們還未構(gòu)造出可以精確計(jì)算它的環(huán)境或系統(tǒng)?？梢韵胂?，區(qū)塊鏈將構(gòu)建起一個(gè)基于數(shù)字化的全球信用體系，逐步改變市場(chǎng)中人們交易的方式，優(yōu)化按價(jià)值分配利潤(rùn)的體系。

螞蟻金服技術(shù)實(shí)驗(yàn)室高級(jí)技術(shù)專家鄧福喜曾用一種及其形象生動(dòng)的比喻來(lái)幫助人們理解它的效用，“不妨將它想象成四個(gè)礦工打麻將的場(chǎng)景，誰(shuí)最先從144個(gè)隨機(jī)數(shù)字中碰撞出一組牌，宣布‘胡了’，便是獲得了記賬權(quán)。這個(gè)過(guò)程是完全隨機(jī)的，因而最后的結(jié)果也能夠被認(rèn)可。”

那么又該如何理解算力呢？可以這樣來(lái)類比，算力高的節(jié)點(diǎn)相當(dāng)于可以一次買很多張彩票的人，算力低的節(jié)點(diǎn)則相當(dāng)于一次只能買一張或幾張彩票的人。生活經(jīng)驗(yàn)告訴我們，在一輪開(kāi)獎(jiǎng)中，前者的概率會(huì)更大卻并不一定會(huì)中獎(jiǎng)。

鄒均提出，區(qū)塊鏈所能解決的問(wèn)題主要是圍繞資金流展開(kāi)的，“to c的方向上它能在信任相關(guān)的場(chǎng)景里打消人們對(duì)利益無(wú)法維護(hù)的顧慮，例如當(dāng)消費(fèi)者再次來(lái)到一家美容店或健身房時(shí)，便不會(huì)被強(qiáng)制性辦卡，而是通過(guò)智能合約規(guī)則來(lái)低成本地建立信任，增大話語(yǔ)權(quán)；to b的方向上第一是能幫助有融資需求的企業(yè)降低成本，并在借貸過(guò)程中保證公平透明，第二是能在結(jié)算過(guò)程中用數(shù)字化的結(jié)算方式做到物流、資金流的同步。”

“國(guó)內(nèi)更偏聯(lián)盟鏈技術(shù)，而國(guó)外更偏公鏈應(yīng)用?！睋?jù)眾安科技“眾安-復(fù)旦區(qū)塊鏈與信息安全實(shí)驗(yàn)室”負(fù)責(zé)人吳小川觀察，在區(qū)塊鏈的探索上國(guó)內(nèi)外發(fā)展走的路線是不太一樣的，“目前國(guó)內(nèi)聯(lián)盟鏈技術(shù)各家發(fā)展都不錯(cuò)，基本能夠滿足大部分場(chǎng)景需求，公鏈則更多關(guān)注于開(kāi)源社區(qū)，在創(chuàng)新度上總體會(huì)比聯(lián)盟鏈的技術(shù)超前一些，但最終也會(huì)慢慢落實(shí)在打磨在聯(lián)盟鏈基礎(chǔ)上。”

布比區(qū)塊鏈CEO蔣海傾向于將這一賽道中的企業(yè)劃分為三類：第一類企業(yè)將區(qū)塊鏈當(dāng)作可運(yùn)營(yíng)的商品提供給客戶；第二類企業(yè)則將區(qū)塊鏈技術(shù)視作“剛需”，進(jìn)而展開(kāi)針對(duì)各細(xì)分行業(yè)的服務(wù)與應(yīng)用；第三類是那些原先已具備較為成熟業(yè)務(wù)線的企業(yè)，在看到區(qū)塊鏈后便嘗試性地將它加入進(jìn)來(lái)?！伴L(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)梯隊(duì)的變化將遵循沙漏的模式，也許到最后剩下的企業(yè)數(shù)量只是個(gè)位數(shù)了，但正是它們可以將區(qū)塊鏈的應(yīng)用價(jià)值最大化?！?/p>

這就如同一至預(yù)備蓋樓的工程隊(duì)，在構(gòu)建出底層數(shù)據(jù)庫(kù)后，要壘建一層層的上方應(yīng)用，最后尋求與行業(yè)的充分結(jié)合。金融壹賬通區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人王夢(mèng)寒這樣形容道，“并不是像做一個(gè)軟件賣一件產(chǎn)品這么簡(jiǎn)單的，這是一個(gè)需要長(zhǎng)期高投入的‘重行業(yè)’，因此現(xiàn)在市場(chǎng)中跑在前面的大都是前期積累比較充分實(shí)力的頭部企業(yè)，另一部分基于技術(shù)研究起來(lái)的一批小公司雖然也具備一些先進(jìn)的概念理解，但在資源與場(chǎng)景的結(jié)合上仍然在苦苦尋覓的過(guò)程中?！?/p>

對(duì)此鄒均卻相對(duì)樂(lè)觀一些，“目前行業(yè)里是存在幾種策略的，一種是懷著盲目的跟風(fēng)心理，但并不了解技術(shù)應(yīng)用本身；第二種則依靠原有積累的平臺(tái)資源，會(huì)確實(shí)地投入去做一些嘗試，但還未實(shí)現(xiàn)落地與盈利；那些早期利用發(fā)幣起家的企業(yè)正思考如何通過(guò)重新定位與包裝實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。盡管大部分技術(shù)型的創(chuàng)業(yè)公司在市場(chǎng)中很艱難地去找落地場(chǎng)景，愿意為其買單的客戶也寥寥無(wú)幾，但當(dāng)成功案例逐漸多起來(lái)之后，這些玩家將擠滿整個(gè)市場(chǎng)?！?/p>

數(shù)字貨幣之外

內(nèi)行看門道，外行看熱鬧。

從區(qū)塊鏈應(yīng)用來(lái)看，它共經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段為加密的數(shù)字貨幣；第二階段為數(shù)字化的股票、債券、期貨、智能合約等數(shù)字金融資產(chǎn)的應(yīng)用；第三階段是在政府、健康、能源、制造、供應(yīng)鏈、文化等各方面的數(shù)字化資產(chǎn)的應(yīng)用。

當(dāng)前，我們正處于區(qū)塊鏈的2.0時(shí)代，金融領(lǐng)域是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用最多、需求最大的，銀行、證券、投資、保險(xiǎn)等紛紛向區(qū)塊鏈拋出了橄欖枝。

在王夢(mèng)寒看來(lái)，區(qū)塊鏈與金融行業(yè)間的這種強(qiáng)關(guān)聯(lián)性是具有一些天然的決定因素在里面的：

一是弱信息化的強(qiáng)需求。區(qū)塊鏈技術(shù)是需要建立在數(shù)據(jù)高度信息化的場(chǎng)景之中的，這對(duì)于房產(chǎn)、基建等雖然對(duì)多方交叉驗(yàn)證具有強(qiáng)烈需求，但信息化幾乎從零開(kāi)始的行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)漫長(zhǎng)艱難的過(guò)程，此時(shí)金融行業(yè)的優(yōu)勢(shì)便被凸顯了出來(lái)。

“就好像是從一開(kāi)始便站在了巨人的肩膀上，金融行業(yè)較高的數(shù)字化程度能夠彌補(bǔ)那些信息不透明”

二是屬性的高吻合。區(qū)塊鏈技術(shù)類似于一種解決信任問(wèn)題的機(jī)器，而金融行業(yè)主要經(jīng)營(yíng)的恰好是風(fēng)險(xiǎn)，二者相結(jié)合便能夠在一定程度上降低難以跨越的信任門檻。

“目前區(qū)塊鏈的大多應(yīng)用場(chǎng)景都在供應(yīng)鏈金融、ABS這類參與主體眾多的長(zhǎng)交易鏈行業(yè)中，由于參與方多且雜，帶來(lái)了交互障礙，信息孤島等問(wèn)題，這種情況下，區(qū)塊鏈提供的解決方案便能相對(duì)應(yīng)發(fā)揮作用，巧妙地連接長(zhǎng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控。”

王夢(mèng)寒認(rèn)為，要想將參與主體眾多長(zhǎng)鏈條中的所有環(huán)節(jié)串聯(lián)起來(lái)，達(dá)到所謂的“三流合一”（物流、現(xiàn)金流、信息流），只做單一的支付產(chǎn)品或業(yè)務(wù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，“基于鏈上的各類信息，區(qū)塊鏈可以幫助金融機(jī)構(gòu)提供精準(zhǔn)的風(fēng)控和產(chǎn)品定價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；此外，鏈上的貿(mào)易進(jìn)出口企業(yè)或物流企業(yè)也能夠在區(qū)塊鏈的幫助下，在短時(shí)間內(nèi)獲得利率適中的貸款，一解燃眉之急?！?/p>

來(lái)源：《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用發(fā)展白皮書》

同濟(jì)大學(xué)區(qū)塊鏈價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)驗(yàn)室副主任戴文浦表示，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠在金融細(xì)分領(lǐng)域的賦能著重于創(chuàng)新，而不應(yīng)該被簡(jiǎn)單地理解為“把傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)搬到鏈上”。

“這就好像西醫(yī)以解剖醫(yī)學(xué)、循證醫(yī)學(xué)為基礎(chǔ)，出發(fā)點(diǎn)是頭疼醫(yī)頭、腳疼醫(yī)腳；但是中西醫(yī)結(jié)合治療在傳統(tǒng)望聞問(wèn)切的基礎(chǔ)上引入西醫(yī)的檢測(cè)手段和方法，更側(cè)重于分析梳理人體系統(tǒng)器官功能之間的相互聯(lián)系來(lái)辨證施治，從而獲得意想不到的治療效果，尤其是在綜合性的疑難雜癥?！?/p>

“區(qū)塊鏈技術(shù)本身是成熟的，但作為產(chǎn)品現(xiàn)階段還不夠商業(yè)化，需要不斷在使用中打磨?！笔Y海表示，區(qū)塊鏈識(shí)別到了金融行業(yè)的三個(gè)痛點(diǎn)：產(chǎn)業(yè)金融中的分離與互信問(wèn)題；沒(méi)有統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu)來(lái)管理跨境匯兌和支付的中間方；以及登記資產(chǎn)流通的管理主體太過(guò)單一。

吳小川則從保險(xiǎn)的場(chǎng)景出發(fā)提出，作為被保險(xiǎn)人最大的需求就是能否在一個(gè)可信的平臺(tái)上梳理出自己在所有保險(xiǎn)公司的全部資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行更加清晰明確的認(rèn)知及管理。因此區(qū)塊鏈被提出后，他便開(kāi)始思考：能否將本身具有契約屬性的保險(xiǎn)與可編程合約做一個(gè)結(jié)合，將紙質(zhì)或電子化保單和產(chǎn)品映射在區(qū)塊鏈之上，通過(guò)智能合約監(jiān)控產(chǎn)品定義、協(xié)同及監(jiān)管等多角色的全生命周期呢？

在這樣的設(shè)想驅(qū)動(dòng)下，眾安科技在2018年推出了保險(xiǎn)通證，“保險(xiǎn)通證背后所承載的資產(chǎn)和數(shù)據(jù)等真實(shí)價(jià)值的錨定，不僅大幅提升了保險(xiǎn)公司的開(kāi)發(fā)效率，還基于以用戶為中心的特征，對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)起到了非常好的隱私保護(hù)作用。”此外，眾安2020年全新推出的隱私計(jì)算平臺(tái)還結(jié)合密碼學(xué)、分布式身份、安全多方計(jì)算、零知識(shí)證明等技術(shù)打通數(shù)據(jù)孤島，在數(shù)據(jù)合作中保護(hù)企業(yè)商業(yè)機(jī)密及個(gè)人隱私。

據(jù)吳小川透露，接下來(lái)的一到兩年內(nèi)，私鑰或?qū)⑴c指紋對(duì)接起來(lái)，給用戶帶去全新的體驗(yàn)。

五年與十年

區(qū)塊鏈的興起不是一是炒作，它的確具有劃時(shí)代的意義。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，眼下各行業(yè)已紛紛來(lái)到后疫情時(shí)代，包括數(shù)據(jù)與信息共享、生產(chǎn)與供應(yīng)鏈協(xié)同、公共安全預(yù)警與管理、應(yīng)急物流與供應(yīng)鏈等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)對(duì)于區(qū)塊鏈應(yīng)用的選擇率均超過(guò)50%。

實(shí)際上，區(qū)塊鏈本身并沒(méi)有顛覆所有的信用機(jī)制，它只是帶領(lǐng)我們回到了經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心概念。“生產(chǎn)力改變生產(chǎn)關(guān)系，當(dāng)?shù)讓蛹軜?gòu)發(fā)生改變，上層建筑便會(huì)相應(yīng)被重塑，”王夢(mèng)寒說(shuō)道。

吳小川指出，區(qū)塊鏈所帶來(lái)的不能說(shuō)是顛覆或變革，應(yīng)該說(shuō)是助力或升級(jí)，“我認(rèn)為它有很大的暢想空間，這也符合技術(shù)發(fā)展的正常路線。但必須理性地認(rèn)識(shí)到，所有技術(shù)都不是在推出之初就能夠重塑所在行業(yè)的，這還取決于行業(yè)整體的發(fā)展以及行業(yè)中的從事者、引領(lǐng)者如何作為?！?/p>

戴文浦同樣表示，嚴(yán)格意義上，區(qū)塊鏈金融是通過(guò)重建產(chǎn)業(yè)信用環(huán)境來(lái)高效率、低成本、強(qiáng)體驗(yàn)地服務(wù)消費(fèi)者，通過(guò)更好地融合金融服務(wù)到優(yōu)化了的場(chǎng)景中?！艾F(xiàn)階段，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還是不夠成熟的，我相信跨行業(yè)、跨機(jī)構(gòu)、跨領(lǐng)域、跨場(chǎng)景的應(yīng)用才是區(qū)塊鏈的廣闊天地，具體來(lái)講在區(qū)塊鏈賦能政務(wù)+金融、區(qū)塊鏈賦能醫(yī)療+金融、區(qū)塊鏈賦能教育+金融、區(qū)塊鏈賦能旅游+金融、區(qū)塊鏈賦能安防+金融等方面會(huì)有很大空間。“

然而專家們也在討論中提出，用戶對(duì)于區(qū)塊鏈所帶來(lái)的體驗(yàn)通常是無(wú)感知的。就像4G到5G的變化一樣，用戶的體驗(yàn)是表層的，而對(duì)技術(shù)的真正差異其實(shí)是一無(wú)所知的。

跟隨云象區(qū)塊鏈董事總經(jīng)理鄧旭所預(yù)測(cè)的趨勢(shì)來(lái)暢想，未來(lái)的五年將開(kāi)始出現(xiàn)把行業(yè)的鏈和鏈通過(guò)跨鏈技術(shù)連接起來(lái)，達(dá)到“多鏈融合”的狀態(tài)，進(jìn)而形成生態(tài)圈；五年后，當(dāng)B端的一個(gè)個(gè)生態(tài)圈逐步建立后，B2C與C2C之上的公有鏈便有了發(fā)展的機(jī)會(huì)，整個(gè)商業(yè)形態(tài)會(huì)呈現(xiàn)分布式經(jīng)濟(jì)，真正意義上實(shí)現(xiàn)用區(qū)塊鏈技術(shù)把信息互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)向價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)的目標(biāo)。

區(qū)塊鏈，來(lái)了

區(qū)塊鏈可能是21世紀(jì)最讓人興奮和值得期待的技術(shù)創(chuàng)新之一。

與先前行業(yè)內(nèi)所有的先進(jìn)創(chuàng)造一樣，區(qū)塊鏈雖然以技術(shù)的面目誕生，但是它所帶來(lái)的，已經(jīng)遠(yuǎn)超技術(shù)范疇本身，正如互聯(lián)網(wǎng)所給我們帶來(lái)的一樣，它更像是一種思想，將在金融行業(yè)史中留下一道深刻的車轍。

有人說(shuō)人類社會(huì)正在經(jīng)歷一場(chǎng)數(shù)字化進(jìn)程，而這不正是人類社會(huì)的第二次大航海時(shí)代嗎？浪奔浪流不止，對(duì)一個(gè)充滿不確定性的前沿領(lǐng)域展開(kāi)探索，顯得格外危險(xiǎn)又迷人，驚險(xiǎn)又有趣。

我們一直在等待，當(dāng)個(gè)體的能量被完全激發(fā)，對(duì)沖中心化的裂變效應(yīng)會(huì)打破原有堅(jiān)固的底層架構(gòu)，重塑新的價(jià)值觀。

或許，現(xiàn)在就是個(gè)不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。