市場對下一代顯示技術的焦點儼然已經聚焦在AMOLED（OLED中用于顯示屏的）上了，風頭越來越盛。有機構預測，小尺寸AMOLED投資將逐年增溫，到2020年以前產能將以每年20~30%以上的高速復合成長。現在在智能機的應用早已打開，未來AMOLED在電視、平板、甚至于新興的虛擬現實設備也都有其發(fā)展機會。
集邦科技旗下WitsView_邱宇彬先生在雪球訪談上詳細解讀AMOLED的趨勢，從規(guī)格、技術、材料、市場、產能、區(qū)域競爭等不同構面，一起剖析OLED這個明日之星的發(fā)展。
國內廠商及所處的競爭地位
問：請問現在從技術和產能上看，中國廠商中最有機會短期內追上韓系OLED廠會是哪家？
WitsView_邱宇彬：中國目前在AMOLED量產進程最快的是和輝光電，主要依賴一條4.5代產線，產能規(guī)模相對有限，良率方面則仍有很大的改善空間。
但發(fā)展新技術新投資需要的是穩(wěn)定資金幫助、技術團隊支援與可長可久的客戶基礎，從這兩個條件來看，剛進入放量階段的天馬以及未來有意從LTPS跨入AMOLED的京東方，中長期的發(fā)展狀況可能相對值得期待。
而維信諾與國顯偏向供應鏈分工的關系。前段AMOLED面板由維信諾制造，后段模組則交由國顯負責。維信諾雖然投入時間早，但一直沒有進入量產階段，也看不到具體放量的時程。
問：中穎電子在AMOLED行業(yè)內的優(yōu)勢在哪？技術壁壘是否牢固？
WitsView_邱宇彬：相較于三星顯示在發(fā)光材料、專利以及設備下早已有了縝密的布局，驅動IC至少不是一個密不通風的區(qū)塊。
國內聚焦在OLED驅動IC發(fā)展寥寥可數，只要廠商稍微具備優(yōu)勢，就算產品目前僅在低端HD產品上放量，至少有機會跟著未來國內的AMOLED投資一起發(fā)展。
問：國內OLED技術掌握到什么程度，能有多大的競爭力？
WitsView_邱宇彬：國內AMOLED年初該進入量產的階段，但目前仍聚焦在比較低端的HD分辨率產品上。在供應鏈方面，除了驅動IC稍有布局外，對于其他材料、零組件、甚至設備的掌握度都還很低。
問：哪間公司擁有和日本公司同等級的核心技術？
WitsView_邱宇彬：嚴格說起來，AMOLED的核心技術與競爭力皆掌握在韓商三星顯示手上，日本廠商JOLED或Sharp等雖然都宣稱擁有技術與專利，但因為尚未進入量產階段，與三星顯示的成熟度相比仍有一段不小的落差。至于國內方面，目前尚未出現在技術上具備全球競爭力布局的公司。
問：在產業(yè)鏈上，我們的優(yōu)勢在哪個環(huán)節(jié)？
WitsView_邱宇彬：跨入AMOLED有三個巨大門檻，分別是資金、技術能力、關鍵設備與材料取得。大陸對比臺灣或日本，至少在資金投入上的限制來得少些，這是第一個優(yōu)勢。
其次，AMOLED再新再神，還是需要順利販售才有其意義。跟LCD狀況類似，國內還是提供一個潛在的龐大市場，做為廠商投資最強而有力的后盾。
由于專利壁壘已經形成，中國廠商未來在AMOLED上的發(fā)展仍以面板廠本來最具潛力，材料、設備端受限于專利的影響最大。
問：OLED不是基本全部三星生產嗎？國內其他廠商能分得多少市場呢？
WitsView_邱宇彬：目前三星顯示囊括小尺寸AMOLED超過95%以上的市場，而大尺寸電視OLED則是LGD的獨家生意。國內廠商在AMOLED市場發(fā)展的脈絡，可能要先將設備/材料取得、制程/量產能力等問題克服后，才有進一步討論市場份額的空間。
OLED的缺陷與核心技術
問：重點談談制約OLED應用的缺點或有哪些目前不能解決的缺陷。
WitsView_邱宇彬：在市場上一味地吹捧AMOLED技術的同時，事實上我們可能也必須關注AMOLED的問題。
首先，還是在于發(fā)光效率跟壽命的問題，手機更換時間較短，對于OLED來說這部分問題得以極小化，但應用在IT、甚至TV等換機周期動輒五年以上的應用產品來說，壽命還是一個缺憾。
其次，OLED的分辨率提升對比LTPSLCD還是有其不足之處，雖然這部分可以透過像素演算的方式補償，對畢竟還是有其根本限制。
第三，OLED的大型化挑戰(zhàn)仍高，除了手機應用，要跨入LCDIT、TV、甚至公眾顯示器等領域還有很長的路要走。
問：據了解OLED有兩種技術方向，蒸鍍和印刷，前者韓國掌握，后者日本控制。我國OLED生產大都采用哪種技術？國內有哪些公司具備生產OLED生產設備？國內在OLED生產鏈上有什么優(yōu)勢？
WitsView_邱宇彬：OLEDPatterning制程確實分成蒸鍍與印刷（也可稱之為噴墨）兩種。由于目前量產品都是基于蒸鍍技術，因此國內廠商現在也都清一色采用蒸鍍方式生產OLED。設備部分由于三星顯示的主導，目前聚落集中在韓國，針對前端制程設備，國內并沒有看到具體有成果的供應商。
問：請問除了下游的面板，OLED產業(yè)鏈上游，諸如發(fā)光中間體、用膜材料、封裝材料等，哪些是技術壁壘壁壘相對高，毛利較高的細分產品呢？
WitsView_邱宇彬：AMOLED無論材料或設備，目前都有極高的入門檻。其中發(fā)光材料講究的是壽命與效率，專利門檻最高。蒸鍍制程是AMOLED的靈魂，目前全球除了日商Tokki外，還沒有出現競爭力足以相提并論的其他設備商。因此蒸鍍不僅僅是制程能力的壁壘，設備能否取得同樣影響后進者實現量產的進度。
玻璃與薄膜封裝的材料則沒有特別門檻，但這部分主要的關鍵是制程專利與設備，多數設備把持在與三星顯示關系緊密的韓國廠商手上。柔性AMOLED也是近期的顯學，由于柔性PI基材需要耐溫，目前也幾乎被日本上游廠商所壟斷。
問：請問今年OLED上游的中間體和發(fā)光材料有漲價預期嗎？相關公司會不會擴產？
WitsView_邱宇彬：發(fā)光材料個人認為要漲價機會不大?；瘜W材料其實關鍵在于配方與專利，產能方面，關鍵供應商早已依據主要客戶三星顯示的需求做產能規(guī)劃，在缺貨問題發(fā)生概率極低的前提下，因此價格要上漲的可能性很低。
問：請問南玻有沒有生產OLED玻璃面板能力？
WitsView_邱宇彬：OLED玻璃與LCD玻璃一樣，需要特殊的配方要求，目前仍把持在傳統(tǒng)美、日玻璃基板大廠手中。
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