區(qū)塊鏈金融的想象力：遠(yuǎn)不止數(shù)字貨幣

[ 億歐導(dǎo)讀 ] 未來的世界是去中心化的?！?—;《失控》

作者：郭曼卿

據(jù)說，有很多人是從一個段子開始了解區(qū)塊鏈的：

假如你是一位女性，當(dāng)男朋友或先生每對你說一句肉麻的情話或做出一個承諾，你都會立刻記錄下來，并且發(fā)到你和他共同的朋友圈、微博等平臺上，在大家共同見證后，他也就再也無法抵賴。

這，就是區(qū)塊鏈。

崩塌與蟄伏

當(dāng)一部分舊秩序崩塌之時，正是另一部分新世界崛起之日。

在電影《監(jiān)守自盜》中，冰島的崩潰成為全球金融巨震的惡因。金融業(yè)背叛了整個社會，而在它背后隱含著的是，無論身處經(jīng)濟(jì)危機或信任危機，賬本作為商業(yè)社會的底層邏輯，那么重要卻也那么脆弱。

賬本1.0時代的技術(shù)代表根植于工業(yè)革命的機械技術(shù)和液壓技術(shù)，而當(dāng)今世界呈現(xiàn)出的形態(tài)，則可以用A人工智能（Artificial Intelligence）、B區(qū)塊鏈（Block chain）、C云（Cloud）、D大數(shù)據(jù)（Data of big）四者來概括，其中，數(shù)據(jù)開發(fā)、共享和流通是數(shù)據(jù)資源價值發(fā)揮的關(guān)鍵所在。但由于互聯(lián)網(wǎng)缺乏數(shù)據(jù)源追溯、數(shù)據(jù)確權(quán)以及個人隱私保護(hù)的機制，給數(shù)據(jù)價值的發(fā)掘帶來了巨大挑戰(zhàn)。

2008年11月，在雷曼兄弟破產(chǎn)僅六周后，名為“密碼學(xué)郵件組”的秘密討論群里更新出的一則新帖被高高置頂，“我正在開發(fā)一種新的電子貨幣系統(tǒng)，采用完全點對點的形式，而且無需授信第三方的介入”，署名者正是塞托西·中本聰。

兩個月后，同樣是這個神秘人物，在Source-Forge.net發(fā)布了比特幣0.01版的源代碼，宣告了比特幣的誕生，也掀起了一波又一波區(qū)塊鏈的狂潮。

2018年，真格基金創(chuàng)始人徐小平在微信群振臂高呼：“區(qū)塊鏈革命已經(jīng)到來，這是一場‘順之者昌，逆之者亡’的偉大技術(shù)革命。”

可惜的是，比特幣辜負(fù)了徐小平和大批人的期望。區(qū)塊鏈公司一個個倒下，這場熱潮在一輪高漲后突然冷卻下來，區(qū)塊鏈的世界陷入沉寂。

親歷這一過程，運通鏈達(dá)CEO鄒均不禁哀嘆，隨著傳銷的成分越來越重，區(qū)塊鏈到后來就也變了味，演變成為一場“割韭菜”的游戲，“即使迫于監(jiān)管的壓力交易所陸續(xù)關(guān)停，但這一次的風(fēng)波終歸是深入人心的，大家潛意識中的區(qū)塊鏈已然與發(fā)幣畫上了等號，而現(xiàn)實中真正有模式的應(yīng)用卻少得可憐。”

好在，這并不是故事的結(jié)尾。話音一落，區(qū)塊鏈終于重新被人“想起”。

清華大學(xué)教授、區(qū)塊鏈研究者韓鋒曾在講話中這樣總結(jié)，第一代互聯(lián)網(wǎng)去中心化地解決了信息的低成本高效率傳輸問題，但沒有解決信息的信用問題。因此，第二代互聯(lián)網(wǎng)必須突破的是：怎樣去中心化地建立全球信用，讓價值傳遞也低成本高效率進(jìn)行。

泡沫不會傾覆所有。只有當(dāng)區(qū)塊鏈真正跌出大眾視野，態(tài)度與情緒雙雙回歸理性，無人再炒作捧殺之際，人們才會關(guān)注它的實際價值。

正如中國信息協(xié)和專家委員會主任委員原副會長閻冠和所說，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，共享經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)都經(jīng)歷了從“大眾狂歡”到“一地雞毛”的過程，但是喧囂過后留下了什么呢？

在科技領(lǐng)域，唯有既掌握先進(jìn)的技術(shù)又能和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切融合，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

狂歡與冷靜

“我們聽到的一切都是一個觀點，不是事實，我們看見的一切都是一個視角，不是真相?！?/p>

本質(zhì)上，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€去中心化的分布式賬本數(shù)據(jù)庫，進(jìn)一步剖析可將其理解為：這是一種分布式且只能進(jìn)行內(nèi)容添加的賬本，在它之上存儲的所有交易記錄都是由時序鏈接、可證明的簽名以及密碼學(xué)來確保安全性的，這些記錄會在由計算機節(jié)點組成的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行復(fù)制，而由軟件驅(qū)動的共識機制會持續(xù)地添加新紀(jì)錄。

不是信用不可被計算，而是我們還未構(gòu)造出可以精確計算它的環(huán)境或系統(tǒng)?？梢韵胂螅瑓^(qū)塊鏈將構(gòu)建起一個基于數(shù)字化的全球信用體系，逐步改變市場中人們交易的方式，優(yōu)化按價值分配利潤的體系。

螞蟻金服技術(shù)實驗室高級技術(shù)專家鄧福喜曾用一種及其形象生動的比喻來幫助人們理解它的效用，“不妨將它想象成四個礦工打麻將的場景，誰最先從144個隨機數(shù)字中碰撞出一組牌，宣布‘胡了’，便是獲得了記賬權(quán)。這個過程是完全隨機的，因而最后的結(jié)果也能夠被認(rèn)可?！?/p>

那么又該如何理解算力呢？可以這樣來類比，算力高的節(jié)點相當(dāng)于可以一次買很多張彩票的人，算力低的節(jié)點則相當(dāng)于一次只能買一張或幾張彩票的人。生活經(jīng)驗告訴我們，在一輪開獎中，前者的概率會更大卻并不一定會中獎。

鄒均提出，區(qū)塊鏈所能解決的問題主要是圍繞資金流展開的，“to c的方向上它能在信任相關(guān)的場景里打消人們對利益無法維護(hù)的顧慮，例如當(dāng)消費者再次來到一家美容店或健身房時，便不會被強制性辦卡，而是通過智能合約規(guī)則來低成本地建立信任，增大話語權(quán)；to b的方向上第一是能幫助有融資需求的企業(yè)降低成本，并在借貸過程中保證公平透明，第二是能在結(jié)算過程中用數(shù)字化的結(jié)算方式做到物流、資金流的同步?！?/p>

“國內(nèi)更偏聯(lián)盟鏈技術(shù)，而國外更偏公鏈應(yīng)用?！睋?jù)眾安科技“眾安-復(fù)旦區(qū)塊鏈與信息安全實驗室”負(fù)責(zé)人吳小川觀察，在區(qū)塊鏈的探索上國內(nèi)外發(fā)展走的路線是不太一樣的，“目前國內(nèi)聯(lián)盟鏈技術(shù)各家發(fā)展都不錯，基本能夠滿足大部分場景需求，公鏈則更多關(guān)注于開源社區(qū)，在創(chuàng)新度上總體會比聯(lián)盟鏈的技術(shù)超前一些，但最終也會慢慢落實在打磨在聯(lián)盟鏈基礎(chǔ)上。”

布比區(qū)塊鏈CEO蔣海傾向于將這一賽道中的企業(yè)劃分為三類：第一類企業(yè)將區(qū)塊鏈當(dāng)作可運營的商品提供給客戶；第二類企業(yè)則將區(qū)塊鏈技術(shù)視作“剛需”，進(jìn)而展開針對各細(xì)分行業(yè)的服務(wù)與應(yīng)用；第三類是那些原先已具備較為成熟業(yè)務(wù)線的企業(yè)，在看到區(qū)塊鏈后便嘗試性地將它加入進(jìn)來?！伴L期來看，行業(yè)梯隊的變化將遵循沙漏的模式，也許到最后剩下的企業(yè)數(shù)量只是個位數(shù)了，但正是它們可以將區(qū)塊鏈的應(yīng)用價值最大化。”

這就如同一至預(yù)備蓋樓的工程隊，在構(gòu)建出底層數(shù)據(jù)庫后，要壘建一層層的上方應(yīng)用，最后尋求與行業(yè)的充分結(jié)合。金融壹賬通區(qū)塊鏈團(tuán)隊產(chǎn)品負(fù)責(zé)人王夢寒這樣形容道，“并不是像做一個軟件賣一件產(chǎn)品這么簡單的，這是一個需要長期高投入的‘重行業(yè)’，因此現(xiàn)在市場中跑在前面的大都是前期積累比較充分實力的頭部企業(yè)，另一部分基于技術(shù)研究起來的一批小公司雖然也具備一些先進(jìn)的概念理解，但在資源與場景的結(jié)合上仍然在苦苦尋覓的過程中?！?/p>

對此鄒均卻相對樂觀一些，“目前行業(yè)里是存在幾種策略的，一種是懷著盲目的跟風(fēng)心理，但并不了解技術(shù)應(yīng)用本身；第二種則依靠原有積累的平臺資源，會確實地投入去做一些嘗試，但還未實現(xiàn)落地與盈利；那些早期利用發(fā)幣起家的企業(yè)正思考如何通過重新定位與包裝實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。盡管大部分技術(shù)型的創(chuàng)業(yè)公司在市場中很艱難地去找落地場景，愿意為其買單的客戶也寥寥無幾，但當(dāng)成功案例逐漸多起來之后，這些玩家將擠滿整個市場?！?/p>

數(shù)字貨幣之外

內(nèi)行看門道，外行看熱鬧。

從區(qū)塊鏈應(yīng)用來看，它共經(jīng)歷了三個階段：第一階段為加密的數(shù)字貨幣；第二階段為數(shù)字化的股票、債券、期貨、智能合約等數(shù)字金融資產(chǎn)的應(yīng)用；第三階段是在政府、健康、能源、制造、供應(yīng)鏈、文化等各方面的數(shù)字化資產(chǎn)的應(yīng)用。

當(dāng)前，我們正處于區(qū)塊鏈的2.0時代，金融領(lǐng)域是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用最多、需求最大的，銀行、證券、投資、保險等紛紛向區(qū)塊鏈拋出了橄欖枝。

在王夢寒看來，區(qū)塊鏈與金融行業(yè)間的這種強關(guān)聯(lián)性是具有一些天然的決定因素在里面的：

一是弱信息化的強需求。區(qū)塊鏈技術(shù)是需要建立在數(shù)據(jù)高度信息化的場景之中的，這對于房產(chǎn)、基建等雖然對多方交叉驗證具有強烈需求，但信息化幾乎從零開始的行業(yè)來說是一個漫長艱難的過程，此時金融行業(yè)的優(yōu)勢便被凸顯了出來。

“就好像是從一開始便站在了巨人的肩膀上，金融行業(yè)較高的數(shù)字化程度能夠彌補那些信息不透明”

二是屬性的高吻合。區(qū)塊鏈技術(shù)類似于一種解決信任問題的機器，而金融行業(yè)主要經(jīng)營的恰好是風(fēng)險，二者相結(jié)合便能夠在一定程度上降低難以跨越的信任門檻。

“目前區(qū)塊鏈的大多應(yīng)用場景都在供應(yīng)鏈金融、ABS這類參與主體眾多的長交易鏈行業(yè)中，由于參與方多且雜，帶來了交互障礙，信息孤島等問題，這種情況下，區(qū)塊鏈提供的解決方案便能相對應(yīng)發(fā)揮作用，巧妙地連接長鏈中的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)風(fēng)控。”

王夢寒認(rèn)為，要想將參與主體眾多長鏈條中的所有環(huán)節(jié)串聯(lián)起來，達(dá)到所謂的“三流合一”（物流、現(xiàn)金流、信息流），只做單一的支付產(chǎn)品或業(yè)務(wù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，“基于鏈上的各類信息，區(qū)塊鏈可以幫助金融機構(gòu)提供精準(zhǔn)的風(fēng)控和產(chǎn)品定價，從而實現(xiàn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；此外，鏈上的貿(mào)易進(jìn)出口企業(yè)或物流企業(yè)也能夠在區(qū)塊鏈的幫助下，在短時間內(nèi)獲得利率適中的貸款，一解燃眉之急?！?/p>

來源：《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用發(fā)展白皮書》

同濟(jì)大學(xué)區(qū)塊鏈價值互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)用實驗室副主任戴文浦表示，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠在金融細(xì)分領(lǐng)域的賦能著重于創(chuàng)新，而不應(yīng)該被簡單地理解為“把傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)搬到鏈上”。

“這就好像西醫(yī)以解剖醫(yī)學(xué)、循證醫(yī)學(xué)為基礎(chǔ)，出發(fā)點是頭疼醫(yī)頭、腳疼醫(yī)腳；但是中西醫(yī)結(jié)合治療在傳統(tǒng)望聞問切的基礎(chǔ)上引入西醫(yī)的檢測手段和方法，更側(cè)重于分析梳理人體系統(tǒng)器官功能之間的相互聯(lián)系來辨證施治，從而獲得意想不到的治療效果，尤其是在綜合性的疑難雜癥?！?/p>

“區(qū)塊鏈技術(shù)本身是成熟的，但作為產(chǎn)品現(xiàn)階段還不夠商業(yè)化，需要不斷在使用中打磨。”蔣海表示，區(qū)塊鏈識別到了金融行業(yè)的三個痛點：產(chǎn)業(yè)金融中的分離與互信問題；沒有統(tǒng)一的管理機構(gòu)來管理跨境匯兌和支付的中間方；以及登記資產(chǎn)流通的管理主體太過單一。

吳小川則從保險的場景出發(fā)提出，作為被保險人最大的需求就是能否在一個可信的平臺上梳理出自己在所有保險公司的全部資產(chǎn)，并對其進(jìn)行更加清晰明確的認(rèn)知及管理。因此區(qū)塊鏈被提出后，他便開始思考：能否將本身具有契約屬性的保險與可編程合約做一個結(jié)合，將紙質(zhì)或電子化保單和產(chǎn)品映射在區(qū)塊鏈之上，通過智能合約監(jiān)控產(chǎn)品定義、協(xié)同及監(jiān)管等多角色的全生命周期呢？

在這樣的設(shè)想驅(qū)動下，眾安科技在2018年推出了保險通證，“保險通證背后所承載的資產(chǎn)和數(shù)據(jù)等真實價值的錨定，不僅大幅提升了保險公司的開發(fā)效率，還基于以用戶為中心的特征，對數(shù)據(jù)資產(chǎn)起到了非常好的隱私保護(hù)作用。”此外，眾安2020年全新推出的隱私計算平臺還結(jié)合密碼學(xué)、分布式身份、安全多方計算、零知識證明等技術(shù)打通數(shù)據(jù)孤島，在數(shù)據(jù)合作中保護(hù)企業(yè)商業(yè)機密及個人隱私。

據(jù)吳小川透露，接下來的一到兩年內(nèi)，私鑰或?qū)⑴c指紋對接起來，給用戶帶去全新的體驗。

五年與十年

區(qū)塊鏈的興起不是一是炒作，它的確具有劃時代的意義。

據(jù)統(tǒng)計，眼下各行業(yè)已紛紛來到后疫情時代，包括數(shù)據(jù)與信息共享、生產(chǎn)與供應(yīng)鏈協(xié)同、公共安全預(yù)警與管理、應(yīng)急物流與供應(yīng)鏈等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)對于區(qū)塊鏈應(yīng)用的選擇率均超過50%。

實際上，區(qū)塊鏈本身并沒有顛覆所有的信用機制，它只是帶領(lǐng)我們回到了經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心概念。“生產(chǎn)力改變生產(chǎn)關(guān)系，當(dāng)?shù)讓蛹軜?gòu)發(fā)生改變，上層建筑便會相應(yīng)被重塑，”王夢寒說道。

吳小川指出，區(qū)塊鏈所帶來的不能說是顛覆或變革，應(yīng)該說是助力或升級，“我認(rèn)為它有很大的暢想空間，這也符合技術(shù)發(fā)展的正常路線。但必須理性地認(rèn)識到，所有技術(shù)都不是在推出之初就能夠重塑所在行業(yè)的，這還取決于行業(yè)整體的發(fā)展以及行業(yè)中的從事者、引領(lǐng)者如何作為?！?/p>

戴文浦同樣表示，嚴(yán)格意義上，區(qū)塊鏈金融是通過重建產(chǎn)業(yè)信用環(huán)境來高效率、低成本、強體驗地服務(wù)消費者，通過更好地融合金融服務(wù)到優(yōu)化了的場景中?！艾F(xiàn)階段，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還是不夠成熟的，我相信跨行業(yè)、跨機構(gòu)、跨領(lǐng)域、跨場景的應(yīng)用才是區(qū)塊鏈的廣闊天地，具體來講在區(qū)塊鏈賦能政務(wù)+金融、區(qū)塊鏈賦能醫(yī)療+金融、區(qū)塊鏈賦能教育+金融、區(qū)塊鏈賦能旅游+金融、區(qū)塊鏈賦能安防+金融等方面會有很大空間?！?/p>

然而專家們也在討論中提出，用戶對于區(qū)塊鏈所帶來的體驗通常是無感知的。就像4G到5G的變化一樣，用戶的體驗是表層的，而對技術(shù)的真正差異其實是一無所知的。

跟隨云象區(qū)塊鏈董事總經(jīng)理鄧旭所預(yù)測的趨勢來暢想，未來的五年將開始出現(xiàn)把行業(yè)的鏈和鏈通過跨鏈技術(shù)連接起來，達(dá)到“多鏈融合”的狀態(tài)，進(jìn)而形成生態(tài)圈；五年后，當(dāng)B端的一個個生態(tài)圈逐步建立后，B2C與C2C之上的公有鏈便有了發(fā)展的機會，整個商業(yè)形態(tài)會呈現(xiàn)分布式經(jīng)濟(jì)，真正意義上實現(xiàn)用區(qū)塊鏈技術(shù)把信息互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)向價值互聯(lián)網(wǎng)的目標(biāo)。

區(qū)塊鏈，來了

區(qū)塊鏈可能是21世紀(jì)最讓人興奮和值得期待的技術(shù)創(chuàng)新之一。

與先前行業(yè)內(nèi)所有的先進(jìn)創(chuàng)造一樣，區(qū)塊鏈雖然以技術(shù)的面目誕生，但是它所帶來的，已經(jīng)遠(yuǎn)超技術(shù)范疇本身，正如互聯(lián)網(wǎng)所給我們帶來的一樣，它更像是一種思想，將在金融行業(yè)史中留下一道深刻的車轍。

有人說人類社會正在經(jīng)歷一場數(shù)字化進(jìn)程，而這不正是人類社會的第二次大航海時代嗎？浪奔浪流不止，對一個充滿不確定性的前沿領(lǐng)域展開探索，顯得格外危險又迷人，驚險又有趣。

我們一直在等待，當(dāng)個體的能量被完全激發(fā)，對沖中心化的裂變效應(yīng)會打破原有堅固的底層架構(gòu)，重塑新的價值觀。

或許，現(xiàn)在就是個不錯的時機。