網(wǎng)易披露招股書：預(yù)計(jì)11日敲鑼，最高募資244.9億港元

2020-06-02 07:06

出品｜搜狐科技

編輯｜王一粟

6月2日，網(wǎng)易在香港聯(lián)合交易所網(wǎng)站提交招股文件。據(jù)招股書披露，網(wǎng)易本次發(fā)行將新發(fā)行逾1.71億股普通股，最高公開發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份126港元，按此計(jì)算，網(wǎng)易將最高募資244.9億港元。公司普通股將在香港聯(lián)交所主板上市，每一美國(guó)存托股（ADS）代表25股普通股，股份代號(hào)“9999.HK”，預(yù)計(jì)于2020年6月11日上午九時(shí)開始交易。中金公司、瑞士信貸、摩根大通擔(dān)任聯(lián)席保薦人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人和聯(lián)系賬簿管理人。

網(wǎng)易對(duì)大多數(shù)人來(lái)說并不陌生。2000年，網(wǎng)易在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市，是第一批登陸美股市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)中概股。今天披露的這份長(zhǎng)達(dá)457頁(yè)的招股書中又透露出哪些新信息呢？

1、預(yù)計(jì)6月5日定價(jià)，11日敲響開市鑼

據(jù)披露，網(wǎng)易將在2020年6月2日上午九時(shí)開始香港公開發(fā)售，6月5日為預(yù)期定價(jià)日。預(yù)計(jì)6月11日上午九時(shí)，網(wǎng)易將敲響開市鑼，正式開始在香港聯(lián)交所交易。

在納斯達(dá)克的20年中，2000年IPO至2020年5月22日，網(wǎng)易股價(jià)增長(zhǎng)已逾90倍，股價(jià)（不計(jì)入派發(fā)股息）年化回報(bào)率高達(dá)25.8%，算入派發(fā)股息的持股整體年化回報(bào)高達(dá)26.2%，遠(yuǎn)高于大市平均水平。同期20年內(nèi)，各大股市指數(shù)年化回報(bào)率均不足5%。其中，納斯達(dá)克綜合指數(shù)年化回報(bào)率約為4.5%，標(biāo)普500指數(shù)約為3.7%，恒生指數(shù)約為1.7%。

去年10月，網(wǎng)易旗下子公司網(wǎng)易有道在紐交所掛牌。在香港上市后，網(wǎng)易將成為全球唯一一家母公司及子業(yè)務(wù)在紐交所、納斯達(dá)克、港交所同時(shí)掛牌的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。全球前五大證券交易所，網(wǎng)易已登陸三家。

2、按季發(fā)放股利，中概股中為數(shù)不多

網(wǎng)易也是為數(shù)不多按季度分紅的中概股。從2014年開始，網(wǎng)易開始發(fā)放季度股利，發(fā)放金額約為公司每財(cái)務(wù)季度預(yù)計(jì)稅后凈利潤(rùn)的25%。自2019年第二季度起，網(wǎng)易將季度股利調(diào)整為每財(cái)務(wù)季度稅后凈利潤(rùn)的20%-30%左右。

中國(guó)石油是第一個(gè)堅(jiān)持“每年分紅兩次”的內(nèi)地上市公司，自2000年4月在港交所主板上市起，這一做法堅(jiān)持了20年，直到今天從未間斷。

蘋果公司在1989年至1995年期間，一直堅(jiān)持按季分紅。1996年至2011年期間，蘋果停止分紅，直到2012年才再次恢復(fù)，并且現(xiàn)金分紅水平不斷提高。可見，是否堅(jiān)持分紅、分紅的比例與公司本身的發(fā)展息息相關(guān)。

3、業(yè)務(wù)三大板塊：在線游戲、有道、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他

根據(jù)披露，網(wǎng)易目前的業(yè)務(wù)分為三大板塊：在線游戲、有道、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他。其中，創(chuàng)新業(yè)務(wù)與其他板塊涵蓋了網(wǎng)易云音樂、網(wǎng)易嚴(yán)選、網(wǎng)易傳媒、網(wǎng)易郵箱等業(yè)務(wù)。

網(wǎng)易在線游戲業(yè)務(wù)，提供超過140款手游和端游。在過去20年中，網(wǎng)易自主研發(fā)并推出了《大話西游》《陰陽(yáng)師》《荒野行動(dòng)》等游戲。此外，網(wǎng)易與暴雪、漫威、微軟、華納兄弟等全球IP巨擘及工作室長(zhǎng)期合作，例如與暴雪合作開發(fā)《暗黑破壞神：不朽》等。

網(wǎng)易有道是網(wǎng)易旗下的在線教育公司，也是首家在紐交所獨(dú)立上市的子公司。2019年，網(wǎng)易有道平均月活躍用戶數(shù)超過1億，旗艦產(chǎn)品有道詞典月活躍用戶數(shù)超過5000萬(wàn)。同時(shí)，網(wǎng)易有道旗下的U-Dictionary等產(chǎn)品在印度等多個(gè)海外市場(chǎng)取得了初步成功。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，網(wǎng)易云音樂表現(xiàn)較為突出：截至2019年12月31日，注冊(cè)用戶數(shù)超8億。截至2020年4月，已有超過16萬(wàn)原創(chuàng)音樂人入駐平臺(tái)。

4、最高募資規(guī)模約244.9億港元，用于全球化

據(jù)披露，按照香港公開發(fā)售及國(guó)際發(fā)售每股發(fā)售股份126港元的指示性發(fā)售價(jià)計(jì)算，經(jīng)扣除預(yù)計(jì)承銷費(fèi)及我們應(yīng)付的預(yù)計(jì)發(fā)售開支后，假設(shè)超額配股權(quán)未被行使，估計(jì)自全球發(fā)售募集資金凈額約為212.8億港元；假設(shè)超額配股權(quán)全部被行使，則約為244.9億港元。

網(wǎng)易此次全球發(fā)售募集資金凈額用途將分為三部分：45%用于全球化戰(zhàn)略及機(jī)遇；45%用于推動(dòng)公司創(chuàng)新；10%用于一般企業(yè)用途。

在全球化方面，網(wǎng)易表示將繼續(xù)通過豐富海外市場(chǎng)（如日本、美國(guó)、歐洲及東南亞）的在線游戲內(nèi)容，并增強(qiáng)公司的全球研發(fā)及游戲設(shè)計(jì)能力，以改善公司在全球的影響力。網(wǎng)易以將繼續(xù)通過投資于國(guó)際游戲開發(fā)商、IP及內(nèi)容所有者以及與其合作以探索全球的機(jī)遇。此外，也會(huì)在海外市場(chǎng)發(fā)展智能學(xué)習(xí)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

創(chuàng)新方面，網(wǎng)易將在創(chuàng)新內(nèi)容和創(chuàng)新技術(shù)上投入。網(wǎng)易的研發(fā)方向?qū)⒗^續(xù)專注于將商業(yè)上可行的技術(shù)引入特定的應(yīng)用場(chǎng)景中，從而進(jìn)一步提升用戶體驗(yàn)。

在招股書中，網(wǎng)易同時(shí)披露了回港二次上市的目的—;—;“于香港聯(lián)交所上市將為我們提供更多進(jìn)入資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，特別是亞洲資本市場(chǎng)，亦可吸引更廣泛的亞洲及國(guó)際投資者，更能代表我們的中國(guó)及國(guó)際用戶基礎(chǔ)?！?/p>